La semana que viene: los mercados observan las actas de la Fed y las ganancias de Nvidia para definir la dirección

Visión General del Mercado

Los futuros de acciones estadounidenses abrieron prácticamente sin cambios la noche del domingo, tras una semana volátil que evidenció una rotación fuera de las acciones tecnológicas de gran capitalización y de inteligencia artificial.

El Nasdaq Composite cayó un 0,5% ya que Alphabet, Amazon, Broadcom y Meta sufrieron presión. El Dow Jones Industrial Average subió un 0,3%, mientras que el S&P 500 incrementó un 0,1%, recuperándose ambos de las pronunciadas caídas del jueves.

En lo que va del año, el Dow ha subido un 10,8%, el S&P 500 ha ganado un 14,5% y el Nasdaq ha aumentado un 18,6%.

El sentimiento de los inversores es mixto mientras los operadores reevalúan el momento oportuno para posibles recortes en las tasas de la Fed. La probabilidad de un recorte en diciembre ha bajado a aproximadamente el 51%, frente a un 95% el mes pasado, luego de que varios funcionarios de la Fed sugirieran que el banco central podría mantenerse a la espera ante los riesgos inflacionarios.

El fin del cierre gubernamental en Estados Unidos, que duró 43 días, eliminó una incertidumbre a corto plazo, aunque también introdujo dudas en torno al crecimiento del cuarto trimestre. Los economistas esperan que el PIB se desacelere hasta en 1,5 puntos porcentuales en el último trimestre, con un repunte probable a principios del próximo año cuando se reanuden las operaciones federales.

El centro de atención de esta semana se enfocará en los resultados de Nvidia del miércoles y en los informes de Walmart del jueves.

La actualización de Nvidia podría determinar si la reciente corrección en las acciones de inteligencia artificial y semiconductores representa una oportunidad para comprar en la caída o el inicio de una corrección más profunda. Los resultados de Walmart evaluarán la fortaleza del consumidor tras semanas de cheques federales interrumpidos y datos de sentimiento débiles.

Publicaciones Económicas y Resultados Destacados

Lunes, 17 de noviembre
Antes de la apertura:
• Aramark (ARMK), estimado $0.64
• Brady (BRC), estimado $1.19
• J&J Snack Foods (JJSF), estimado $1.24
• JinkoSolar (JKS), estimado -$4.32
Publicaciones Económicas:
• 13:30 GMT – Índice Manufacturero del Empire State, pronóstico 10.7 (anterior 6.1)
• 15:00 GMT – Gasto en Construcción mes a mes, pronóstico -0.1% (anterior -0.2%)

Martes, 18 de noviembre
Antes de la apertura:
• Home Depot (HD), estimado $3.84
• Baidu (BIDU), estimado $7.84
• Medtronic (MDT), estimado $1.31
Después del cierre:
• Dolby Labs (DLB), estimado $0.70
• Helmerich & Payne (HP), estimado $0.23

Miércoles, 19 de noviembre
Antes de la apertura:
• Target (TGT), estimado $1.71
• TJX (TJX), estimado $1.23
Después del cierre:
• Nvidia (NVDA), estimado $1.23 con ingresos de $54.59B (EPS anterior $0.81)
Publicaciones Económicas:
• 19:00 GMT – Actas de la reunión del FOMC

Jueves, 20 de noviembre
Antes de la apertura:
• Walmart (WMT), estimado $0.60
Publicaciones Económicas:
• 13:30 GMT – Cambio de empleo no agrícola, pronóstico +22K
• 13:30 GMT – Tasa de desempleo, pronóstico 4.3% (anterior 4.3%)
• 15:00 GMT – Ventas de casas existentes, pronóstico 4.11M (anterior 4.06M)

Viernes, 21 de noviembre
Publicaciones Económicas:
• 14:45 GMT – PMI manufacturero instantáneo, pronóstico 52.5
• 14:45 GMT – PMI de servicios instantáneo, pronóstico 54.8
• 15:00 GMT – Índice de sentimiento revisado de la Universidad de Michigan, pronóstico 50.3

Actividad de los Bancos Centrales

Esta semana, los portavoces de la Fed regresan con toda su fuerza, con Williams, Jefferson, Barr y Goolsbee entre otros funcionarios que tienen programado hablar. Las actas del FOMC de octubre que se publicarán el miércoles serán el evento principal, ofreciendo una visión de cuán confiados están los responsables políticos en que la inflación se está enfriando. Cualquier sugerencia de que los recortes pueden retrasarse podría limitar las ganancias a corto plazo en el mercado accionario.

Perspectiva Técnica

Índice Dow Jones Industrial Average Semanal

Dow Jones: 47.147,49 (+0,34%), soporte en 45.452,03 y en 43.768,12 (media móvil simple de 52 semanas), resistencia en 48.431,57.

Índice Nasdaq Composite Semanal (IXIC)

Nasdaq: 22.900,59 (–0,45%), soporte en 22.193,07, 20.905,99, 19.334,98 y en 20.023,23 (media móvil simple de 52 semanas), resistencia en 24.019,99.

Índice S&P 500 Semanal (SPX)

S&P 500: 6.734,11 (–0,08%), soporte en 6.550,78, 6.360,58, 6.212,69 y en 6.110,22 (media móvil simple de 52 semanas), resistencia en 6.920,34.

Los tres principales índices se mantienen por encima de sus medias móviles simples de 52 semanas ascendentes, confirmando una tendencia alcista intacta.

Perspectivas

Los operadores comienzan la semana con cautela pero de forma constructiva, mientras los mercados asimilan el fin del cierre gubernamental, datos mixtos y un fuerte comentario de la Fed. El informe de Nvidia será crucial para el sector de la inteligencia artificial y podría determinar si la reciente corrección se estabiliza o se profundiza.

Si los portavoces de la Fed adoptan un tono moderado y las actas del FOMC demuestran apertura a futuros recortes, las acciones podrían encontrar soporte hasta la semana de Acción de Gracias. Una participación más amplia en los sectores industrial, energético y de salud sigue amortiguando la debilidad en el sector tecnológico, ayudando a sostener el sesgo alcista a largo plazo del mercado.

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