Perspectiva ASX 200: mineras y rendimientos más bajos impulsan el índice mientras las energéticas caen

Las mineras sostienen al índice ASX 200 mientras las acciones energéticas retroceden

Las mineras mantuvieron al índice ASX 200 al alza. BHP y Rio Tinto cotizan en verde, y Fortescue también sube. Newmont lidera con un avance de más del +5,06%. En el otro extremo, el sector energético sufrió una caída. Woodside cae un 4,24% y Santos un 3,64%. Esto coincide con lo que está ocurriendo en los mercados: el petróleo retrocedió casi un 6% ante el optimismo por un acuerdo de paz entre EE. UU. e Irán, mientras la fortaleza del oro y el reciente informe de Newmont sobre beneficios/flujo de caja libre récord en el primer trimestre dieron mayor interés a las compañías auríferas.

Mapa de calor del ASX 200 mostrando fortaleza en mineras, bancos mixtos, debilidad en energía y Newmont liderando las subidas

El ASX 200 semanal sigue por debajo de la resistencia del Supertrend

Veo un pequeño rayo de luz al final del túnel respecto a las caídas del índice ASX 200. Pero es eso: una luz pequeña. El índice está rebotando hacia el Supertrend a corto plazo tras rebotar bien en el nivel de 8.255. No obstante, la tendencia general sigue siendo bajista hasta que esos Supertrends cambien de sentido.

Mapa de calor del ASX 200 mostrando fortaleza en mineras, bancos mixtos, debilidad en energía y Newmont liderando las subidas

El ASX 200 diario vuelve por encima de la EMA de 21

Analizando el gráfico diario vemos el precio por encima de la EMA de 21. El precio ha recuperado la EMA de 21, aunque ésta todavía tiene pendiente bajista. El RSI ha vuelto por encima de 50. Señales tempranas de un posible cambio de tendencia. Muy tempranas. El índice necesita mantenerse por encima de esa EMA de 21.

Gráfico diario del ASX 200 mostrando el precio de nuevo por encima de la EMA de 21

El rendimiento a 10 años de Australia rompe a la baja

Los rendimientos bajan. Las acciones suben. El rendimiento del bono australiano a 10 años se ha girado con fuerza desde la zona del 5,15% y ahora está rompiendo por debajo de la zona del 5,00%, con el RSI cerca de 33 y la media móvil del Z-Score totalmente agotada a la baja. Mirando el impulso, tanto el RSI como la media móvil del Z-Score se acercan a niveles de agotamiento, coincidiendo con la zona de soporte en torno al 4,85%. Así que hay que ver cómo se comporta el rendimiento en ese nivel: ¿aguantará y volverá a subir o solo hará un rebote técnico antes de marcar un mínimo más bajo?

Rendimiento australiano a 10 años en Renko de ladrillo 0,025 mostrando caídas por debajo de la SMA de 50 y la zona del Supertrend a medida que se alivia la presión de tipos

El ASX 200 en Renko prueba el muro de la SMA de 500

Movimientos cortos fuertes en el ASX 200 con el índice acercándose a la SMA de 500. Ese patrón de doble suelo observado antes realmente sostuvo. El RSI está por encima de 60 y la media del Z-Score se aproxima a 2. Aún queda algo de espacio en términos de impulso para llevar al índice por encima de la SMA de 500. Lo más probable es que el ASX 200 rebote alrededor de ese nivel de largo plazo antes de decidir su rumbo.

Renko de 20 ladrillos del ASX 200 mostrando el precio recuperándose por encima de la SMA de 50 y empujando hacia la SMA de 500

El veredicto

Dirección de la tendencia actual: Bajista

Sesgo: Negativo

Niveles de soporte: 8.255

Niveles de resistencia: 8.800, 9.230

Camino a medio plazo: El impulso debería llevar al ASX 200 por encima de su SMA de 500 en el Renko. Sin embargo, creo que el índice se consolidará en torno a ese nivel antes de decidir si sube o baja. Pero, a pesar de estos movimientos positivos, la dirección de la tendencia actual es bajista y con sesgo negativo. Necesitamos confirmación.