Análisis del petróleo, gas natural y el dólar estadounidense: Tensiones geopolíticas y política de la Fed en el centro de atención

El petróleo crudo WTI (CL) cotiza cerca de los 69 dólares, su nivel más alto en casi dos meses. El aumento de las tensiones en Oriente Medio ha contribuido al repunte de los precios. Estados Unidos planea evacuar parcialmente su embajada en Irak, y la advertencia del presidente Trump sobre las ambiciones nucleares de Irán incrementa la prima de riesgo geopolítico.

El siguiente gráfico muestra que la EIA reportó una disminución de 3.644 millones de barriles en los inventarios de petróleo crudo de Estados Unidos para la semana que finalizó el 6 de junio. Esta caída contrasta con las expectativas del mercado de un incremento de 100.000 barriles. Aunque es menor que la disminución de 4.304 millones de barriles registrada la semana anterior, esta reducción sigue respaldando un sentimiento alcista en el mercado petrolero.

Sin embargo, la incertidumbre en torno a las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China sigue pesando en el panorama. El presidente Trump declaró que el acuerdo comercial con China está ‘listo’, pero no se ha recibido confirmación desde Pekín. Si aumentan las tensiones comerciales o se incrementan los riesgos económicos de los aranceles, las expectativas de demanda de petróleo podrían debilitarse, limitando nuevos aumentos en los precios del WTI.

Análisis técnico del petróleo crudo WTI (CL)

Gráfico diario del petróleo WTI – Resistencia de la SMA de 200 días

El gráfico diario del petróleo crudo WTI muestra que el precio ha superado los 66 dólares y ha alcanzado una resistencia fuerte en 69 dólares, cerca de la SMA de 200 días. Tras alcanzar esta resistencia, el precio comenzó a corregirse a la baja. El siguiente nivel de soporte se encuentra en la zona de 66 dólares.

Una rotura alcista por encima de los 69 dólares probablemente desencadene un movimiento hacia el nivel de 72,50 dólares. Además, una rotura por encima de los 72,50 dólares podría empujar los precios hacia los 73,50 dólares, que marcan la resistencia del triángulo formado por las líneas de tendencia punteadas en rojo. Sin embargo, mientras el precio se mantenga por debajo de los 69 dólares, es posible que corrija hacia los 66 dólares. Es probable que la tendencia bajista continúe a menos que se confirme una rotura alcista por encima de los 73,50 dólares.

Gráfico de 4 horas del petróleo WTI – Cuña descendente en expansión

El gráfico de 4 horas del petróleo crudo WTI muestra que el precio se mantiene dentro de un patrón de cuña descendente en expansión. El rebote constructivo desde la zona de 55,80 dólares ha empujado el precio hacia el nivel de resistencia de 69 dólares.

Una rotura alcista por encima de 69 dólares podría llevar el precio hacia la zona de 72 a 73 dólares, tal como lo indica la línea de tendencia punteada en negro. Sin embargo, el RSI indica que el mercado se encuentra extremadamente sobrecomprado y podría sufrir una corrección. Un soporte fuerte se mantiene en las zonas de 67 y 64 dólares.

Análisis técnico del gas natural (NG)

Gráfico diario del gas natural – Nivel clave de 3 dólares

El gráfico diario del gas natural (NG) muestra que el precio se consolida por encima de la zona de los 3 dólares y está generando un impulso positivo. La consolidación entre la región de 3 y 4 dólares indica incertidumbre en los precios. Por lo tanto, se requiere una rotura por encima de los 4 dólares para continuar la tendencia al alza hacia la zona de los 5 dólares. Siempre y cuando el precio se mantenga por encima de las SMA de 50 y 200 días, es probable que el impulso alcista continúe.

Gráfico de 4 horas del gas natural – Consolidación

El gráfico de 4 horas del gas natural muestra que el precio se consolida entre la zona de 3,00 y 4,70 dólares. Se requiere una rotura por encima de los 3,80 dólares para desencadenar un mayor impulso alcista hacia la zona de 4,70 dólares.

Análisis técnico del dólar estadounidense (DXY)

Gráfico diario del dólar estadounidense – Presión bajista

El gráfico diario del índice del dólar estadounidense muestra que el índice se negocia dentro de una estructura de precios bajista. Ha formado un patrón de hombro-cabeza-hombro bajista y continúa rompiendo el soporte a largo plazo en la zona de 98.

Una rotura por debajo de 98 podría desencadenar un movimiento hacia la región de 96. Además, una rotura por debajo de 96 podría iniciar un descenso a largo plazo hacia la zona de 90. Basado en la estructura bajista a largo plazo, es probable que el índice continúe moviéndose a la baja.

Gráfico de 4 horas del dólar estadounidense – Canal descendente

El gráfico de 4 horas del índice del dólar estadounidense muestra que el índice se negocia dentro de un canal descendente. El rebote desde 98,30 fue limitado por la resistencia del canal y continuó a la baja. Mientras el índice se mantenga por debajo de 100,50, es probable que la presión bajista persista. El siguiente soporte fuerte se encuentra en la zona de 96, y una rotura por debajo de 96 probablemente desencadenaría un mayor impulso a la baja.