Los alcistas del aussie luchan por mantener el impulso positivo

El AUD/USD mantiene una estructura alcista en el medio plazo, pero se está formando un movimiento bajista a corto plazo. Esto podría atribuirse al estrechamiento del diferencial de rentabilidad entre Australia y EE. UU. hasta 38 pb. No obstante, aún no estoy dispuesto a cambiar a una visión bajista; el aussie necesita estabilizarse rápidamente.

Mapa de calor muestra debilidad generalizada del aussie

Durante la sesión de hoy el AUD/USD cae un 0,17 % y esto viene acompañado por una debilidad más amplia del aussie. El AUD/EUR baja un 0,24 %, el AUD/GBP cae un 0,13 % y el AUD/JPY retrocede un 0,27 %. Hace falta cierta estabilización para el aussie, ya que la continua deterioración está afectando negativamente mi sesgo sobre el cruce FX.

El AUD se debilita de forma generalizada

El diferencial de rentabilidad se estrecha

El rendimiento a 10 años de Australia ronda el 4,887 %, mientras que el 10 años estadounidense rinde actualmente 4,508 %, lo que otorga a Australia la ventaja de rendimiento. Ahí reside gran parte del carry de la divisa. Pero los diferenciales se han ido estrechando: el diferencial cayó de 70 puntos básicos a 38 puntos básicos, más de 30 pb en un mes. Eso es mucho. No es de extrañar la debilidad del AUD/USD.

Australia sigue teniendo una ventaja de rendimiento, pero el diferencial se ha estrechado respecto al mes pasado

El AUD/JPY refleja que el apetito por el riesgo está menguando

El impulso se está desacelerando claramente en el AUD/JPY. Mientras la tendencia a medio y largo plazo sigue siendo alcista, el cruce FX se apoya en su SMA de 50 periodos con un ladrillo rojo. El RSI ha cruzado por debajo de 50 y está cayendo, al igual que la SMA del Z-Score, que también se ha girado a la baja.

El AUD/JPY aguanta pero pierde impulso

El Renko del AUD/USD pone a prueba a los alcistas

El AUD/USD rebota entre la SMA de 50 y la línea Supertrend en el gráfico Renko y actualmente se acerca a la línea Supertrend, habiendo registrado 3 ladrillos rojos. El RSI está por debajo de 50 y tiende a la baja, mientras que la SMA del Z-Score también se ha girado a la baja. Esto no pinta bien para el cruce FX: si rompe por debajo de la línea Supertrend, el único soporte realmente restante sería la SMA de 500, que ahora está alrededor del nivel 0,6856.

La corrección en Renko del AUD/USD prueba 0,71015

El veredicto

Dirección de la tendencia actual: Alcista

Sesgo: Positivo

Niveles de soporte: 0,6833; 0,71015; 0,70720

Niveles de resistencia: 0,72715; 0,74070

Camino a medio plazo: Mantendré la visión alcista en el medio y largo plazo con sesgo positivo. Las correcciones a corto plazo forman parte de las subidas, por eso los traders y analistas necesitan identificar ciertos desencadenantes para determinar si un activo está en tendencia alcista o bajista en los múltiples marcos temporales que vigilan. En mi caso, observo el marco semanal a través de las líneas Supertrend y, cuando esas líneas se rompen al cierre de la semana, eso me lleva a cambiar mi visión sobre la dirección del activo —en este caso, el AUD/USD—. Por tanto, mantendré mi visión alcista con sesgo positivo en el medio plazo para el AUD/USD.