Resumen del mercado
Las acciones estadounidenses cerraron a la baja la semana pasada, ya que la apuesta por la IA sufrió presión. El Dow Jones Industrial Average cerró en 51.770,31, con una caída del 0,85%. El Nasdaq Composite cerró en 25.437,00, con una caída del 2,00%, mientras que el S&P 500 cerró en 7.580,07, con una pérdida del 0,57%.
La Reserva Federal mantuvo el intervalo objetivo de los fondos federales en 3,75%-4,00% y mejoró su evaluación de la economía. El PIB del tercer trimestre creció a un ritmo anualizado del 3,4% frente a las expectativas del 3,0%, mientras que la inflación PCE general de septiembre subió al 3,6% interanual y el PCE subyacente aumentó al 3,1%.
La apuesta por la IA perdió liderazgo tras resultados mixtos de Alphabet y Amazon, mientras Intel cayó casi un 29% el viernes. Con más de la mitad de las compañías del S&P 500 publicando resultados del tercer trimestre, las ganancias iban a subir un 31,6%, pero los inversores se centran en si el gasto en IA está generando ingresos, beneficios y flujo de caja.
Las elecciones legislativas, los resultados de Apple, AMD, Palantir y Qualcomm, las intervenciones de representantes de la Fed y el informe de empleo del viernes son los principales catalizadores. También estarán en foco las preocupaciones sobre la regulación de centros de datos y los informes del mercado laboral.
Principales datos económicos y resultados destacados
Lunes, 2 de noviembre
Resultados antes de la apertura
Check Point Software (CHKP), EPS estimado 2,48
Cipher Mining (CIFR), EPS estimado -0,25
Fox Corporation (FOXA), EPS estimado 2,08
IDEXX Labs (IDXX), EPS estimado 3,72
Tempus AI (TEM), EPS estimado -0,09
Datos económicos
14:45 GMT, PMI manufacturero final, previsto 56,0 (anterior 56,0)
15:00 GMT, PMI manufacturero ISM, previsto 54,7 (anterior 54,5)
15:00 GMT, Gasto en construcción m/m, previsto 0,3% (anterior 0,9%)
15:00 GMT, Precios del ISM manufacturero, previsto 77,2 (anterior 77,9)
Tentativo, Encuesta a oficiales de crédito
Resultados después del cierre
Apple (AAPL), EPS estimado 1,98 USD por acción
Fabrinet (FN), EPS estimado 4,19
Lattice Semiconductor (LSCC), EPS estimado 0,55
onsemi (ON), EPS estimado 0,88
Palantir Technologies (PLTR), EPS estimado 0,41
Roku (ROKU), EPS estimado 0,53
Apple publica sus primeras cuentas bajo el CEO John Ternus. Wall Street espera un crecimiento interanual del beneficio del 7% hasta 1,98 USD por acción, sobre un crecimiento de ingresos del 11% hasta 113.300 millones de USD.
Martes, 3 de noviembre
Resultados antes de la apertura
DigitalOcean (DOCN), EPS estimado 0,32
Dynatrace (DT), EPS estimado 0,49
Fiserv (FISV), EPS estimado 1,72
Marathon Petroleum (MPC), EPS estimado 25,37
Shopify (SHOP), EPS estimado 0,47
Datos económicos
15:00 GMT, Vacantes JOLTS, previsto 7,11M (anterior 7,08M)
15:00 GMT, Pedidos de fábrica m/m, previsto 1,2% (anterior 0,1%)
RCM/TIPP Optimismo económico, previsto 46,2 (anterior 46,8)
Todo el día, Ventas totales de vehículos (Omdia), previsto 15,9M (anterior 16,0M)
Todo el día, Elecciones legislativas
Resultados después del cierre
Advanced Micro Devices (AMD), EPS estimado 1,94 USD por acción
Amgen (AMGN), EPS estimado 5,79
Arista Networks (ANET), EPS estimado 1,08
Astera Labs (ALAB), EPS estimado 1,19
Super Micro Computer (SMCI), EPS estimado 1,20
Skyworks Solutions (SWKS), EPS estimado 1,27
Wall Street espera que AMD registre un crecimiento anual del EPS del 62% hasta 1,94 USD, sobre un crecimiento de ingresos del 42% hasta 13.100 millones de USD. Los traders se centrarán en la demanda de CPU empresariales, aceleradores de IA, ventas de servidores y la perspectiva de los productos MI350 y MI450.
Miércoles, 4 de noviembre
Resultados antes de la apertura
CVS Health (CVS), EPS estimado 1,66
Datadog (DDOG), EPS estimado 0,64
GlobalFoundries (GFS), EPS estimado 0,51
McDonald’s (MCD), EPS estimado 3,38
Uber (UBER), EPS estimado 0,86
Datos económicos
13:15 GMT, Cambio de empleo no agrícola ADP, previsto 68.000 (anterior 90.000)
13:30 GMT, Balanza comercial, previsto -107.900 millones (anterior -105.600 millones)
14:45 GMT, PMI de servicios final, previsto 57,9 (anterior 57,9)
15:00 GMT, PMI de servicios ISM, previsto 54,9 (anterior 54,9)
Resultados después del cierre
AppLovin (APP), EPS estimado 4,04
Arm Holdings (ARM), EPS estimado 0,47
CAVA Group (CAVA), EPS estimado 0,12
Qualcomm (QCOM), EPS estimado 2,17
Snap (SNAP), EPS estimado 0,00
Jueves, 5 de noviembre
Resultados antes de la apertura
ConocoPhillips (COP), EPS estimado 3,05
Cummins (CMI), EPS estimado 8,21
Duke Energy (DUK), EPS estimado 1,86
Parker-Hannifin (PH), EPS estimado 8,21
The Cigna Group (CI), EPS estimado 7,52
Datos económicos
10:30 GMT, Recortes de empleo Challenger interanual, anterior -19,9%
13:30 GMT, Solicitudes de subsidio por desempleo, previsto 197.000 (anterior 194.000)
13:30 GMT, Productividad preliminar no agrícola q/q, previsto 2,8% (anterior 1,4%)
13:30 GMT, Coste unitario preliminar del trabajo q/q, previsto 0,3% (anterior 1,2%)
15:30 GMT, Almacenamiento de gas natural, anterior 80.000 millones
Resultados después del cierre
Airbnb (ABNB), EPS estimado 2,85
Axon (AXON), EPS estimado 1,89
Cloudflare (NET), EPS estimado 0,34
DraftKings (DKNG), EPS estimado -0,39
EOG Resources (EOG), EPS estimado 4,47
Viernes, 6 de noviembre
Resultados antes de la apertura
Charter Communications (CHTR), EPS estimado 9,51
Humana (HUM), EPS estimado -1,00
Moderna (MRNA), EPS estimado -1,10
Oklo (OKLO), EPS estimado -0,27
Under Armour (UAA), EPS estimado -0,01
Datos económicos
13:30 GMT, Salario por hora promedio m/m, previsto 0,3% (anterior 0,1%)
13:30 GMT, Cambio de empleo no agrícola, previsto 63.000 (anterior 29.000)
13:30 GMT, Tasa de desempleo, prevista 4,2% (anterior 4,2%)
15:00 GMT, Preliminar UoM Sentimiento del consumidor, previsto 47,8 (anterior 48,0)
15:00 GMT, Preliminar UoM Expectativas de inflación, anterior 4,7%
20:00 GMT, Crédito al consumo m/m, previsto 12.000 millones (anterior 8.300 millones)
Resultados después del cierre
No hay informes programados.
Actividad de bancos centrales
Jueves, 5 de noviembre
Beth Hammack, presidenta de la Fed de Cleveland, 13:50 GMT
Intervención del miembro del FOMC Barkin, 14:10 GMT
Viernes, 6 de noviembre
Intervención del miembro del FOMC Williams, 09:30 GMT
Intervención del miembro del FOMC Musalem, 14:10 GMT
Intervención del miembro del FOMC Bowman, 17:15 GMT
Los traders vigilarán las intervenciones tras la decisión de la Fed de mantener los tipos en 3,75%-4,00%, mejorar su evaluación de la economía y reiterar que la inflación sigue siendo demasiado alta.
Perspectiva técnica
Índice semanal Dow Jones Industrial Average
Dow Jones: 51.770,31 (-0,85%), Soporte en 50.546,54, SMA de 52 semanas 50.062,55, 49.900,81, 48.875,73, 45.678,06, 45.057,28, 43.538,41 y 36.611,78; Resistencia en 52.645,44, 53.140,77 y 54.744,33.
Índice semanal Nasdaq Composite
Nasdaq: 25.437,00 (-2,00%), Soporte en SMA de 52 semanas 24.648,77, 24.425,34, 24.206,50, 23.376,67, 21.253,39, 20.690,25, 19.726,62 y 14.784,03; Resistencia en 25.684,95, 25.802,96, 26.074,05 y 27.722,75.
Índice semanal S&P 500
S&P 500: 7.580,07 (-0,57%), Soporte en 7.507,77, 7.313,92, 7.237,85, SMA de 52 semanas 7.207,06, 7.080,72, 6.900,46, 6.339,78, 6.316,91, 5.984,66 y 4.835,04; Resistencia en 7.844,52.
Todos los índices principales se mantienen por encima de las SMA de 52 semanas al alza, lo que confirma una tendencia alcista de largo plazo intacta.
Perspectiva
Las elecciones legislativas, los resultados de Apple y AMD, los informes de Palantir y Qualcomm, las intervenciones de representantes de la Fed y el informe de empleo del viernes marcarán la semana. Los datos del mercado laboral ofrecerán la próxima lectura importante sobre el crecimiento del empleo, los salarios y el desempleo después de que la Fed citara unas condiciones económicas resistentes y una inflación elevada.
El gasto en IA, las inversiones de capital, la financiación y el flujo de caja libre siguen siendo las cuestiones clave de los resultados. Unos resultados sólidos y pruebas de que el gasto en IA está generando ingresos podrían atraer a los compradores de vuelta al sector tecnológico, mientras que una guía débil o la reaparición de preocupaciones sobre la financiación podrían mantener al Nasdaq bajo presión y poner en juego sus niveles de soporte.