La semana de la Fed da a los operadores con posiciones cortas en oro una razón para aligerarlas
Al inicio de la nueva semana, los traders del oro ven cierto alivio debido a precios del crudo más bajos. No obstante, el movimiento parece más un reposicionamiento que un cambio de tendencia, ya que los operadores siguen lidiando con preocupaciones sobre la inflación. Además, es la semana de la Fed, por lo que es de esperar un ligero aligeramiento de las posiciones cortas antes de la decisión sobre tipos del miércoles.
Los traders del oro no están muy preocupados por una subida de tipos en esta reunión si se sigue la herramienta FedWatch de octubre. Esta indica que la probabilidad de que la Fed mantenga las tasas sin cambios es del 90,6%.
Las probabilidades de subida en la reunión de diciembre son más interesantes. Muestran un 72,4% de probabilidad de una subida de 25 puntos básicos y un 7,3% de probabilidad de dos subidas. La probabilidad de que la Fed mantenga las tasas sin cambios en la reunión de diciembre del FOMC es del 20,3%.
De cara a la decisión de la Fed, creo que los traders contemplan dos escenarios. Un alza sorpresa en octubre sería probablemente bajista para el oro. Probablemente enviaría los precios por debajo del nivel psicológico de $4.000. El segundo escenario es la perspectiva de la Fed sobre la inflación. Seamos sinceros: los números de inflación han estado más altos, pero bastante contenidos. Pero si el crudo se mantiene por encima de $100 por barril durante más tiempo, esa perspectiva podría invertirse con rapidez y la Fed tendría que actuar en consecuencia, especialmente porque tiene un objetivo de inflación del 2%.
El PCE, primera prueba para la apuesta sobre la Fed
El informe de inflación PCE del miércoles también debe seguirse de cerca, ya que se publica antes de la decisión de política de la Fed. Se espera que el informe muestre una inflación PCE general del 3,7% interanual y una inflación PCE subyacente del 3,1% interanual.
Un aumento extremo en este informe podría ser difícil de ignorar para los miembros de la Fed, e incluso podría inclinar el voto hacia una subida en octubre.
Pronóstico de precio de Gold
Cada nuevo análisis de Gold a medida que se publica, la señal técnica de hoy y niveles clave, precio en vivo — en una sola página.
Ver todos los pronósticos de GoldAnálisis técnico semanal del oro spot (XAU/USD)
El oro spot cotiza ligeramente al alza en el gráfico semanal a primera hora del lunes, ya que los compradores entraron justo antes del mínimo del viernes en $3.975,65. Ese mínimo quedó por encima del suelo de junio en $3.942,10.
La tendencia principal es bajista según el gráfico de oscilaciones semanal. Una rotura por debajo del mínimo de oscilación semanal en $3.942,10 señalará la reanudación de la tendencia bajista. La tendencia principal cambiará a alcista si se produce una rotura por encima del máximo de oscilación en $4.697,11.
La tendencia menor también es bajista. Una rotura por encima de $4.217,39 cambiará la tendencia menor a alcista. Esto podría desplazar el impulso hacia el alza.
El rango a corto plazo es de $5.602,23 a $3.942,10. Su zona de retroceso como resistencia está entre $4.772,16 y $4.968,06.
El rango menor es de $3.942,10 a $4.697,11. Su nivel del 50% en $4.319,60 y otro pivote menor en $4.336,38 son las resistencias más próximas.
El rango a largo plazo es de $2.536,85 a $5.602,23. El mercado está probando actualmente su zona de retroceso del 50% al 61,8% en $4.069,54 a $3.707,82. Esa zona sostuvo antes en $3.942,10.
Al alza, los precios siguen siendo frenados por la media móvil de 52 semanas en $4.451,15. Este indicador está justo por debajo de $4.481,78, es decir, del nivel que inició el mercado bajista.
SPDR Gold Shares (GLD) semanal
Se espera que el ETF SPDR Gold Shares abra ligeramente al alza el lunes, ya que sigue el contrato de oro spot. La tendencia principal es bajista según el gráfico de oscilaciones semanal. Una rotura por encima del máximo de oscilación en $429,42 cambiará la tendencia principal a alcista. Superar el mínimo de oscilación en $363,32 señalará la reanudación de la tendencia bajista.
El rango a corto plazo es de $363,32 a $429,42. Su nivel del 50% en $396,37 es una resistencia potencial.
El rango intermedio es de $509,70 a $363,32. Su zona de retroceso como resistencia está entre $436,51 y $453,78.
El rango a largo plazo es de $236,13 a $509,70. El ETF está probando actualmente su zona de retroceso en $372,92 a $340,63. Esa zona sostuvo en junio en $363,32, produciendo un repunte hasta $429,42. La reacción de los traders ante ella podría determinar la dirección a corto plazo del ETF.
GLD cotiza también en el lado débil de la media móvil de 52 semanas en $408,64. Este indicador actúa como otra referencia de tendencia y como resistencia.
Qué observar
Oro spot (XAU/USD)
El indicador de mercado bajista en $4.481,78, la media móvil de 52 semanas en $4.451,15 y la tendencia bajista en el gráfico semanal principal, respaldan mi sesgo bajista. No perforar $3.942,10, seguido de un movimiento sostenido por encima de los pivotes en $4.319,60 y $4.336,38, debilitará mi perspectiva.
SPDR Gold Shares (GLD)
Con la tendencia principal a la baja según el gráfico de oscilaciones y el ETF cotizando en el lado bajista de la media móvil de 52 semanas, mi sesgo al inicio de la semana es a la baja. Mi perspectiva se fortalecerá si el soporte potencial en $372,92 falla y los vendedores superan el mínimo de oscilación en $363,32. Mi perspectiva empezará a debilitarse si los compradores logran superar el pivote en $396,37 y probablemente cambiará a alcista si los traders superan la media móvil de 52 semanas.
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