El Nasdaq Composite se desploma a última hora del viernes mientras los traders vendieron con fuerza acciones clave relacionadas con la inteligencia artificial. El índice de ponderación tecnológica cae más del 3%, encaminándose a registrar su peor pérdida en un día desde junio.
El viernes surgió otra preocupación después de que The Financial Times informara, citando fuentes, que Blackstone dijo que Anthropic podría no recibir una calificación de grado de inversión tras su OPV. Esto se sumó a la presión previa por resultados decepcionantes en el sector tecnológico.
La venta comenzó el jueves después de que las acciones de Alphabet decepcionaran en beneficios e ingresos en el tercer trimestre, y además registraran flujo de caja libre negativo. La presión fue tan intensa que produjo la mayor caída en la historia de las acciones de la compañía.
Al cierre del mes, los inversores prestan especial atención a los hábitos de gasto de los hyperscalers como Alphabet y Microsoft. Esto es especialmente importante porque ambas compañías no han elevado sus previsiones de capex; de hecho, quedaron por debajo de las expectativas de los analistas.
Además de los problemas de flujo de caja libre y del capex, los inversores también deben considerar los riesgos de deuda en empresas de computación en la nube como CoreWeave y Nebius. La primera cae un 37% este mes y la segunda ha perdido un 33%.
Considero que esos problemas clave se trasladarán a noviembre. Los patrones débiles en los gráficos tanto semanales como diarios respaldan esta perspectiva.
Análisis técnico semanal del Nasdaq Composite (IXIC)
El Nasdaq Composite acumula tres semanas a la baja. La tendencia principal es bajista según el gráfico de swing semanal. Se volvió bajista cuando se produjo una rotura bajista del último mínimo de swing en 25.802,96. La tendencia principal cambiará a alcista cuando los compradores superen el máximo principal en 27.722,75.
El rango a corto plazo es de 24.425,34 a 27.722,75. El índice cotiza actualmente por debajo de su zona de retroceso, entre 26.074,05 y 25.684,95.
El rango intermedio es de 20.690,25 a 27.722,75. Su zona de retroceso, en 24.206,50 a 23.376,67, es el siguiente objetivo potencial a la baja.
La media móvil de 52 semanas en 24.652,77 también podría ofrecer soporte y servir de guía de tendencia.
El cambio de tendencia en el gráfico de swing principal ha desplazado mi sesgo hacia la baja. Un movimiento sostenido por debajo del nivel del 61,8% en 25.684,95 proporcionará argumentos a favor de la visión bajista. Esto podría generar el impulso bajista necesario para desafiar la media móvil de 52 semanas en 24.652,77.
Podría producirse un rebote técnico en el primer test de la media móvil, pero si este falla, es probable que las pérdidas se extiendan hasta la zona de retroceso intermedia de 24.206,50 a 23.376,67.
Mi perspectiva se debilitará si el índice recupera el nivel del 50% a 26.074,05.
Análisis técnico diario del Nasdaq Composite (IXIC)
La tendencia principal es bajista según el gráfico de swing diario. La tendencia a la baja se reafirmó cuando los vendedores perforaron el mínimo de swing en 25.866,15. Una subida por encima de 26.587,34 cambiará la tendencia principal a alcista.
Estamos a la espera de la formación de un nuevo rango a corto plazo, pero el rango a plazo intermedio es de 24.425,34 a 27.722,75. El índice cotiza actualmente en el lado débil de su zona de retroceso entre 25.684,95 y 26.074,05.
El rango a largo plazo es de 20.690,25 a 27.722,75. Su zona de retroceso, en 24.042,07 a 23.421,12, constituye una importante área objetivo a la baja.
En el lado alcista, la media móvil de 50 días en 26.573,17 actúa como resistencia y señala una tendencia bajista. La media móvil de 200 días ha entrado en escena en 25.055,51.
Mi sesgo es a la baja. Tengo el impulso a mi favor el viernes: el Nasdaq Composite cotiza en el lado débil de la media móvil de 50 días, los gráficos de swing semanal y diario están en tendencia bajista y ha cruzado al lado bajista de la zona de retroceso intermedia.
Mi sesgo se debilitará si los compradores logran superar el nivel intermedio del 50% en 26.074,05. Mi perspectiva se fortalecerá si la media móvil de 200 días falla como soporte.
Más información en nuestro Calendario económico.