Las esperanzas de paz chocan con nueva oferta y riesgos geopolíticos
Los futuros del crudo WTI y los futuros del crudo Brent afrontan otra semana de incertidumbre, con algunos traders presionando los precios a la baja por esperanzas de un acuerdo de paz entre EE. UU. e Irán, más que por señales concretas de avances. Mientras tanto, el presidente Trump dijo que era muy poco probable que ordenara nuevos ataques contra Irán mientras las negociaciones sigan mostrando progresos.
Los operadores hablan de otra posible sobreoferta después de que JPMorgan dijera la semana pasada que la recuperación de los flujos del Medio Oriente, el aumento de la producción en otros lugares y la debilidad de la demanda han empujado la oferta global por encima del consumo. Sus analistas calculan un superávit de 1,1 millones de barriles por día (bpd) en septiembre, que se amplía a 1,4 millones de bpd en octubre.
Ambas partes informaron incidentes en el transporte marítimo dentro o cerca del estrecho de Ormuz. Sin embargo, el mercado no recibe una señal clara sobre si los ataques estadounidenses se reanudarán. Irán dijo que respondería a cualquier agresión de EE. UU. atacando objetivos estadounidenses e israelíes.
Un edificio administrativo de Saudi Aramco en Riad resultó dañado por la caída de escombros tras un intento de ataque houthi el domingo. La refinería de petróleo de Kirishi, en Rusia, fue incendiada tras un ataque con drones ucranianos durante la noche. Estos hechos, junto con la incertidumbre sobre si Trump reanudará los ataques a Irán, contrastan con un mercado que se vende como si existiera un acuerdo de paz concreto. La proyección de superávit de oferta de JPMorgan contribuye a la narrativa bajista.
Análisis técnico semanal de los futuros de crudo WTI de diciembre
Los futuros de crudo WTI de diciembre siguen en una tendencia alcista según el gráfico de swing semanal a pesar de la fuerte corrección de la semana pasada. Una caída por debajo de $86,00 cambiará la tendencia principal a la baja. Superar $104,99 señalará la reanudación de la tendencia alcista.
Además, la media móvil de 52 semanas en $74,39 proporciona tanto soporte como dirección de la tendencia.
El rango a largo plazo es de $55,63 a $104,99. Su zona de retroceso ofrece soporte entre $80,31 y $74,49. Dentro de esta zona se encuentra la media móvil de 52 semanas. Forma un posible clúster de soporte con el nivel de retroceso del 61,8% a $74,49.
El rango intermedio es de $66,98 a $104,99. Su zona de retroceso de soporte es de $85,99 a $81,50. El mínimo de swing en $86,00 forma un posible clúster de soporte con el nivel intermedio del 50% en $85,99.
La combinación de ambas zonas de retroceso genera una posible área de soporte importante entre $81,50 y $80,31.
El rango a corto plazo es de $104,99 a $86,65. Su nivel del 50% es $95,82.
Pronóstico de precio de Brent Oil
Cada nuevo análisis de Brent Oil a medida que se publica, la señal técnica de hoy y niveles clave, precio en vivo — en una sola página.
Ver todos los pronósticos de Brent OilAnálisis técnico semanal de los futuros de crudo Brent de enero
Los futuros de crudo Brent de enero siguen en una tendencia alcista según el gráfico de swing semanal. Una subida por encima de $114,29 señalará la reanudación de la tendencia alcista. Caer por debajo de $70,96 cambiará la tendencia principal a la baja.
El Brent cuenta con el apoyo de una larga serie de niveles de retroceso desde $97,81 hasta $80,24. Los más importantes son los clústeres de niveles de retroceso que ofrecen soporte entre $94,63 y $93,92, y entre $87,51 y $86,74. El nivel del 61,8% en $80,24 forma un clúster de soporte con la media móvil de 52 semanas en $79,28.
El nuevo rango menor es de $114,29 a $93,22. Su nivel del 50% o pivote es $103,76. Este nivel controla la dirección a corto plazo.
Qué observar
Futuros de crudo WTI de diciembre
A pesar de la tendencia alcista en el gráfico de swing semanal, mi sesgo es a la baja porque el mercado cotiza en el lado débil del pivote de corto plazo en $95,82. La reacción de los traders a este indicador debería marcar el tono esta semana. A cierre de la semana pasada, en $90,34, este tono es bajista.
Un movimiento sostenido por debajo de $95,82 indicará que los vendedores han tomado el control. Esto podría desencadenar una caída a través del soporte principal en $86,00, cambiando la tendencia principal a la baja. La presión de continuación podría generar el impulso necesario para llevar al mercado al área clave de $81,50 a $80,31. Si esto falla, la venta probablemente se extenderá hasta el siguiente clúster de soporte importante formado por la media móvil de 52 semanas en $74,39 y el nivel de retroceso del 61,8% a $74,49.
Los traders deben tener en cuenta que cambiar la tendencia principal a la baja en $86,00 pondrá al mercado en posición de probar las zonas de retroceso del 50% al 61,8% en $85,99 a $81,50 y $80,31 a $74,49. Para algunos traders, estas áreas representan valor, por lo que los vendedores podrían estar expuestos a compradores que busquen mínimos agresivos y a cierres de posiciones cortas. Mi perspectiva cambiará si se forma soporte dentro de cualquiera de estas áreas, o si los compradores superan el pivote en $95,82.
Desde el máximo de $104,99, los futuros de WTI de diciembre han caído más de $18,00, mientras mantienen su tendencia alcista. Lo que el mercado podría estar preguntando a los traders es: ¿quieres vender la debilidad hasta un soporte potencialmente importante o esperar una corrección de la ruptura? También podría estar preguntando: ¿quieres comprar esta ruptura? Creo que tiene que retroceder hasta $95,82 antes de que sepamos si los vendedores o los compradores tienen el control.
Futuros de crudo Brent de enero
Me inclino por una visión bajista debido al movimiento sostenido por debajo del pivote en $103,76. La operación podría abrirse a la baja por debajo del mínimo de la semana pasada en $93,22, pero las capas de niveles de retroceso que ofrecen soporte indican que el descenso puede no ser suave. Cada nivel en el camino podría atraer compradores en la caída siempre que el mercado se mantenga en el lado fuerte de la media móvil de 52 semanas en $79,28.
Esencialmente, creo que la tendencia a largo plazo es alcista y seguirá siéndolo mientras la media móvil de 52 semanas se mantenga, pero el impulso se ha desplazado a la baja.
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