Perspectiva ASX 200: Rendimientos más bajos ayudan, pero los bancos y ASX mantienen la presión sobre el índice

El ASX 200 intenta estabilizarse, pero la recuperación sigue siendo frágil mientras el precio permanece limitado por debajo de su línea de tendencia de largo plazo en el Renko. Los rendimientos australianos más bajos ayudan en el margen, pero la debilidad de los bancos, ASX Ltd, CSL, Aristocrat y una amplitud más débil mantienen al índice en una configuración cautelosa y negativa a medio plazo.

Fisher & Paykel y South32 suben mientras ASX Ltd se hunde

Los mercados estuvieron mixtos durante la sesión. Fisher & Paykel Healthcare fue la destacada, subiendo alrededor de 9,15% tras presentar unos sólidos resultados FY26, mientras que South32 avanzó 4,75%, dando algo de apoyo al sector de materias primas.

Por otro lado, ASX Ltd cae alrededor de 13,2% tras advertir un fuerte aumento en el gasto tecnológico y regulatorio, afectando el sentimiento del sector financiero. Además, Aristocrat Leisure baja 3,26%, añadiendo presión sobre el sector de consumo discrecional, y los grandes bancos cotizan mayoritariamente en rojo, con CSL también más débil.

Durante la sesión el ASX 200 cayó 39 puntos básicos. La amplitud del mercado a corto plazo también descendió, por debajo del 50%, con solo el 49% de las acciones cotizando por encima de su media móvil de 20 días.

El mapa de calor muestra fortaleza selectiva en salud y mineras, pero financieros y valores de consumo mantienen la presión sobre el ASX 200

El rendimiento australiano a 10 años cae por debajo

Los rendimientos australianos están por debajo del 5%. Eso es una buena noticia. También están por debajo de la tendencia a medio plazo de la 50-SMA, que es mi barómetro. El RSI está por debajo de 50 y cerca de 40 y la Z-Score SMA está muy negativa, cerca de -2%. Lo que me preocupa es que el rendimiento parece estirado y podríamos ver un rebote a corto plazo. Espero que se mantenga por debajo de la 50-SMA y caiga más hacia la 500-SMA. Este movimiento sería de apoyo para el ASX 200.

El rendimiento a 10 años ha perforado la 50-SMA, dando cierto soporte a las acciones a medio plazo, pero el impulso a la baja parece estirado

El ASX 200 se atasca por debajo de la resistencia clave de la 500-SMA

El ASX 200 sigue por encima de la 50-SMA, pero hasta ahora ha tenido dificultades para volver a situarse por encima de la 500-SMA de largo plazo en el gráfico Renko. El impulso positivo se ha enfriado, la Z-Score SMA parece que se va a girar a la baja y el RSI tiende a la baja aunque sigue por encima de 50. Necesitamos que el impulso vuelva para que el índice supere de nuevo la tendencia de largo plazo. Vigilaría rendimientos más bajos como uno de los catalizadores.

El Renko de 20 ladrillos del ASX 200 muestra que el precio se debilita cerca de 8.640 mientras aún está atrapado por debajo de la 500-SMA

Dirección de la tendencia actual: Bajista

Sesgo: Negativo

Niveles de soporte: 8.255

Niveles de resistencia: 8.800, 9.230

Camino a medio plazo: Mantendría al ASX 200 en un camino negativo a medio plazo mientras esté por debajo de su línea de tendencia de largo plazo en el Renko, así como de la resistencia del Supertrend en el gráfico semanal. Aunque la amplitud del mercado está por debajo del 50%, sí subió por encima de ese umbral durante un par de sesiones. El sesgo bajista sigue presente.