Los rendimientos más bajos dieron margen a los compradores de acciones para perseguir los récords
Las acciones por fin tuvieron un respiro frente al mercado de bonos el martes. Los rendimientos del Tesoro retrocedieron desde los máximos del lunes, el crudo bajó por debajo de 100 dólares el barril y las compras se extendieron mucho más allá de las tecnológicas megacap.
El Índice Nasdaq Compuesto y el Índice S&P 500 marcaron nuevos récords, y esta vez el Dow también los acompañó. Los 11 sectores del S&P 500 cerraron en verde, con servicios públicos e inmobiliario al frente. Esos dos no lideran por una historia de IA: fue una operación ligada a los tipos de interés.
A las 16:54 GMT, el Promedio Industrial Dow Jones cotizaba en 51.626,98, subiendo 359,08 o +0,70%. El Índice S&P 500 estaba en 7.840,66, subiendo 66,16 o +0,86%. El Nasdaq Compuesto cotizaba en 27.705,89, subiendo 228,58 o +0,83%.
Los vendedores de bonos se tomaron el día libre y los compradores de acciones se lanzaron
El rendimiento del Tesoro a 10 años cedió unos 5 puntos básicos tras la carrera del lunes hasta su nivel más alto desde 2002. Las acciones sensibles a los tipos lo notaron de inmediato, y el Dow dejó de estar al margen mientras el Nasdaq y el S&P 500 marcaban récords sin él.
Sin embargo, nadie solucionó el problema de los tipos. El 10 años sigue cerca del 5,30% y el bono a 30 años se mantiene próximo a su reciente máximo plurianual. Los vendedores de bonos simplemente dieron un paso atrás por una sesión y los compradores absorbieron toda la oferta.
El petróleo también ayudó. El Brent cotizó cerca de 99 dólares el barril y el WTI rondó los 88 dólares, con las exportaciones desde Oriente Medio manteniéndose y la liberación de existencias de emergencia del G7 aliviando la preocupación inmediata por la oferta. Un crudo más barato y rendimientos más bajos en el mismo día quitaron algo de presión sobre la apuesta por la inflación.
La IA siguió liderando, pero tuvo compañía
Nvidia subió un 1,1% y se acercó a una capitalización de mercado de 6 billones de dólares, con Meta, Tesla, Amazon y Microsoft también al alza detrás de ella. Las megacap siguen siendo la razón por la que el Nasdaq continúa marcando récords con los tipos tan altos.
Pronóstico de precio de S&P 500
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Marvell subió alrededor de un 6,5% tras elevar su previsión de ingresos para 2028 a aproximadamente 20.000 millones de dólares, y prevé ingresos entre 70.000 y 90.000 millones de dólares para el ejercicio fiscal 2031 gracias a la demanda de chips para centros de datos. AMD avanzó un 3,6% después de que la consejera delegada Lisa Su afirmara que la compañía planea aumentar sustancialmente la oferta de chips en 2027. Ambas acciones fueron recompensadas por poner cifras a la historia de ingresos ligada a la IA.
Constellation Energy fue la mejor acción del S&P 500, con una subida del 13,9% después de que Google cerrara un acuerdo energético de 3.590 megavatios con la compañía. Los traders que buscan exposición al negocio de centros de datos sin comprar otra fabricante de chips tuvieron una vía más de entrada.
Fuera de la IA, Option Care Health se disparó un 32,7% después de que McKesson y Clayton, Dubilier & Rice acordaran comprar la compañía en una operación valorada en unos 5.800 millones de dólares, incluida la deuda. Son dos días seguidos con una oferta importante sobre la mesa tras la oferta en efectivo por PTC del lunes, y el grupo de adquisiciones sigue activo.
La amplitud mejoró, pero el Nasdaq aún registra más nuevos mínimos
La amplitud fue mejor que la del lunes, pero no la calificaría de limpia. Las subidas superaron a las bajadas por cerca de tres a uno en la Bolsa de Nueva York y por menos de dos a uno en el Nasdaq.
El Nasdaq aún registró más del doble de nuevos mínimos en 52 semanas que nuevos máximos, y eso siendo el índice un récord.
Los resultados deben llevar la siguiente fase
La temporada de resultados del tercer trimestre comienza la próxima semana y el listón está alto. Los analistas esperan un crecimiento de los beneficios del S&P 500 superior al 30% respecto al año anterior, en gran parte procedente de compañías relacionadas con la IA.
Los traders ya han apostado fuerte por Nvidia, los hyperscalers, los diseñadores de chips y los nombres ligados a la demanda de centros de datos. No hay mucho margen para un fallo con los tipos a largo plazo todavía tan elevados.
La Fed está en el trasfondo. Los traders sitúan las probabilidades de que no haya movimiento en octubre cerca del 79% tras el informe de nóminas no agrícolas de la semana pasada, mientras que una subida en diciembre sigue mayoritariamente descontada.
Análisis técnico diario de los futuros E-mini Nasdaq-100 de diciembre
Los futuros E-mini Nasdaq-100 de diciembre cotizan con fuerza al alza a media sesión del martes tras registrar un nuevo máximo histórico en 31.616,50.
La tendencia principal es alcista según el gráfico de oscilación diario. El mercado encadena seis sesiones consecutivas al alza desde el último mínimo de oscilación en 30.356,75. Una negociación por debajo de este nivel cambiará la tendencia principal a bajista.
Una caída por debajo del máximo de junio en 31.336,75 probablemente indicaría toma de beneficios. Esto podría llevar a una corrección del 50% al 61,8% del repunte desde 30.356,75, pero no cambiaría la tendencia principal.
El mercado también cotiza muy por encima de la media móvil de 50 días en 29.927,21. Esto constituye un soporte importante, además de ser un indicador de tendencia alcista.
El periodo de siete a diez días desde el mínimo en 30.356,75 podría producir una pauta de reversión por cierre. Si se confirma, la formación podría debilitar el impulso alcista sin cambiar la tendencia principal.
Análisis técnico diario de los futuros E-mini S&P 500 de diciembre
Los futuros E-mini S&P 500 de diciembre se encuentran en una posición fuerte a media sesión del martes. La tendencia principal es alcista según el gráfico de oscilación diario. Una negociación por encima del máximo principal del 13 de agosto en 7.904,00 reafirmará la tendencia alcista. Un movimiento por debajo del mínimo de dos días en 7.672,75 cambiará la tendencia principal a bajista.
La tendencia alcista también cuenta con el apoyo de la media móvil de 50 días en 7.751,19, que actúa como soporte y refuerza la orientación alcista.
Qué vigilar
Varios miembros de la Fed hablarán el martes, y las actas de la reunión de septiembre el miércoles son las próximas oportunidades para poner a prueba al mercado de bonos, que solo acaba de dar marcha atrás. La amplitud del martes provino directamente de esa pausa en los rendimientos y del petróleo. Los resultados comienzan la próxima semana con expectativas altas ya incorporadas en el precio, y la pujanza que sustenta estos récords sigue dependiendo de que el tramo largo de la curva de tipos permanezca tranquilo.
Los futuros E-mini Nasdaq-100 de diciembre acudieron a otro récord el martes: seis sesiones consecutivas al alza desde 30.356,75, manteniéndose por encima del máximo de junio en 31.336,75. El sesgo es alcista por el nuevo máximo histórico, la tendencia al alza en el gráfico de oscilación y la posición relativamente sólida por encima de la media móvil de 50 días.
Los futuros E-mini S&P 500 de diciembre se acercaban al máximo del 13 de agosto en 7.904,00 a media sesión, con el mínimo de dos días en 7.672,75 por debajo y la media móvil de 50 días en ascenso manteniéndose en medio.
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