El gasto de Meta mantiene la presión sobre la tecnología
Las acciones estadounidenses están bajo presión el jueves mientras los traders regresan a la parte de la operación de IA que les ha preocupado durante semanas: quién paga la ampliación y cuánto riesgo está dispuesto a absorber el mercado crediticio.
El Nasdaq Composite cae un 2,1% hacia la mitad de la sesión. El S&P 500 ha caído un 1,3%, mientras que el Dow pierde unos 279 puntos, o un 0,5%.
Los resultados de Meta no resolvieron ese problema. La compañía superó las expectativas de ingresos y dio una guía sólida, pero sus acciones caen alrededor de un 5%. Los traders escucharon la historia de crecimiento. También escucharon cuánto dinero espera gastar Meta para seguir ampliando su capacidad de centros de datos.
Ese es el problema que frena el sector tecnológico. La demanda de IA no está desapareciendo. El mercado se pregunta si el capital necesario para satisfacer esa demanda está volviéndose más difícil de encontrar.
La financiación de la IA es la operación
Meta superó los ingresos y emitió una guía sólida. Sus acciones, aun así, cayeron cerca de un 5%. El mercado mira la factura de la próxima fase de la IA, no el trimestre que acaba de reportar Meta.
CoreWeave forma parte de esa factura. Su acción está a la baja y el mercado de deuda sigue intranquilo. Los planes de gasto de Meta dificultan que los traders descarten esto como un problema exclusivo de CoreWeave.
La demanda existe. Jensen Huang, de Nvidia, así lo dijo. Pero también afirmó que el capital es escaso. Ese es el apretón. Las empresas pueden tener clientes esperando capacidad y aun así sufrir si el dinero para construirla se torna más difícil de conseguir.
Pronóstico de precio de NASDAQ 100
Cada nuevo análisis de NASDAQ 100 a medida que se publica, la señal técnica de hoy y niveles clave, precio en vivo — en una sola página.
Ver todos los pronósticos de NASDAQ 100El petróleo añade un segundo riesgo
El petróleo es la cuestión secundaria, pero no ayuda a que las acciones encuentren un suelo. Los futuros del Brent suben alrededor de un 3%, por encima de los $112,45 por barril. Los futuros del WTI suben cerca de un 2%, por encima de los $99,95 por barril.
El movimiento siguió a informaciones de que Estados Unidos e Israel podrían reanudar ataques contra Irán tras las elecciones legislativas de EE. UU. del próximo mes. El presidente Donald Trump también dijo que Washington no estaba negociando con Teherán y sugirió que algo podría ocurrir pronto.
Basta con eso para volver a meter el riesgo geopolítico en el mercado de acciones. Un petróleo más alto no explica la venta masiva del sector tecnológico, pero dificulta que los compradores pasen por alto el problema de la financiación de la IA.
Los rendimientos del Tesoro caen a medida que los inversores se dirigen hacia valores refugio. El rendimiento a 10 años baja más de 9 puntos básicos hasta cerca del 5,048%, mientras que el rendimiento a 2 años también retrocede. La respuesta del mercado de bonos muestra que esto no es una rotación limpia fuera de la tecnología hacia otro activo de riesgo. Los traders están reduciendo exposición.
Análisis técnico diario de los futuros E-mini S&P 500 de diciembre
Los futuros E-mini S&P 500 de diciembre bajan con fuerza hacia la mitad de la sesión tras no lograr superar una zona clave de retroceso ayer y cruzar al lado débil de la media móvil de 50 días a primera hora del jueves.
La tendencia principal es bajista según el gráfico de oscilación diario. Una rotura por debajo de 7676,00 señalará la reanudación de la tendencia bajista. La tendencia principal cambiará a alcista con un movimiento por encima de 7887,00. Se reafirmará si los compradores logran superar 7897,50 y el máximo histórico en 7904,00.
La tendencia menor es alcista. Giró al alza el miércoles cuando los compradores superaron 7809,50. Una rotura por debajo de 7676,00 cambiará la tendencia menor a bajista.
La resistencia según el gráfico de oscilación es la zona de retroceso en 7786,75 a 7813,00. Esta zona freno el rally en 7809,50 el miércoles.
El soporte potencial del gráfico de oscilación en 7736,25 a 7698,25 se está poniendo a prueba actualmente. La reacción de los traders a 7736,25 probablemente marcará el tono del día.
Recuperar el nivel del 50% en 7736,25 indicará el regreso de los compradores. Si esto crea suficiente impulso alcista, busque que el rally pueda extenderse hasta la media móvil de 50 días en 7770,09 y luego hasta la zona de retroceso en 7786,75 a 7813,00.
Un movimiento sostenido por debajo de 7736,25 señalará un aumento de la presión vendedora. Esto podría conducir a una rotura hasta el nivel del 61,8% en 7698,25. Si falla, busque que la venta se extienda hasta los dos mínimos principales en 7676,00 y 7672,75. Si estos niveles no aguantan, habrá que buscar una prueba de la zona de retroceso intermedia en 7632,00 a 7584,00.
Perder el mínimo de oscilación en 7575,00 podría desencadenar una caída pronunciada hasta la media móvil de 200 días en 7412,54.
Análisis técnico diario de los futuros E-mini Nasdaq-100 de diciembre
Los futuros E-mini Nasdaq-100 de diciembre están bajo presión al acercarnos a la mitad de la sesión del jueves. La incapacidad para recuperar la media móvil de 50 días en 30.154,26 el miércoles probablemente está contribuyendo a la debilidad.
La tendencia principal es bajista según el gráfico de oscilación diario. Una rotura por encima del máximo histórico en 31.616,50 cambiará la tendencia principal a alcista. Una rotura por debajo del mínimo de oscilación en 29.226,00 señalará la reanudación de la tendencia bajista.
La tendencia menor también es bajista. Una rotura por encima de 30.113,00 cambiará la tendencia menor a alcista. Superar el máximo menor en 30.225,00 reafirmará el cambio de la tendencia menor.
La resistencia de zona de retroceso está apilada en 30.032,25 a 30.334,75 y 30.421,25 a 30.703,25. La media móvil de 50 días se sitúa dentro del primer rango, así como el máximo del miércoles en 30.113,00.
El soporte de la zona de retroceso está en 29.555,25 a 29.068,75. Esta zona está siendo puesta a prueba actualmente. El lunes proporcionó soporte en 29.226,00. El tono del mercado hoy probablemente lo determine la reacción de los traders al nivel del 50% en 29.555,25.
Recuperar 29.555,25 señalará el regreso de los compradores. Si esto genera suficiente impulso alcista, habrá que buscar un posible reintento de 30.032,25 a 30.334,75.
Un movimiento sostenido por debajo de 29.555,25 indicará presencia de vendedores. Si esto crea suficiente impulso a la baja, la venta podría extenderse hasta el mínimo menor en 29.226,00, el nivel del 61,8% en 29.068,75 y el mínimo principal en 29.053,00. Romper el mínimo principal podría desencadenar una aceleración hasta la media móvil de 200 días en 28.366,11.
Qué vigilar
El mercado debe decidir si la caída de Meta es una reacción de un día a los planes de gasto o la prueba de que el problema de la financiación de la IA está creciendo. Si las preocupaciones crediticias continúan extendiéndose desde CoreWeave, los compradores tecnológicos probablemente seguirán cautelosos incluso si la demanda se mantiene fuerte. El aumento del petróleo y las nuevas noticias sobre Irán añaden presión, pero la financiación de la IA sigue siendo la operación principal.
Mi sesgo para los futuros E-mini S&P 500 de diciembre es bajista. El máximo inferior en 7809,50, la ruptura por debajo de la media móvil de 50 días y la tendencia bajista en el gráfico de oscilación respaldan esa perspectiva. Recuperar la media móvil de 50 días en 7770,09 la debilitaría.
La tendencia bajista en el gráfico de oscilación y la cotización en el lado débil de la media móvil de 50 días apoyan un sesgo bajista para los futuros E-mini Nasdaq-100 de diciembre. Un movimiento sostenido por encima de 29.555,25 debilitaría esa visión.
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