Oro Comex de junio: Dirección a corto plazo controlada por pivote menor en 1880,20 dólares

Análisis fundamental del oro

Los futuros del oro cotizan a la baja en los primeros compases de la jornada del lunes debido a que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense han subido hasta sus niveles más altos desde 2018, además el dólar estadounidense se ha aproximado a un máximo de 20 años.

Lo que ocurre es que unos rendimientos más altos aumentan el coste de oportunidad de mantener lingotes de oro que no pagan ni intereses, ni dividendos, y un dólar fuerte reduce el interés extranjero por el metal precioso denominado en esa divisa, por lo que los dos factores reducen la demanda de oro.

A las 05:22 GMT, los futuros del oro en Comex de junio cotizan en 1872,30 dólares, con una caída de 10,50 dólares o un -0,56%. El viernes, el ETF SPDR Gold Shares se liquidó en 175,45 dólares, con una subida de 0,32 dólares o +0,18%.

La dinámica del precio de hoy del oro nos indica que los traders todavía están reaccionando al sólido informe de empleos no agrícolas de Estados Unidos publicado durante la jornada del viernes. Los datos de empleo básicamente sirvieron como otra confirmación de que la Reserva Federal va a seguir sus planes de subidas de tipos agresivas en junio y julio.

Confirmando esta noticia Reuters informaba hoy de que los mercados de futuros de EE.UU. están descontando un 75% de probabilidades de una subida de tipos de 75 puntos básicos en la próxima reunión de la Reserva Federal en junio y más de 200 puntos básicos de ajuste para finales de año. De ser así, este factor es suficiente como limitar los precios del oro en el largo plazo.

Análisis técnico del gráfico diario de giros

La tendencia principal es bajista según el gráfico diario de giros y un movimiento a través de 1849,70$ señalaría que reanuda su camino hacia abajo, mientras que superar los 2003,00$ cambiaría la tendencia principal a alcista.

La tendencia menor también es bajista pero si atravesamos el nivel en 1910,70 dólares cambiará a alcista, girando a su vez al impulso hacia arriba. Luego, un movimiento por encima del siguiente máximo menor situado en 1921,30$ reafirmaría el cambio de dirección.

El rango menor va de 1849,70$ a 1910,70$ y en estos momentos el mercado está operando en el lado débil de su pivote en 1880,20$, convirtiéndolo en resistencia.

Podríamos encontrar resistencias adicionales en el nivel de Fibonacci a corto plazo en 1897,70 y en el nivel del 50% a largo plazo en 1908,10$.

Pronóstico técnico del precio del oro

Este lunes la dirección del mercado del oro en Comex de junio vendrá determinada por la reacción de los traders al pivote en 1880,20$.

Escenario bajista

Un movimiento sostenido por debajo de 1880,20$ indicará la presencia de vendedores y si crea suficiente impulso a la baja podríamos ver una rotura rápida hacia el mínimo principal en 1849,70$.

Más tarde atravesar los 1849,70 dólares reafirmaría la tendencia bajista y podría activar una aceleración hacia el mínimo del 11 de febrero situado en 1824,40 dólares, que sería el último soporte potencial antes del conjunto de niveles situados en 1791,60$ y 1783,80$.

Escenario alcista

Un movimiento sostenido por encima de 1880,20$ señalará el regreso de los compradores y podría llevar a un test rápido del nivel en 1897,70$, seguido de un grupo de resistencias situadas en 1908,10$ y 1910,70 $.

Finalmente me gustaría recomendarte no confiar demasiado en las subidas mientras el precio de cierre cotice por debajo del nivel en 1908,10$.