Noticias del oro: rotura alcista del XAU por encima de $5.000 impulsada por el caos geopolítico y un dólar débil

El oro al contado se dispara hasta un récord de $5.111,51 por riesgo geopolítico y un dólar más débil

Oro al contado continuó su subida el lunes tras superar el nivel psicológico de $5.000 al inicio de la sesión. Tras tocar otro máximo histórico en $5.111,51, el mercado hace una pausa mientras los traders esperan la apertura de los futuros en el Comex. El riesgo geopolítico es una de las razones de la subida de hoy.

Otra es el dólar estadounidense más débil. Tenemos una reunión de la Reserva Federal el miércoles de esta semana. Aunque el mercado espera que los responsables de la política mantengan los tipos sin cambios en esta reunión, los comentarios posteriores al anuncio del presidente Jerome Powell podrían generar volatilidad.

A las 12:12 GMT, XAUUSD cotiza a $5.090,14, al alza $102,595 o +2,06%.

La subida parabólica genera preocupaciones de corrección

Tras una subida constante desde el suelo principal del 28 de octubre en $3.886,46 y un movimiento aún más pronunciado desde el suelo principal del 31 de diciembre en $4.274,02, el mercado del oro se ha vuelto parabólico desde el suelo principal del 16 de enero en $4.536,49. Esto es una señal de fortaleza y de un poder comprador robusto, pero también deja al mercado vulnerable a una corrección pronunciada si los compradores deciden realizar beneficios.

Otros signos de un posible blow-off top (techazo de agotamiento) son la creciente distancia respecto al soporte de la línea de tendencia en $4.679,65 y la media móvil de 50 días en $4.381,03. Este tipo de análisis se utiliza típicamente para identificar mercados “calientes” con más precisión que, por ejemplo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Esto se debe a que no hay límite en el marco temporal que se observa. El RSI suele configurarse por defecto a 14 días.

Múltiples factores fundamentales alimentan el ascenso del oro

Desde el punto de vista fundamental, antes mencionamos que los impulsores principales de la subida son la geopolítica y el dólar estadounidense más débil, pero algunos traders han ampliado esa lista para incluir las crecientes preocupaciones sobre la independencia de la Reserva Federal y el renovado temor a un cierre del gobierno.

Caos geopolítico: de Venezuela a Groenlandia

La geopolítica es una razón de amplio alcance detrás de la subida; específicamente, probablemente se trate de una combinación de eventos recientes importantes, incluidos la destitución sorpresiva de Nicolás Maduro como presidente de Venezuela, el comportamiento errático reciente del presidente Trump en Davos —donde retiró amenazas de imponer aranceles a aliados europeos en relación con Groenlandia— y la amenaza a Canadá durante el fin de semana de imponer una tasa del 100% sobre su posible acuerdo comercial con China. Según Barron’s, estos son algunos de los factores que llevan a los inversores al valor refugio del oro.

Los temores sobre la independencia de la Fed aumentan la demanda de valores refugio

Las críticas persistentes al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, también han generado preocupación entre los inversores sobre la independencia de la Fed. Los inversores en oro temen que una destitución prematura de Powell con el fin de bajar los tipos de interés pueda resultar contraproducente y frenar las reducciones de tipos que el mercado descuenta para más adelante en el año.

Y por si eso no fuera suficiente para alimentar a los alcistas, los traders señalan que la reciente muerte de un ciudadano estadounidense a manos de agentes del Servicio de Inmigración y Control de Aduanas (ICE) en Minneapolis el sábado ha aumentado el riesgo de un segundo cierre del gobierno de EE. UU. en apenas unos meses. El temor es que varios demócratas que apoyaron la versión republicana del proyecto de ley para mantener el gobierno abierto ahora se abstengan de votar.

Perspectiva del mercado: los fundamentales priman sobre las preocupaciones de valoración

De cara al futuro, la subida está respaldada por una serie de acontecimientos fundamentales y los inversores no prestan demasiada atención al precio, lo que nos indica que, a menos que haya un cambio importante en los fundamentales o que los inversores finalmente decidan que el oro está demasiado caro, lo más probable es que la tendencia en curso continúe.

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