Perspectiva del oro y la plata: el endurecimiento de la Fed frena a los metales mientras el petróleo se suaviza
El oro y la plata perdieron valor la semana pasada tras nuevas medidas de tono más agresivo por parte de la Reserva Federal de EE. UU. Los precios de los metales preciosos también se ven afectados por acontecimientos geopolíticos y la guerra, y las cotizaciones actuales reflejan una combinación de estas y otras fuerzas.
Una política monetaria estadounidense más restrictiva (política monetaria de EE. UU.) está ejerciendo presión al alza sobre el valor del dólar estadounidense. La Reserva Federal anunció la semana pasada que elevó el rango objetivo para la tasa de fondos federales en 0,25 puntos porcentuales hasta 3,75% a 4,00%, la primera subida desde 2018. La Fed indicó que espera nuevas subidas en el futuro, lo que es alcista para el dólar estadounidense. El aumento del rango objetivo para la tasa de fondos federales incrementa los vientos en contra para los metales cotizados en dólares estadounidenses.
El precio del petróleo también fue alcista para los metales preciosos. El lunes, el precio del crudo cayó tras informaciones de que los Emiratos Árabes Unidos y otros estados del Golfo estaban restableciendo sus exportaciones. Las exportaciones saudíes casi han vuelto a los niveles previos a agosto, y parte de las exportaciones del país se están transfiriendo a buques que esperan frente a la costa de Omán. La caída del precio del petróleo reduce el riesgo de una nueva aceleración inflacionaria y refuerza las perspectivas alcistas para los metales preciosos.
Las tensiones geopolíticas continúan siendo elevadas, especialmente por la situación en Irán tras siete meses. La interrupción del tráfico marítimo a través del Estrecho de Ormuz y las preocupaciones sobre la seguridad en el Mar Rojo persisten. Las altas tensiones geopolíticas implican que los inversores seguirán viendo al oro como un valor refugio, incluso con expectativas más bajas de demanda de oro debido al aumento de los tipos de interés.
Las expectativas sobre la demanda industrial de la plata son probablemente mejores con el aumento de la electrificación y la energía solar, pero la política monetaria más restrictiva y una posible recesión también podrían afectar negativamente tanto a la demanda de inversión como a la industrial.
Todavía hay numerosas intervenciones programadas de funcionarios de la Fed esta semana, y el mercado interpretará cada intervención en busca de pistas sobre la probable dirección de los tipos de interés.
Esperamos pocos o nulos cambios para el oro y la plata esta semana, ya que las incertidumbres geopolíticas y la moderación de los precios de la energía probablemente compensarán las expectativas de tipos más altos y una posible recesión.
Análisis técnico del oro: el XAU/USD mantiene el soporte en $4.334 mientras la resistencia en $4.400 frena la recuperación
El gráfico de 1 hora del oro muestra que actualmente cotiza en $4.349. En este momento, el precio del oro se mueve entre el soporte en $4.334 y la resistencia en $4.400. La estructura general del mercado del oro es bajista y el precio está corrigiendo a la baja. No obstante, la configuración alcista desde los mínimos recientes sigue intacta.
Espero que el oro encuentre resistencia en $4.400. Una rotura por encima de $4.400 abriría camino para una subida hasta $4.443 y posteriormente a $4.475 y $4.511. Si el oro perfora el soporte en $4.334, abriría la puerta para que el oro vuelva a poner a prueba el soporte en $4.304 y luego en $4.261.
El aumento del flujo de dinero indica que el oro se encuentra actualmente en una fase alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el impulso están por encima de sus respectivos niveles neutrales, lo que sugiere que la condición alcista del oro se está fortaleciendo. Actualmente me mantengo neutral a ligeramente alcista respecto al oro mientras cotice por debajo del nivel de $4.400. Si el oro cotiza por encima de $4.400, me volveré mayoritariamente alcista y esperaré más movimientos alcistas.
Pronóstico de precio de Gold
Cada nuevo análisis de Gold a medida que se publica, la señal técnica de hoy y niveles clave, precio en vivo — en una sola página.
Ver todos los pronósticos de GoldAnálisis técnico de la plata: XAG/USD prueba el soporte en $65,64 mientras la línea de tendencia descendente mantiene la presión
La plata se ha corregido desde $67,24 y actualmente cotiza en la zona de soporte de $65,94. El nivel de soporte de $65,64 se encuentra además probado por la resistencia de la línea de tendencia descendente. El soporte en $65,64 es un soporte importante a corto plazo, pero no garantiza la existencia de un suelo en el mercado.
El soporte en $65,64 es el primer soporte importante y se espera que una rotura bajista por debajo de este nivel provoque un nuevo intento sobre el soporte de $64,36 y, posteriormente, los soportes de $63,47 y $62,35. La resistencia en $67,24 es el primer nivel de resistencia importante, y si se rompe debería llevar a un avance hasta $68,33 y $69,45.
El impulso también sugiere una rotura bajista, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) también moviéndose a la baja. Consideraré las posiciones en plata bajistas mientras $67,24 y la resistencia general de la línea de tendencia se mantengan. Un movimiento al alza hasta $67,24 alteraría mi perspectiva a corto plazo sobre la plata. Una caída por debajo de $65,64 sería una mejor indicación de un movimiento hacia $64,36.
