Análisis técnico del oro y la plata: precios bajo presión antes del NFP por la fortaleza del dólar

El oro (XAU) cayó el jueves a medida que el dólar estadounidense se fortaleció y aumentaron las preocupaciones geopolíticas tras los comentarios del presidente Trump. Esos comentarios indican que la posible naturaleza prolongada del conflicto con Irán podría continuar. Los inversores consideraron al dólar estadounidense como un valor refugio ante el temor creciente de un conflicto prolongado.

Históricamente, un dólar más fuerte afecta de forma negativa al precio del oro, ya que el oro resulta más caro para los consumidores internacionales cuando el dólar cotiza con prima. Por ello, el precio del oro retrocedió desde sus recientes niveles máximos y mostró cierta presión vendedora a corto plazo a pesar de los riesgos geopolíticos globales.

Además, las noticias económicas generaron señales contradictorias para los metales preciosos. Las estadísticas laborales mostraron que las solicitudes iniciales de desempleo cayeron a 202.000. Sin embargo, hubo informaciones sobre un mayor número de despidos junto con un ensanchamiento del déficit comercial. La ambigüedad en torno a estas cifras aumenta la incertidumbre económica y puede tener implicaciones negativas para los metales preciosos.

Además, los rendimientos del Tesoro de EE. UU. se mantuvieron estables, limitando la presión alcista sobre el oro. También, comentarios de la Reserva Federal indicaron que adoptan un enfoque de “esperar y ver” para ajustar los tipos de interés. Aunque esto ofrece poco apoyo inmediato al oro, la incertidumbre a largo plazo persiste, al igual que la incertidumbre relacionada con los asuntos en Oriente Medio.

La atención se desplazará ahora hacia los datos NFP de EE. UU. programados para su publicación el viernes. Esta es una de las mayores influencias sobre el oro y la plata a corto plazo. Si estos datos salen por encima de lo esperado, pueden fortalecer al dólar y ejercer presión adicional a la baja sobre el oro y la plata (XAG). Sin embargo, si los datos del mercado laboral no cumplen con las expectativas, podrían reducir el impulso alcista del dólar y aliviar la presión sobre los precios de los metales preciosos.

Análisis técnico del oro: la estructura alcista se mantiene mientras el precio defiende un soporte clave

El gráfico diario del oro spot muestra que el precio rebotó desde la zona de soporte de $4.400 a $4.500 y alcanzó el área de $4.800. Tras tocar la resistencia en $4.800, el precio corrigió de vuelta hacia $4.500, que es la región de soporte fuerte.

Tras alcanzar el soporte, el precio rebotó con fuerza y cerró en $4.676,74. A pesar de la corrección del jueves, el precio dejó una sombra en la vela diaria, lo que indica que los compradores siguen presentes.

Además, el cierre se situó por encima de la media móvil simple de 100 días (SMA de 100 días), lo que mantiene vivo el impulso alcista. Mientras el precio del oro se mantenga por encima del nivel de $4.600, probablemente se dirigirá hacia la zona clave de $5.000. Sin embargo, una rotura por debajo de la región de $4.400 probablemente desencadenará una caída significativa hacia $4.000. En general, el precio del oro muestra un panorama alcista a pesar de la incertidumbre en Oriente Medio.

El gráfico de 4 horas del oro spot muestra la estructura alcista formada durante el 4T de 2025 y el 1T de 2026. La corrección en marzo de 2026 ha formado un soporte fuerte en el área sombreada en rojo. La aparición de patrones de taza en el 4T de 2025 indica potencial alcista. Por lo tanto, es probable que el precio continúe al alza a corto plazo.

Además, la corrección de $4.800 a $4.500 del jueves ha llevado al RSI a niveles medios, lo que indica que el precio puede iniciar un rebote.

Análisis técnico de la plata: el soporte clave se mantiene mientras el precio se consolida antes de una posible rotura

El gráfico diario de la plata spot muestra que el precio formó una vela martillo alcista dentro de la zona naranja, considerada una zona de compra importante. Después de formar este martillo alcista, el precio subió hacia el nivel de $75. La corrección del jueves también fue significativa, pero el precio mantuvo el nivel de $72.

Mientras se mantenga el nivel de $72, es probable que el precio tienda hacia el nivel de $80 a corto plazo.

La zona de soporte en el mercado de la plata también se destaca en el gráfico de 4 horas. El gráfico muestra que la zona roja se considera una zona clave en el mercado de la plata. Ahora la consolidación del precio de la plata se sitúa alrededor de $60 a $75, que es la zona de soporte del patrón de cuña expansiva ascendente.

La fuerte consolidación dentro del patrón de cuña expansiva ascendente en esta zona sugiere volatilidad en el mercado de la plata. Una rotura por encima de $75 impulsará un movimiento hacia $80 a corto plazo. Sin embargo, una rotura por debajo de $60 probablemente llevaría los precios hacia $50.

Palabras finales

Se espera que el dólar estadounidense se mantenga fuerte durante las próximas semanas debido a las tensiones geopolíticas en curso. Por ello, el oro y la plata muestran una fuerte incertidumbre. Sin embargo, ambos metales mantienen soportes clave en $4.000 y $60, respectivamente. El foco del mercado está actualmente en la publicación próxima de los números NFP que probablemente determinarán el siguiente movimiento a corto plazo.

Desde la perspectiva técnica, el oro sigue apoyado en niveles de soporte significativos y ha mantenido una configuración alcista en los gráficos. La plata también muestra cierta fortaleza por encima del soporte. Mientras el oro y la plata mantengan las zonas de soporte de $4.000 y $60, es probable que los precios tiendan al alza. No obstante, este movimiento probablemente se vea afectado por la incertidumbre geopolítica y por cómo evolucione la guerra entre EE. UU. e Irán.

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