Nasdaq y S&P500: Meta lidera mientras las acciones de chips caen a mitad de sesión

La venta de chips no pudo detener el repunte semanal

El S&P 500 cotizó plano el viernes manteniendo intacta una ganancia semanal de casi el 1%. El Nasdaq Composite sube más de un 1% en la semana a pesar de que las acciones de semiconductores tiraron del sector tecnológico a la baja el viernes. El Dow quedó rezagado respecto a ambos índices y apunta a cerrar la semana con una caída de menos del 1%.

SK Hynix fijó el precio de su debut en el Nasdaq y los valores de chips que habían subido con fuerza este año se vendieron alrededor de la cotización. Esa venta se concentró en un solo sector. El resto del mercado no siguió la tendencia.

Análisis técnico diario del índice S&P 500 (SPX)

El índice S&P 500 cotiza plano, pero sigue en posición de producir una rotura alcista por encima de un máximo relevante reciente en 7.551,31. Si este movimiento se produce con convicción, los compradores podrían intentar el máximo principal del 15 de junio en 7.577,92. Este es el último potencial nivel de resistencia antes del máximo histórico en 7.620,90.

Ayudando a impulsar al índice de referencia está una zona de soporte a corto plazo entre 7.474,57 y 7.429,38 y la media móvil de 50 días en 7.432,49.

El patrón actual de máximos más bajos y mínimos más altos crea compresión. A los operadores no les gusta la compresión y están más que dispuestos a acompañar el movimiento, por lo que esperamos un salto en el volumen si hay un repunte en la recta final de la sesión. Si el volumen no acompaña la rotura alcista, entonces el S&P podría revertir rápidamente hacia el cierre.

Análisis técnico diario del índice Nasdaq Composite (IXIC)

El tecnológico Nasdaq Composite cae el viernes pero aún se mantiene por encima de la media móvil de 50 días en 26.044,59. Los vientos en contra provienen de la zona de retroceso a corto plazo entre 26.085,30 y 26.346,05. Si los compradores logran despejar esa zona, podrían atacar el siguiente máximo en 26.788,62. Este es el último nivel de resistencia potencial antes del record en 27.190,21.

Si la media móvil de 50 días falla, habrá que esperar una venta hacia el cierre. Esto probablemente provoque presión vendedora que se contagie el lunes.

La OPI de SK Hynix retiró capital de los chips estadounidenses

El fabricante surcoreano de memorias SK Hynix fijó sus recibos de depósito americanos en 149 dólares cada uno en el Nasdaq tras una subida impulsada este año por la demanda de chips para inteligencia artificial. La cotización absorbió liquidez de nombres consolidados en EE. UU. Micron Technology cayó alrededor de un 3% e Intel retrocedió casi un 3%. Marvell Technology, Lam Research y Broadcom también cotizaron a la baja. El iShares Semiconductor ETF perdió cerca de un 1,2% y el ETF VanEck Semiconductor cedió un 0,8%.

La venta pareció más una rotación de capital alrededor de una gran cotización que una reevaluación de hacia dónde va el gasto en IA. Las principales tecnológicas siguen construyendo infraestructura de inteligencia artificial a buen ritmo y la corrección llegó tras una fuerte subida del grupo. Una nueva cotización absorbió parte del capital que ya estaba en el sector y los nombres establecidos pagaron por ello.

Meta subió un 6% por noticias sobre un chip de IA propio

Meta Platforms subió alrededor de un 6% el viernes después de que Bank of America reafirmara su calificación de Comprar y citara un informe de Reuters según el cual Meta estaría desarrollando un chip de inteligencia artificial propio para aumentar la capacidad de cómputo en los próximos dos años. Bank of America dijo que el proyecto podría reducir significativamente los costes de infraestructura de IA de Meta y mejorar la rentabilidad a largo plazo. Los inversores también han reaccionado a las iniciativas de IA recientes de Meta, incluida la puesta en marcha de su modelo Muse Spark 1.1.

La ganancia del viernes llevó el avance semanal de Meta por encima del 14%, la mayor subida semanal del título desde febrero de 2024. En un sector tecnológico que perdía terreno por la cotización de SK Hynix, Meta fue el nombre que fue en la dirección contraria.

Materiales lideró un avance amplio que dejó fuera a la tecnología

Materiales registró la subida más fuerte, con un 1,3% el viernes, seguido por consumo básico, utilities, industriales y servicios de comunicación. Finanzas y consumo discrecional también subieron y energía sumó modestamente. Tecnología retrocedió un 0,2% por la presión de los semiconductores y salud cayó. Inmobiliario cotizó ligeramente a la baja.

Delta Air Lines superó las estimaciones del segundo trimestre, pero la acción cayó más de un 3% a primera hora del viernes antes de recortar parte de las pérdidas. Wells Fargo señaló que los ingresos por unidad de Delta fueron sólidos y la aerolínea reafirmó su previsión para 2026, pero los inversores igualmente tomaron beneficios tras la publicación. Un resultado que se vende te dice que la expectativa ya estaba descontada.

Qué vigilar

Las ganancias semanales sobrevivieron a un viernes plano, pero la venta de chips es la incógnita de cara a la próxima semana. SK Hynix inicia la negociación regular el lunes y si la cotización sigue absorbiendo capital de los nombres de memoria, el Nasdaq será el primero en notarlo. La subida semanal del 14% de Meta demostró que el mercado sigue dispuesto a pagar por apuestas en infraestructura de IA, pero un movimiento tan rápido invita a la toma de beneficios antes de que se prolongue. La caída de Delta tras publicar buenas cifras es un recordatorio de que los buenos resultados por sí solos no protegen a las acciones cuando las expectativas ya son altas.

El S&P 500 está en compresión y ese patrón se romperá en una dirección u otra. El máximo relevante más cercano es el disparador al alza y el máximo histórico no está muy por encima. El Nasdaq mantiene su media móvil de 50 días, pero la resistencia por encima limita el avance. Si la media móvil de 50 días cede a comienzos de la próxima semana, espere que las ventas se prolonguen en la sesión siguiente.

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