Índice Nasdaq: Tesla y Nvidia lideran el repunte tecnológico mientras caen las probabilidades de subida de tipos

Waller rompió la apuesta por la subida de tipos y el Nasdaq lideró la respuesta

Las acciones estadounidenses subieron con fuerza al cierre del jueves. El gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo que tendería a mantener los tipos sin cambios en la reunión de septiembre si las dos próximas semanas de datos de inflación siguen mejorando. Las probabilidades de una subida en septiembre cayeron al 50,3% desde el 63% en una sola sesión. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cayó cinco puntos básicos hasta el 4,74%. El dólar se vendió frente al yen. El mercado llevaba cuatro sesiones negociando la advertencia de Warsh en Jackson Hole. El jueves recibió un contragolpe desde el interior de la Fed.

El Nasdaq Compuesto ganó un 1,4%. El Dow subió un 1,2%. El S&P 500 añadió un 1,0%. Tesla y SpaceX sumaron más de 200.000 millones de dólares en valor de mercado. Bitcoin volvió a situarse por encima de los 80.000 dólares.

Análisis técnico diario del Nasdaq Composite (IXIC)

El Nasdaq Compuesto está subiendo al cierre del jueves después de superar un nivel clave del 50% en 26.393,17. El movimiento sostenido por encima de este nivel coloca al índice tecnológico en posición de superar el máximo de oscilación en 26.700,68. Una rotura de ese nivel cambiaría la tendencia principal a alcista, posiblemente dejándolo para una prueba a corto plazo del máximo principal del 13 de agosto en 26.875,52, seguida por el máximo histórico en 27.190,21.

En el lado bajista, volver a perder el nivel del 50% en 26.393,17 sería la primera señal de debilidad. Si eso genera suficiente impulso bajista, podría haber otro intento sobre la media móvil de 50 días en 25.990,28.

Esencialmente, el nivel de 26.393,17 debe mantenerse para sostener la fortaleza a corto plazo. A más largo plazo, la media móvil de 50 días es el soporte principal.

Waller no adoptó un tono acomodaticio, pero no sonó como Warsh

Warsh dijo la semana pasada que la Fed podría tener más trabajo si la inflación no se movía hacia el objetivo. Waller dijo el jueves que la inflación intertrimestral ha caído desde el 4,76% en febrero. Calificó el ritmo de “alentador”. Sigue afirmando que la inflación está muy por encima del 2%. Mencionó la energía, los aranceles y los bienes tecnológicos relacionados con la IA como riesgos al alza. Dijo que el Comité puede permitirse esperar una reunión.

Ese fue el hueco que el mercado necesitaba. Las probabilidades para septiembre pasaron de dos tercios a favor de una subida a convertirse en un 50/50. El yen se fortaleció más de un 1% frente al dólar, alrededor de 156,1. El rendimiento a 10 años bajó cinco puntos básicos. El Nasdaq despegó porque los valores que más sufrieron durante la venta de bonos eran los que más podían ganar cuando los tipos retrocedieron.

El ISM de servicios fue fuerte y el dato de precios no ayudó

El índice ISM de servicios alcanzó 55,4 en agosto, por encima de los 54,1 esperados, el nivel más alto desde febrero. Los nuevos pedidos subieron a 60,9, la mejor lectura desde principios de 2023. El empleo mejoró hasta 47,8 pero se mantuvo en contracción. Las solicitudes iniciales aumentaron en 2.000 hasta 206.000. Las solicitudes continuas alcanzaron 1,78 millones.

El índice de precios pagados subió a 72,6 desde 70,3. Ese fue el dato que no colaboró. El argumento de Waller se basa en que la inflación siga mejorando. Que los precios de servicios estén cerca de un máximo medio de varios años no indica mejoría. El Brent por encima de 95 dólares no ayuda. Trump calificó el último ataque estadounidense sobre Irán como muy intenso y dijo que los combates no durarían mucho. El petróleo no ha cedido su avance reciente. El estrecho de Ormuz sigue con interrupciones.

Tesla subió un 7% y Nvidia compró Hugging Face

Tesla subió un 7% antes de su evento Cybercab. Las acciones se mueven cuando los rendimientos caen. El jueves los rendimientos retrocedieron. SpaceX ganó más del 7% después de que Oppenheimer elevó su precio objetivo a 280 dólares por mejoras en la plataforma de IA y una aceleración en la construcción de infraestructura informática. Tesla y SpaceX sumaron más de 200.000 millones de dólares en valor de mercado el jueves.

Nvidia subió alrededor de un 1% tras anunciar planes para adquirir Hugging Face por unos 13.000 millones de dólares, una operación que se espera cierre en 2027. La compra lleva a Nvidia al lado del software y las herramientas para desarrolladores dentro del negocio de la IA. Broadcom cedió tras prever ingresos para el cuarto trimestre de 34.800 millones de dólares, por debajo de los 35.030 millones que esperaba el mercado. La guía de margen operativo non-GAAP del 66% también quedó por debajo del 66,5%. Tercer trimestre sólido. La guía no fue lo suficientemente fuerte.

Valores en las noticias

Bitcoin volvió a situarse por encima de los 80.000 dólares tras la reversión en la apuesta por los tipos. Lululemon y DocuSign presentan resultados después del cierre. Lululemon necesita que el consumidor mantenga el gasto en bienes discrecionales premium. DocuSign necesita que los compradores de software paguen por crecimiento mientras la pregunta sobre la disrupción de la IA pesa sobre el sector.

Qué vigilar

El informe de nóminas del viernes marcará el rumbo del mercado desde aquí. Los economistas esperan 56.000 empleos. Waller dio margen a los compradores el jueves. Los precios ISM de servicios en 72,6 y el Brent por encima de 95 dólares siguen estando del lado de la inflación. Las probabilidades para septiembre se sitúan en el 50,3%. El dato del viernes inclina la balanza. La Fed no ha decidido qué hacer en septiembre. Waller y Warsh ofrecieron lecturas opuestas al mercado en la misma semana.

El Nasdaq superó el nivel del 50% en 26.393,17 el jueves y está presionando el máximo de oscilación en 26.700,68. Superar ese nivel cambia la tendencia principal a alcista, con el máximo del 13 de agosto en 26.875,52 y el máximo histórico en 27.190,21 por encima. El nivel del 50% en 26.393,17 debe mantenerse para sostener la fortaleza. La media móvil de 50 días en 25.990,28 es el soporte principal por debajo. El dato del viernes decidirá si la rotura alcista del jueves fue real o si la apuesta por los tipos vuelve y se lo quita.

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