El oro muestra poca reacción al IPP
El oro spot está mostrando poca reacción tras la publicación de un informe mensual de inflación al productor relativamente comedido. La acción del precio sugiere que podría desarrollarse un rebote de alivio más que una base de soporte y un cambio posterior de tendencia. No obstante, no considero que los datos contengan nada que sugiera un cambio inminente de tendencia ni siquiera un rebote fuerte en contra de la tendencia.
Las expectativas de subidas de tipos de la Fed siguen altas
El mercado recibe cierto apoyo por una caída inicial en los rendimientos del Tesoro estadounidense y en el dólar estadounidense. Sin embargo, nada indica que los datos del IPP vayan a cambiar la opinión de algunos miembros de la Fed, que pidieron la necesidad de una subida de tipos en diciembre tras el informe de IPC «caliente» del martes. Un alza de 25 puntos básicos parece descontada por el mercado para el oro. Lo que los traders realmente quieren saber es cuánto y durante cuánto tiempo.
Actualmente, la herramienta FedWatch de la CME muestra una probabilidad del 89,7% de una subida de 25 puntos básicos y del 10,3% de una subida de 50 puntos básicos en diciembre. Antes del informe del IPP, las probabilidades de la subida mayor eran del 13,8%.
Según la Oficina de Estadísticas Laborales (Bureau of Labor Statistics), los precios mayoristas en el agregado aumentaron menos de lo esperado en octubre y el IPP subyacente cumplió las expectativas. Sin embargo, en términos interanuales, el IPP subió 0,2 puntos porcentuales hasta el 6,5%, su nivel más alto desde noviembre de 2022.
Pronóstico de precio de Gold
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Ver todos los pronósticos de GoldEl dólar y los rendimientos del Tesoro mantienen la presión sobre el oro
Técnicamente, el Índice del dólar estadounidense (DXY) está en una tendencia alcista en el gráfico diario. Tras romper por encima del último máximo reciente en 102,945, el impulso alcista actual indica que los traders podrían apuntar al máximo de largo plazo en 103,540. Además de la tendencia alcista en el gráfico de oscilaciones, el DXY recibe soporte de la media móvil de 50 días en 101,396.
Los traders del oro también vigilan el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años. Se ha disparado esta semana y actualmente está poniendo a prueba el extremo superior de su zona de retroceso en el 5,155%. Una rotura por encima de esta área podría impulsar al alza al dólar, ejerciendo mayor presión sobre la demanda de oro cotizado en dólares.
Análisis técnico diario del oro spot (XAUUSD)
El oro spot intenta estabilizarse el viernes después de tocar un mínimo de 52 semanas en la sesión anterior. La tendencia principal es bajista según el gráfico diario de oscilaciones. Una operación por encima de $4.148,71 cambiará la tendencia principal a alcista. Superar el mínimo de ayer en $3.852,56 señalará la reanudación de la tendencia bajista.
El nuevo rango a corto plazo es $4.148,71 a $3.852,56. Su zona de retroceso en $4.000,64 a $4.035,58 constituye una resistencia potencial.
La media móvil de 50 días en $4.154,78 está limitando el mercado. Forma un posible cluster de resistencias con el último máximo principal en $4.148,71.
Análisis técnico semanal del oro spot (XAUUSD)
La tendencia principal del oro spot también es bajista en el gráfico semanal. Una operación por encima de $4.697,11 cambiará la tendencia principal a alcista. La operación por debajo de $3.886,46 ha reafirmado la tendencia bajista. Esto cambia el próximo objetivo bajista importante en el gráfico semanal a $3.311,56.
La tendencia menor también es bajista. Una operación por encima de $4.148,71 cambiará la tendencia menor a alcista. Esto podría desplazar el impulso al alza.
El rango de largo plazo es $2.536,85 a $5.602,23. El oro spot cotiza actualmente dentro de su zona de retroceso del 50% al 61,8% en $4.069,54 a $3.707,82. Para algunos inversores, esta área representa valor, pero sin un catalizador importante que lo impulse al alza y lo saque de la zona, los precios podrían seguir depreciándose.
El oro spot también cotiza por debajo de la media móvil de 52 semanas en $4.445,94. Esto forma un cluster de resistencias con $4.481,78. Este nivel está un 20% por debajo del máximo histórico en $5.602,23. Según el análisis clásico, esto significa que XAUUSD está en un mercado bajista. Superar $4.481,78 sacará al oro de un mercado bajista, pero eso no significará que el mercado haya cambiado automáticamente a alcista.
Qué vigilar
Análisis diario del oro spot (XAUUSD)
Con la tendencia principal a la baja y el mercado poniendo a prueba su nivel más bajo en un año, mi sesgo es bajista. El gráfico diario indica que hay mucho espacio a la baja con el próximo objetivo importante en $3.627,96.
Mi perspectiva se debilitará si los traders pueden superar el nivel del 61,8% en $4.035,58 y probablemente me inclinaré al alza en un movimiento sostenido por encima de la media móvil de 50 días en $4.154,78.
Análisis semanal del oro spot (XAUUSD)
Mis sesgos a corto y largo plazo son bajistas. Mi perspectiva a corto plazo se debilitará si los compradores pueden superar el nivel del 50% en $4.069,54. Podría reconsiderar la postura bajista si los compradores se hacen con el máximo menor en $4.148,71.
Aunque el mercado está probando una zona de retroceso de largo plazo en $4.069,54 a $3.707,82, mi sesgo de largo plazo sigue siendo bajista porque el oro spot cotiza por debajo de la media móvil de 52 semanas en $4.445,94. Mi perspectiva probablemente se vuelva alcista en un movimiento sostenido por encima de este indicador.
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