El Nasdaq logra un máximo histórico con la ayuda de las nóminas, los rendimientos y el petróleo
El índice Nasdaq Composite alcanzó un máximo histórico el viernes después de que el informe de empleo diera a los compradores de acciones lo que necesitaban. El crecimiento de las nóminas falló con fuerza, los dos meses anteriores se revisaron a la baja y el desempleo aumentó. Eso redujo el riesgo de una subida en octubre, hizo bajar los rendimientos del Tesoro y dio a la tecnología otro motivo para avanzar.
A las 16:06 GMT, el índice Nasdaq Composite cotiza en 27.182,09, subiendo 310,50 puntos o +1,16%.
Esto fue más amplio que un rebote de megacapitales. Lideraron las acciones de semiconductores, se sumó el sector de consumo discrecional y 10 de los 11 sectores del S&P 500 subieron. El petróleo más bajo también aligeró algo la presión inflacionaria en la sesión. El problema de las tasas no desapareció, pero el viernes los compradores tuvieron margen para operar.
Análisis técnico diario del índice Nasdaq Composite (IXIC)
El índice Nasdaq Composite cotiza al alza al acercarnos a la sesión intermedia del viernes. La tendencia principal es alcista según el gráfico de swings diario. Se reafirmó a primera hora del día cuando los compradores superaron el anterior máximo histórico en 27.288,79. El soporte principal está en 25.802,96. Una cotización por debajo de ese nivel cambiará la tendencia principal a bajista.
La tendencia menor también es alcista. Una cotización por debajo de 26.733,89 cambiará la tendencia menor a bajista. Superar el siguiente mínimo menor en 26.706,14 reafirmará el cambio en la tendencia menor y podría provocar un giro en el impulso.
El índice también cuenta con el apoyo de la media móvil de 50 días en 26.305,85.
Las nóminas debilitaron el caso de subidas a corto plazo
Las nóminas no agrícolas de septiembre aumentaron en 29.000, muy por debajo de la estimación de 90.000. El informe también recortó fuertemente los dos meses anteriores. Los traders intentaban determinar si el mercado laboral estaba lo bastante firme como para mantener al Fed en movimiento tras la subida de septiembre. El número del viernes hizo mucho más difícil ese argumento de cara a octubre.
El mercado ya se inclinaba hacia una pausa después de datos de inflación más suaves y comentarios de miembros de la Fed pidiendo paciencia. Las nóminas lo reforzaron. Los operadores situaron la probabilidad de una subida de un cuarto de punto en octubre cerca del 20%, frente al 26% anterior al dato.
Esa es la parte que compraron las acciones. La reacción del viernes indica que los traders vieron suficiente debilidad para reducir la presión del Fed sin percibir, al menos por ahora, que la economía se estuviera desmoronando.
El rendimiento a dos años del Tesoro cayó por segunda sesión tras el informe. Ese es la señal de tasas más clara de cara a la reunión de octubre. El extremo largo ya había comenzado a retroceder desde los máximos del jueves. Los compradores por fin tuvieron un informe económico que no daba a los vendedores de bonos otra razón para presionar. Aún quedan por publicarse pedidos de fábrica y comentarios de la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, en el calendario del viernes.
Los semiconductores volvieron a tomar la delantera
El índice Philadelphia Semiconductor subió más de un 3%. Nvidia alcanzó otro máximo intradía. SpaceX, Tesla y Oracle también subieron. Eso devolvió el liderazgo a los nombres vinculados a la IA, los centros de datos y el crecimiento que han llevado al Nasdaq durante la volatilidad de las tasas.
No fue una única acción que reaccionó tras las cuentas. Los compradores regresaron al grupo después de las ventas postinforme de Micron y distribuyeron el dinero entre los grandes nombres tecnológicos. El número de nóminas del viernes les dio una historia de tipos más bajos para negociar, pero la temática subyacente del gasto en IA sigue siendo lo que mantiene su interés.
También salió el miedo del mercado: la volatilidad bajó hasta un mínimo de una semana cerca de 15,67. Los avances superaron a los descensos por más de 3 a 1 en la NYSE y por 2,5 a 1 en el Nasdaq. Esa participación fue mejor que las estrechas subidas tecnológicas que se venían repitiendo en septiembre.
Bitcoin subió más de un 3%, con Coinbase y Strategy al alza también. El apetito por el riesgo se extendió más allá de las acciones una vez que los rendimientos comenzaron a bajar.
Análisis técnico diario del índice Philadelphia Semiconductor (SOX)
El índice Philadelphia Semiconductor cotiza al alza el viernes tras abrir con una brecha por encima de la resistencia en la apertura.
La tendencia principal es alcista según el gráfico de swings diario. Los objetivos más próximos son un par de máximos principales en 14.332,77 y 14.655,29. La tendencia principal cambiará a bajista con una cotización por debajo de 12.258,39.
Además del gráfico de swings, cruzar al lado fuerte de una zona de retrocesos de largo plazo en 13.047,13 a 12.550,37 es también un indicador alcista. Esta área actúa ahora como nuevo soporte. Soporte adicional de precio y tendencia lo proporciona la media móvil de 50 días en 11.896,98.
El petróleo dio un respiro a la narrativa inflacionaria
El Brent cayó por debajo de los 100 dólares por barril tras informaciones de que gobiernos europeos discutieron liberaciones adicionales de reservas de diésel y crudo. Los futuros del WTI para noviembre también se movieron a la baja.
Una liberación de reservas no resolverá daños en refinerías, restaurar flujos de productos ni zanjar el conflicto en Oriente Próximo. Aun así, los traders lo asumieron. El petróleo se había convertido en parte de la historia inflacionaria y de venta de bonos. Cualquier respuesta de oferta a corto plazo ayuda.
Eso fue suficiente para las acciones el viernes. El petróleo más bajo quita al mercado de bonos una razón adicional para empujar los rendimientos hacia los máximos del jueves. También da a los sectores sensibles a las tasas la oportunidad de ponerse al día con la tecnología.
Qué vigilar
Aún están por publicarse los pedidos de fábrica y los comentarios de Logan el viernes. El informe de empleo ya cambió la conversación inmediata sobre las tasas. Los compradores cuentan con el caso de una pausa en octubre. La siguiente pregunta es si la caída de los rendimientos puede mantenerse una vez que la reacción a las nóminas se diluya.
El sesgo es al alza. El índice Nasdaq Composite marcó un nuevo máximo histórico en 27.353,68 más temprano hoy y las tendencias principal y menor están ambas al alza en el gráfico de swings diario. Al acercarnos a la sesión intermedia, el índice cotiza por debajo de ese máximo. Los mínimos menores más altos en 26.733,89 y 26.706,14 quedan por debajo.
El sesgo también es alcista en el índice Philadelphia Semiconductor. Tres indicadores de tendencia independientes apuntan al alza: el gráfico de swings, la zona de retrocesos de largo plazo y la media móvil de 50 días. El índice abrió por encima de la resistencia en la apertura. La zona de 13.047,13 a 12.550,37 actúa ahora como soporte por debajo, con los máximos principales en 14.332,77 y 14.655,29 como objetivos más próximos.
Más información en nuestro Calendario económico.
