Perspectiva del oro y la plata: Un dólar y un petróleo más suaves ofrecen alivio mientras los mercados digieren una Fed más agresiva
El oro y la plata deberían recibir un impulso el viernes después de que grandes bancos ajustaran al alza sus previsiones para ambos metales tras el aumento de la Fed. Los precios de la energía, el dólar y la curva de tipos se han relajado desde el anuncio del FOMC del miércoles, lo que ha quitado algo de presión a los metales preciosos.
El FOMC votó aumentar su rango objetivo en 25 puntos básicos hasta el 3,75 % – 4,00 %. Con 16 de 18 responsables proyectando otro aumento de tipos antes de que termine el año, y el énfasis de Warsh en que la inflación “subyacente” permanece por encima del objetivo del 2 %, el mercado descuenta al menos una subida más este año y espera que la Fed mantenga una postura hawkish.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a más largo plazo y el dólar se han relajado desde el anuncio del FOMC, con el rendimiento del bono a 10 años de EE. UU. cayendo hasta el 4,96 % el viernes. Rendimientos más bajos y un dólar más débil reducen algunos de los vientos en contra para el oro y la plata. La caída de los precios de la energía y la inversión de la curva 2 años/10 años también deberían ser alcistas para los metales.
Hay algunas variables adicionales a considerar. Primero, funcionarios saudíes han dicho que incrementarán los envíos de crudo a través del Estrecho de Hormuz. Como resultado, los precios del petróleo están a la baja y las preocupaciones sobre el suministro se han suavizado. Además, precios del petróleo más bajos reducen la probabilidad de que el conflicto actual en Oriente Medio provoque un gran aumento de la inflación, lo que evitaría que la Reserva Federal se vea forzada a subir los tipos aún más.
Siguiendo las tendencias del dólar y los rendimientos, la plata también tiene potencial para subir de precio. Sin embargo, al igual que con el oro, el efecto negativo de unos tipos de interés más altos sobre la economía y la industria perjudicará el precio de la plata.
El precio del oro y de la plata también se verá afectado por la Fed si las reuniones previstas del banco central en octubre y diciembre resultan en nuevas subidas de tipos.
En general, mi visión a corto plazo es neutral a ligeramente alcista sobre el oro y la plata, ya que el precio del petróleo y otras materias primas, así como los bonos y el dólar estadounidense, también ayudarán a que suban los precios del oro y la plata.
Análisis técnico del oro: El XAU/USD rompe la línea de tendencia descendente mientras $4.403 se convierte en la próxima prueba al alza
El oro cotiza actualmente a $4.383,41 después de romper y superar una línea de tendencia descendente y una zona de soporte en $4.334,25. El movimiento alcista comenzó tras una corrección a $4.253,31 y $4.283,19. Las medias móviles de corto plazo y la línea de tendencia aportaron soporte, y la configuración alcista domina ahora la estructura.
Busco un posible rally hacia $4.402,81 y $4.443,19. La zona de soporte en $4.334,25 es ahora el primer nivel de soporte importante. La zona en $4.253,31 y $4.283,19 entra en juego como soporte si el rally falla.
El RSI también respalda la configuración alcista, situándose actualmente en 53. Una ruptura por encima de $4.334,25 y de la línea de tendencia debería mantenerse y recibir impulso por la estructura alcista, salvo una extensión excesiva.
Pronóstico de precio de Gold
Cada nuevo análisis de Gold a medida que se publica, la señal técnica de hoy y niveles clave, precio en vivo — en una sola página.
Ver todos los pronósticos de GoldAnálisis técnico de la plata: El XAG/USD despeja $65,64 mientras $67,24 gana protagonismo
La plata cotiza actualmente a $6.671,09. Tras superar $65,64, continúa su movimiento alcista más allá de la SMA de 200 y la SMA de 100. Una línea de tendencia ascendente también aporta soporte. La línea de tendencia y las dos medias móviles soportaron a la plata en la zona de la SMA de 200 y la SMA de 100.
Busco las primeras señales de movimiento en $67,24. Si vemos una buena vela envolvente alcista aquí, podríamos ver $68,33 y $69,45 en orden relativamente rápido. A corto plazo, $65,64 es un soporte muy importante y la pérdida de este nivel podría poner a prueba $64,36 y luego $63,47.
El RSI muestra condiciones de sobrecompra. Aunque este indicador generalmente sugiere que podríamos ver una corrección, buscaré que la acción del precio lo confirme. De nuevo, me centraré en el horizonte de corto plazo y buscaré precios por encima de $65,64 y de la línea de tendencia ascendente. Un movimiento y cierre por debajo de $64,36 me haría buscar mayores pérdidas. Un movimiento por encima de la resistencia previa en $67,24 reforzaría el argumento para una subida hacia $68,33.
