Apple sostiene al Dow pero los chips lastran al Nasdaq
El Dow encontró compradores el viernes y el Nasdaq no. Apple llevó a los valores de primera línea al alza, mientras que los vendedores de semiconductores retomaron el control del segmento de crecimiento después de que Intel revirtiera una ganancia temprana ligada a sus resultados y cerrara con una fuerte caída. El S&P 500 terminó casi plano, ya que las dos caras del mercado se anularon mutuamente. El Nasdaq no pudo seguir la recuperación porque el grupo de chips que ha sostenido la apuesta por la IA durante todo el año devolvió terreno de forma generalizada. El crudo más barato y la caída de los rendimientos del Tesoro ayudaron al Dow y al S&P 500 a recuperarse del desplome del jueves.
El Dow Jones Industrial Average subió 235,60 puntos o +0,46% para cerrar en 51.947,25. El S&P 500 terminó casi sin cambios en 7.411,98, con un avance de 0,05%. El Nasdaq Composite cayó 0,64% hasta 24.975,82.
En la semana, el Nasdaq bajó 2,1% en su segundo descenso consecutivo, el S&P 500 perdió 0,6% y encadenó dos semanas a la baja, y el Dow cayó 0,4% en su tercera semana consecutiva a la baja.
Compradores de Apple entran antes de los resultados
Apple subió 3,5% el viernes y fue la acción que más contribuyó a sostener al Dow. La acción tiene un peso suficiente en el S&P 500 y en el Nasdaq para mitigar el daño del castigo a los chips, y fue el valor de gran capitalización que los compradores estuvieron dispuestos a tener antes de los resultados de la próxima semana, mientras que el resto de las tecnológicas de gran capitalización se desplomó alrededor de ella.
Apple se acercó a su máximo histórico en 334,99 $, borrando casi por completo cuatro días de pérdidas y alejándose del mínimo del jueves en 319,35 $. Una rotura por debajo de ese nivel sería una señal de debilidad y podría llevar a un descenso hasta la media móvil de 50 días en 306,23 $.
La debilidad de Intel arrastró a los chips
Intel cayó casi 8% tras revertir una ganancia temprana ligada a resultados del segundo trimestre mejores de lo esperado. Los ingresos aumentaron 25% respecto al año anterior y las ganancias ajustadas superaron las estimaciones. Aparecieron compradores antes de la apertura y se marcharon cuando abrió el mercado de contado. Ese fue el indicio. El informe fue sólido, pero el mercado exige pruebas de flujo de caja libre antes de recompensar otra historia de gasto en IA con una valoración más alta.
En el gráfico diario, la caída de Intel devolvió la acción casi al 50% de su rally desde 40,63 $ hasta 142,35 $, situándose cerca de 91,49 $ con el mínimo de la sesión en 91,58 $. Una perforación por debajo del reciente mínimo en 89,59 $ reafirma la tendencia bajista y pone en el radar el nivel del 61,8% en 79,49 $. La recuperación requiere volver por encima de la media móvil de 50 días en 115,27 $.
Broadcom, AMD y Micron cayeron entre 2,7% y 7%, con Micron liderando las ventas. El VanEck Semiconductor ETF bajó 3% a medida que el daño se extendió por el grupo. Las acciones de memoria mostraron especial debilidad y cuando los líderes comienzan a devolver terreno tras una racha como esta, el problema suele ser el posicionamiento: los compradores tardíos están sentados en ganancias y los vendedores lo saben.
Acciones en el foco
Digital Realty subió 11% después de elevar su previsión para el año completo. El grupo de materiales tuvo la mejor sesión de todos los sectores, con International Paper, Smurfit WestRock y Packaging Corp ganando entre 8,8% y 11,2% mientras los incrementos en los precios del cartón impulsaron la demanda.
El crudo más bajo dio margen para la recuperación
El crudo retrocedió el viernes tras la subida semanal más pronunciada desde que comenzó la guerra. Informes de que Pakistán explora la posibilidad de reanudar conversaciones EE. UU.-Irán con el apoyo de China dieron a los vendedores una razón para tomar beneficios, pero el riesgo en Oriente Medio no ha desaparecido de cara al fin de semana.
Análisis técnico diario del Nasdaq Composite
El Nasdaq Composite quedó en una posición débil tras cerrar por debajo del mínimo del 9 de junio en 24.980,38. El gráfico diario deja espacio a la baja, con la media móvil de 200 días en 23.943,10 como primer objetivo, seguida de cerca por el nivel de 50% a largo plazo en 23.940,23. Si este clúster de soporte no aguanta, el foco podría desplazarse al nivel del 61,8% en 23.173,24.
Qué vigilar
El calendario de resultados de la próxima semana es más cargado que el de esta semana. Microsoft, Amazon, Meta y Apple publican resultados la próxima semana. El mercado necesita que esos números muestren que el gasto en IA está generando suficientes ingresos y flujo de caja. Los ingresos sólidos por sí solos no fueron suficientes, y las compañías que informan la próxima semana llegan con expectativas mayores y valoraciones más altas.
Apple dio un impulso al Dow el viernes y el grupo de semiconductores dio un problema al Nasdaq. La próxima semana determinará si los compradores de tecnología regresan o si las ventas del viernes fueron el inicio de algo más amplio.
El Nasdaq cerró por debajo de un mínimo clave y el gráfico diario tiene espacio a la baja, con la media de 200 días y un importante clúster de soporte bastante por debajo de los niveles actuales. Apple está cerca de su máximo histórico, pero Intel vuelve a situarse cerca del punto medio de su rally y el sector de semiconductores necesita estabilizarse antes de que el índice pueda recuperarse. La dirección la próxima semana dependerá de si el calendario de resultados ofrece a los compradores de tecnología una razón para volver.
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