Oro (XAU/USD) y plata: previsión de precios — Warsh adopta un tono más agresivo mientras aumentan los riesgos en el Golfo

Noticias del oro: el giro más agresivo de Warsh choca con el renovado riesgo en el Golfo

El oro y la plata divergen por la Fed y la situación en Oriente Medio. El presidente de la Fed, Kevin Warsh, dijo que podrían producirse más subidas de tipos si la inflación no alcanza el objetivo del 2%. Los mercados calculan ahora que hay un 57% de probabilidad de que la Fed eleve los tipos el mes que viene, frente a lo que estimaban antes de su discurso. El rendimiento del Treasury estadounidense a dos años también supera el 4,3%, y eso hace que las inversiones en oro y plata parezcan menos rentables.

El oro y la plata están presionados por la anticipación de subidas de tipos. También pesan los riesgos geopolíticos. Una acción militar estadounidense para destruir lanzadores de misiles en la isla Larak fue seguida de ataques a instalaciones estadounidenses en Jordania por parte de Irán. El presidente Trump compartió imágenes falsas de una instalación petrolera alcanzada en la isla Kharg. Autoridades iraníes señalaron que la instalación petrolera continuó operando con normalidad. Existe mucha incertidumbre entre EE. UU., Irán y otros países. La tensión presiona al alza los precios del petróleo, encareciendo otros bienes y aumentando el riesgo de que la inflación se mantenga elevada.

Aun con la incertidumbre económica, sigue siendo buen momento para comprar oro. Según datos del World Gold Council, los ETF de oro registraron 3.000 millones de dólares en nuevas entradas el mes pasado. Esto aumentó el oro físico en 23 toneladas y elevó el valor en 530.000 millones de dólares.

Al igual que el oro, los riesgos geopolíticos hacen que la plata sea una compra atractiva, y además la plata tiene usos industriales, como en células fotoeléctricas y holografía. Por la demanda en electrónica, automoción, inteligencia artificial y la red eléctrica, la oferta de plata ya es lo bastante baja como para que los mercados estén más ajustados que antes.

Se observa una combinación inusual en algunos planteamientos de metales preciosos el 31 de agosto. Con el giro más agresivo de Warsh y el aumento de los rendimientos de los bonos, se eleva el riesgo para el oro y la plata. Sin embargo, la demanda inversora y la reciente conmoción en la región del Golfo incrementan la naturaleza defensiva de los metales preciosos.                                                            

Análisis técnico del oro: XAU/USD rompe por debajo de soportes clave de Fibonacci mientras $4.396 entra en el punto de mira

El oro cotiza alrededor de $4.447 en el gráfico de 2 horas tras una rotura bajista notable desde el rango de $4.600-$4.630. La caída adicional perforó el nivel Fibonacci del 61,8% en torno a $4.453, y ahora cotiza por debajo de la EMA de 50 en torno a $4.554 y por debajo de la EMA de 100 en $4.539. Esto afecta negativamente a la estructura y crea un impulso negativo dominante.

El RSI está en torno a 29, lo que sitúa al oro en zona de sobreventa y hace más probable un rebote en el precio. Sin embargo, las condiciones de sobreventa no confirman por sí solas una reversión. La resistencia inmediata se ubica alrededor de $4.452-$4.487. Más allá, la resistencia se encuentra en $4.515, $4.543 y $4.570. El precio cuenta con soporte en $4.396, que corresponde a la línea de tendencia alcista. El siguiente soporte importante se sitúa en $4.341.

El oro cotiza actualmente en un mercado bajista por debajo de $4.452-$4.487. Una rotura de $4.396 abriría camino hacia $4.341. Una rotura por encima de $4.487 indicaría una pérdida de la presión vendedora.

Análisis técnico de la plata: XAG/USD rebota desde $65,64 pero sigue por debajo de medias móviles clave

La plata cotiza en $67,01 en el gráfico de 2 horas, después de rebotar desde la zona de soporte $65,63-$65,64. Esto siguió a una fuerte caída desde por encima de $70; sin embargo, el precio está por debajo de la EMA de 50 en $68,16 y de la EMA de 100 en $67,71, por lo que la estructura todavía no es sólida.

La estructura del mercado seguirá siendo negativa hasta una rotura por encima de la EMA de 50 en $68,16 y de la EMA de 100 en $67,71. Una vez superados esos niveles, la estructura se volvería neutral. La resistencia inmediata se observa en torno a $66,20 y $67,20. Más allá, la resistencia está en $68,10. El soporte se sitúa en $65,60.

El rebote está probando actualmente el nivel Fibonacci del 23,6% en $66,94, y la siguiente zona de resistencia se ubica en $67,75, $68,40 y $69,05. Una rotura al alza por encima de $68,40 fortalecería la estructura y pondría el foco en los niveles de $69,05 y, posiblemente, $71,18. Por el contrario, el soporte comienza en $66,94 y luego en $65,64 por debajo.

El RSI está en 42, lo que muestra que el impulso sigue en zona de sobreventa pero empieza a mejorar. En mi opinión, se trata de un rebote correctivo, pero los toros necesitarán recuperar la franja de $67,75-$68,40 para ofrecer una perspectiva positiva significativa. Por debajo de $66,94 volvería a poner a $65,64 en foco.