El Índice Nasdaq Compuesto impulsado por la tecnología y el índice de referencia S&P 500 caen con fuerza al final de la sesión del jueves. La venta masiva borró las sólidas ganancias de ayer que habían sido impulsadas por el destacado desempeño de los demócratas en las elecciones de mitad de mandato del martes.
El miércoles, los operadores atribuyeron el repunte a la posibilidad de un bloqueo gubernamental y a una fuerte caída de los precios del petróleo. Sin embargo, el jueves la posibilidad de bloqueo entre una legislatura demócrata y un poder ejecutivo republicano seguía presente, el petróleo estaba más bajo y, aun así, los precios se desplomaron.
En mi opinión, los inversores tecnológicos decidieron tomar beneficios y situarse al margen o en efectivo hasta que haya un plan claro para la expansión de centros de datos. Aumentando las inquietudes estuvo la posibilidad de que acciones a nivel estatal puedan desacelerar esa expansión. El senador Bernie Sanders, de Vermont, ha pedido una moratoria nacional sobre los centros de datos de IA.
Según CNBC, Sanders publicó en X.com la noche del miércoles que “los estadounidenses no quieren que los oligarcas de las grandes tecnológicas destruyan el medio ambiente, destruyan empleos y amenacen el futuro de la humanidad”.
Creo que la reacción inicial del miércoles fue un movimiento reflejo. Los resultados electorales pueden haber sorprendido a algunos jugadores importantes, que ahora tienen que revisar nuevos parámetros de riesgo antes de poder seguir avanzando. Eso llevará tiempo, por lo que la mejor decisión fue reducir la exposición hoy bajo la consigna de “cuando haya dudas, sal”.
Análisis técnico diario del Índice Nasdaq Compuesto (IXIC)
La presión vendedora se reanudó sobre el Índice Nasdaq Compuesto (IXIC) el jueves. La tendencia principal es bajista según el gráfico de oscilación diario. Se reafirmó a primera hora de la sesión cuando los vendedores perforaron el último mínimo de oscilación en 25.145,95 y el suelo principal del 29 de julio en 24.425,34. Ese movimiento sitúa al suelo principal del 30 de marzo en 20.690,25 en el radar.
Al alza, una cotización por encima de 26.778,90 cambiará la tendencia a alcista. A continuación se encuentra el máximo histórico en 27.722,75. En este momento no me preocuparía en exceso por el potencial alcista del mercado. La caída de precios y el proceso de búsqueda de suelo son más importantes ahora.
El rango a largo plazo del 30 de marzo al 6 de octubre es de 20.690,25 a 27.722,75. Su zona de retroceso del 50% al 61,8% constituye un soporte potencial en 24.207,00 a 23.376,67. Podríamos ver emerger un rebote técnico o coberturas de cortos en la primera prueba de esta área, pero si falla, el índice tiene el potencial de caer unos 4.000 puntos hacia 19.402,01 en el corto plazo.
La prueba del mínimo de hoy en 24.262,14 dejó al índice un 12,48% por debajo de su máximo histórico en 27.722,75, situando al índice en territorio de corrección. Una caída de más del 20% desde 27.722,75 o una prueba de 22.178,20 pondrán al Nasdaq Compuesto en territorio de mercado bajista. Un mercado bajista en términos de precio no sería malo per se. Hemos experimentado correcciones pronunciadas y de corta duración en los últimos dos años y aun así nos hemos recuperado para alcanzar nuevos máximos históricos. Un mercado bajista en duración sería el que convendría evitar.
Análisis técnico diario del índice S&P 500 (SPX)
La tendencia principal es bajista según el gráfico de oscilación diario. La serie de máximos y mínimos decrecientes y los intentos fallidos recientes por superar la media móvil de 50 días en 7.687,20 contribuyeron a la presión vendedora. La ruptura temprana del jueves al lado débil de la zona de retroceso intermedia en 7.469,60 a 7.541,19 también puso a los operadores en modo venta.
Con una serie de señales técnicas independientes alineadas, la presión aumentó y los precios colapsaron. Sin embargo, el mercado se detuvo justo por encima de la media móvil de 200 días en 7.322,90 y del suelo principal del 29 de julio en 7.313,92, dejando ambos niveles como soporte.
El rango a largo plazo, que comenzó el 30 de marzo en 6.316,91 y alcanzó un máximo en 7.844,52 el 6 de octubre, ha producido una zona de retroceso en 7.080,72 a 6.900,46. Esta área es un objetivo potencial a la baja.
Qué vigilar
Índice Nasdaq Compuesto (IXIC)
La cotización por debajo de la media móvil de 200 días en 25.093,39 ha reforzado mi sesgo a la baja, que comenzó con la rotura bajista de la media móvil de 50 días alrededor del 15 de octubre, y con los mínimos y máximos descendentes en el gráfico de oscilación diario.
Prestaré atención a la acción del precio en la prueba del soporte de la zona de retroceso en 24.207,00 a 23.376,67. No me sorprendería un rebote técnico de vuelta hacia la media móvil de 200 días. Si es rechazado en la media móvil de 200 días, la presión vendedora podría intensificarse lo suficiente como para perforar el nivel del 61,8% en 23.376,67. Esto abriría la puerta a una caída hasta 22.178,20, que nos situaría en territorio de mercado bajista, y luego a 20.690,25, que es el mínimo de 2026 hasta la fecha.
Índice S&P 500 (SPX)
Mantendré mi análisis limpio y solo abordaré la imagen más amplia. Mi sesgo es a la baja. El gráfico de oscilación principal y la cotización por debajo de la media móvil de 50 días respaldan mi perspectiva.
Una cotización por debajo del mínimo de oscilación en 7.313,92 reafirmará la tendencia bajista. Superar 7.715,57 cambiará la tendencia principal a alcista. Recuperar la media móvil de 50 días en 7.687,20 también moderaría mi tono bajista.
En el lado a la baja, un movimiento sostenido por debajo de la media móvil de 200 días en 7.322,90 indicará un cambio en el sentimiento a largo plazo y colocará al índice S&P 500 en una posición de mayor debilitamiento. Eso haría de la importante zona de retroceso en 7.080,72 a 6.900,46 el próximo objetivo para un posible rebote técnico.
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