El Índice Nasdaq Compuesto podría ser el mercado a seguir la próxima semana tras una semana volátil. Aunque el índice registró una pequeña pérdida el viernes, fue la fuerte venta del jueves la que inquietó a los inversores. Informes trimestrales decepcionantes de Meta y Lam Research desencadenaron ventas generalizadas. La principal preocupación que podría extenderse a esta semana es el estado del trade vinculado a la IA. En general, es el enorme gasto de los hiperescaladores para ampliar centros de datos lo que ha puesto a los inversores en alerta.
Esta semana, la atención estará en tres grandes hiperescaladores: Alphabet, Microsoft y Amazon. Además, cerca de un tercio de las compañías del S&P 500 tienen programados informes trimestrales. La decisión de tipos de la Fed el miércoles también podría agitar este trade si el FOMC se aparta de las expectativas del FedWatch Tool, que prevé sin subida de tipos en octubre.
La semana pasada, el Índice Nasdaq Compuesto cerró en 25.955,34, con una caída de 184,69 puntos, o -0,71%.
Análisis técnico semanal del Nasdaq Compuesto (IXIC)
La tendencia principal es alcista según el gráfico de swing principal. Un movimiento por debajo de 25.802,96 cambiará la tendencia principal del Índice Nasdaq Compuesto a bajista. Un avance por encima de 27.722,75 señalará la reanudación de la tendencia alcista.
El rango menor es 25.802,96 a 27.722,75. Su nivel del 50% en 26.762,86 es la resistencia pivote más cercana.
El rango a corto plazo es 24.425,34 a 27.722,75. Su zona de retroceso en 26.074,05 a 25.684,95 es la primera zona de soporte. Fue probada brevemente la semana pasada.
El rango intermedio es 20.690,25 a 27.722,75. Su zona objetivo de retroceso es 24.206,50 a 23.376,67.
El rango a largo plazo es 14.784,03 a 27.722,75. Su zona objetivo de retroceso es 21.253,39 a 19.726,62.
La media móvil de 52 semanas en 24.615,85 es un soporte potencial importante, así como un sólido indicador de tendencia. Ha guiado al mercado al alza desde la semana que terminó el 10 de abril.
Análisis técnico semanal de Alphabet Inc.
Alphabet cerró la semana pasada claramente a la baja. La tendencia principal es bajista según el gráfico de swing semanal. Un movimiento por encima de $364,17 cambiará la tendencia principal a alcista. Un movimiento por debajo de $314,90 reafirmará la tendencia bajista.
El rango a corto plazo es $272,11 a $408,61. Alphabet cerró en el lado débil de su zona de retroceso en $324,25 a $340,36, lo que la convierte en nueva resistencia.
El rango intermedio es $140,53 a $408,61. Su zona del 50% al 61,8% está en $274,57 a $242,94.
Alphabet también cerró por debajo de la media móvil de 52 semanas en $332,99. Es la primera vez que cotiza por debajo de este indicador desde la semana que terminó el 16 de junio, cuando cotizaba en $166,64.
Análisis técnico semanal de Microsoft
Microsoft está en una tendencia alcista según el gráfico de swing semanal. Sin embargo, el máximo de reversión del precio de cierre en $551,15 la semana que terminó el 16 de octubre podría lastrar la acción durante al menos otra o dos semanas. No es un cambio de tendencia, sino un patrón de gráfico que a menudo se forma para aliviar la presión alcista excesiva.
Un movimiento por encima de $551,15 anulará el máximo de reversión de cierre, mientras que un avance por encima de $553,72 cambiará la tendencia principal a alcista. Superar $555,45 reafirmará la tendencia alcista. El mínimo de oscilación más cercano es $349,20. Un movimiento por debajo de este nivel cambiará la tendencia principal a bajista.
El rango principal es $344,79 a $555,45. Su zona de retroceso del 50% al 61,8% en $450,12 a $425,26 es el próximo gran objetivo a la baja. Dentro de esta zona se encuentra la media móvil de 52 semanas en $447,30.
Qué vigilar
Índice Nasdaq Compuesto
Mi sesgo es alcista para el Índice Nasdaq Compuesto debido a la tendencia del gráfico de swing, pero mi perspectiva se ha ido debilitando desde que el índice cruzó al lado débil del nivel del 50% en 26.762,86. Esto provocó una mayor presión a la baja que llevó al índice a estar a tiro del suelo de oscilación en 25.802,96 y a un posible cambio de tendencia a la baja.
El índice osciló alrededor del siguiente nivel del 50% en 26.074,05 antes de cerrar por debajo. Esto sugiere que la reacción de los traders a este nivel marcará el tono la próxima semana.
Un movimiento sostenido por encima de 26.074,05 podría llevar a un reexamen de 26.762,86. Superar este nivel y el récord en 27.722,75 volvería a estar en juego.
Un movimiento sostenido por debajo de 26.074,05 señalará la presencia de vendedores. Esta condición podría llevar a probar el suelo principal en 25.802,96, seguido por el nivel del 61,8% en 25.684,95. Este es un posible punto de activación para una aceleración a la baja, con la media móvil de 52 semanas en 24.615,85 como próximo objetivo importante.
El índice empezará a abrirse a la baja si se mantiene por debajo de la media móvil de 52 semanas, con objetivos potenciales en 24.206,50 a 23.376,67 y 21.253,39 a 19.726,62.
Fíjese en 26.074,05. Si el índice logra recuperar este nivel podríamos ver un repunte a corto plazo. Si falla y los vendedores entran con convicción, podríamos estar ante un cambio de tendencia a bajista y una presión adicional a la baja. La media móvil de 52 semanas determinará la magnitud de la venta.
Alphabet
Mi sesgo para Alphabet de cara al informe de resultados de esta semana es a la baja por la tendencia bajista en el gráfico de swing, el cierre en el lado débil de la zona de retroceso a corto plazo y la rotura por debajo de la media móvil de 52 semanas.
Superar el suelo de oscilación en $314,90 fortalecerá mi perspectiva, con la zona de retroceso intermedia en $274,57 a $242,94 como próximo objetivo importante.
Un movimiento por debajo del suelo de $272,11 también indicará que la acción está en manos fuertes de los vendedores en corto.
Mi perspectiva se debilitará si los compradores logran superar la media móvil de 52 semanas en $332,99 y el nivel del 50% a corto plazo en $340,36.
Microsoft
Con la tendencia principal alcista en el gráfico de swing semanal y Microsoft por encima de la media móvil de 52 semanas, mi sesgo es al alza. No obstante, la confirmación del máximo de reversión de cierre y la distancia entre el precio actual y la zona de soporte y la media móvil de 52 semanas han suavizado mi perspectiva. La acción está en una tendencia alcista, pero es vulnerable a una corrección pronunciada a corto plazo.
Más información en nuestro Calendario Económico.