Índice Nasdaq: colapso de las acciones de semiconductores genera análisis bajista mientras las tecnológicas divergen

Los semiconductores colapsan mientras el resto de la tecnología encuentra un suelo

Las acciones de semiconductores sufrieron un colapso con fuerza el martes y arrastraron al Nasdaq Compuesto con ellas. La venta general que empezó el lunes se concentró en el sector de chips al mediodía, mientras los compradores en la caída entraban en algunos de los valores mega-cap que absorbieron el peor daño el día anterior. El Nasdaq Compuesto cayó un 1,4%, borrando aproximadamente 680.000 millones de dólares en capitalización bursátil. El índice ahora está casi un 5% por debajo de su máximo de principios de junio.

La divergencia que hay bajo la cifra principal es la clave. Se venden semiconductores. El software recibe demanda. Algunos de los mayores valores tecnológicos se están estabilizando. Esto es el deshacer de la apuesta en chips mientras el resto del mercado resuelve a dónde irá el dinero a continuación.

El SOX cayó un 6,3% y la memoria lideró las pérdidas

El Índice de Semiconductores de Filadelfia cayó un 6,3% ya que los fabricantes de chips de memoria, que fueron los mejores valores del S&P 500 este año, arrastraron a todo el complejo a la baja. Las firmas surcoreanas de memoria registraron caídas pronunciadas durante la sesión asiática y la venta continuó sin pausa en la apertura estadounidense.

Nvidia retrocedió un 2,6% y su capitalización bursátil cayó por debajo de los 5 billones de dólares. Nvidia y Tesla fueron los mayores lastres del Nasdaq Compuesto. La concentración de dinero en un puñado de valores de semiconductores impulsó el rally a principios de año y esa misma concentración hace dolorosa la salida. Los flujos que impulsaron la apuesta al alza se están moviendo ahora en la dirección contraria y no hace falta mucho cambio de sentimiento para mover los precios con fuerza cuando el posicionamiento está tan concentrado en un solo lado.

Las expectativas de una política monetaria más restrictiva bajo el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, añaden presión además del deshacer de la posición. Las acciones de crecimiento sensibles a las tasas ya eran vulnerables tras el mantenimiento con tono más agresivo de la semana pasada, y la apuesta en chips está recibiendo la mayor parte del impacto.

SpaceX cayó por debajo de su precio de OPV y luego rebotó

SpaceX tocó un mínimo de 147,11 dólares la mañana del martes, cayendo por debajo de su precio del primer día de 150 dólares por primera vez desde el debut. La capitalización bursátil se situó brevemente por debajo de los 2 billones de dólares. A las 14:40 GMT la acción se había recuperado hasta 157 dólares, un alza del 1,7% en la sesión.

La acción ha perdido más de 600.000 millones de dólares en capitalización desde el pico del pasado miércoles. SpaceX anunció una emisión de bonos a principios de esta semana. Las acciones siguen más de un 10% por encima del precio de la OPV de 135 dólares, pero la caída desde los máximos tras el debut ha sido el tipo de corrección que expulsa al dinero que entró por la euforia y no tenía objetivo de precio.

Acciones en la noticia

Micron cayó un 9% antes de los resultados del miércoles tras el cierre. SanDisk bajó un 12% y Western Digital perdió un 11% mientras la memoria lideraba las pérdidas del SOX.

Microsoft subió más de un 2% y Apple sumó un 0,8% mientras los compradores en la caída rotaban hacia valores que ya habían pasado por su corrección a principios de año. Alphabet cayó solo un 0,4% después de la caída del 5% del lunes. Workday y Salesforce subieron.

Análisis técnico diario del Nasdaq Composite (IXIC)

El Nasdaq Composite cae con fuerza a mitad de la sesión del martes tras romper a la baja la zona clave de soporte por retroceso entre 26.085,30 y 26.346,05. Esta zona es ahora resistencia.

La presión vendedora fue lo suficientemente intensa como para llevar al índice por debajo de la media móvil de 50 días en 25.676,57. Esto es un acontecimiento importante porque la media móvil de 50 días ha controlado la tendencia desde el 8 de abril. Además, fue probada con éxito el 9 de junio y el 11 de junio.

Una caída sostenida por debajo de la media móvil de 50 días señalizará un aumento de la presión vendedora. Esto pondrá en el radar el mínimo de la oscilación en 24.980,38. Este precio es el punto de activación para una aceleración a la baja. El objetivo principal de este movimiento bajista será una zona de retroceso del 50% al 61,8% entre 23.940,23 y 23.173,24. Dentro de esta zona se encuentra la media móvil de 200 días.

Recuperar y mantener un repunte por encima de la media móvil de 50 días indicará el regreso de los compradores. Su primer objetivo será superar y sostener un repunte por encima de 26.346,05.

La reacción de los traders ante la media móvil de 50 días en 25.676,57 determinará la dirección hacia el cierre del martes. Un cierre por debajo abrirá la puerta a más presión vendedora el miércoles. Mantenerse por encima podría alimentar un repunte de recuperación en la sesión tardía, pero no necesariamente un cierre más alto. Lo que deberíamos saber al final de la sesión es cómo valoran los inversores la importancia de la media móvil de 50 días y su impacto en la tendencia.

Qué vigilar

Micron publica resultados el miércoles tras el cierre y el momento no podría ser peor para los bajistas ni mejor para quien busque comprar en la caída. El SOX acaba de caer un 6,3% y las firmas de memoria lideraron las pérdidas. Si los números de Micron muestran que la demanda impulsada por la IA sigue vigente, la venta masiva de chips del martes empezará a parecer un regalo. Los compradores en la caída que aparecieron en las megacapitalizaciones tecnológicas el martes no dudaron en comprar en la caída y se posicionarán en semiconductores ante un informe sólido de Micron.

La media móvil de 50 días del Nasdaq Composite había resistido todas las pruebas desde abril. La sesión del martes la atravesó por primera vez. Si el índice cierra por encima o por debajo de ella al cierre marcará la diferencia entre una sacudida y una rotura de tendencia, y el mercado lo sabrá antes de la apertura del miércoles.

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