El AUD/USD mantiene una estructura alcista en el medio plazo, pero se está formando un movimiento bajista a corto plazo. Esto podría atribuirse al estrechamiento del diferencial de rentabilidad entre Australia y EE. UU. hasta 38 pb. No obstante, aún no estoy dispuesto a cambiar a una visión bajista; el aussie necesita estabilizarse rápidamente.
Mapa de calor muestra debilidad generalizada del aussie
Durante la sesión de hoy el AUD/USD cae un 0,17 % y esto viene acompañado por una debilidad más amplia del aussie. El AUD/EUR baja un 0,24 %, el AUD/GBP cae un 0,13 % y el AUD/JPY retrocede un 0,27 %. Hace falta cierta estabilización para el aussie, ya que la continua deterioración está afectando negativamente mi sesgo sobre el cruce FX.
El diferencial de rentabilidad se estrecha
El rendimiento a 10 años de Australia ronda el 4,887 %, mientras que el 10 años estadounidense rinde actualmente 4,508 %, lo que otorga a Australia la ventaja de rendimiento. Ahí reside gran parte del carry de la divisa. Pero los diferenciales se han ido estrechando: el diferencial cayó de 70 puntos básicos a 38 puntos básicos, más de 30 pb en un mes. Eso es mucho. No es de extrañar la debilidad del AUD/USD.
El AUD/JPY refleja que el apetito por el riesgo está menguando
El impulso se está desacelerando claramente en el AUD/JPY. Mientras la tendencia a medio y largo plazo sigue siendo alcista, el cruce FX se apoya en su SMA de 50 periodos con un ladrillo rojo. El RSI ha cruzado por debajo de 50 y está cayendo, al igual que la SMA del Z-Score, que también se ha girado a la baja.
El AUD/JPY aguanta pero pierde impulso
El Renko del AUD/USD pone a prueba a los alcistas
El AUD/USD rebota entre la SMA de 50 y la línea Supertrend en el gráfico Renko y actualmente se acerca a la línea Supertrend, habiendo registrado 3 ladrillos rojos. El RSI está por debajo de 50 y tiende a la baja, mientras que la SMA del Z-Score también se ha girado a la baja. Esto no pinta bien para el cruce FX: si rompe por debajo de la línea Supertrend, el único soporte realmente restante sería la SMA de 500, que ahora está alrededor del nivel 0,6856.
La corrección en Renko del AUD/USD prueba 0,71015
Niveles de soporte: 0,6833; 0,71015; 0,70720
Niveles de resistencia: 0,72715; 0,74070
Camino a medio plazo: Mantendré la visión alcista en el medio y largo plazo con sesgo positivo. Las correcciones a corto plazo forman parte de las subidas, por eso los traders y analistas necesitan identificar ciertos desencadenantes para determinar si un activo está en tendencia alcista o bajista en los múltiples marcos temporales que vigilan. En mi caso, observo el marco semanal a través de las líneas Supertrend y, cuando esas líneas se rompen al cierre de la semana, eso me lleva a cambiar mi visión sobre la dirección del activo —en este caso, el AUD/USD—. Por tanto, mantendré mi visión alcista con sesgo positivo en el medio plazo para el AUD/USD.
