Perspectiva del oro y la plata: los metales rebotan mientras el petróleo se enfría, pero la Fed agresiva anuncia más endurecimiento
El oro y la plata suben levemente el jueves, beneficiándose de la caída de los precios del petróleo y de una menor preocupación por la inflación a corto plazo. No obstante, el tono más agresivo de la Fed mantiene un panorama menos favorable para el dólar estadounidense y la economía global, lo que limita el apoyo a las inversiones en metales preciosos.
La Fed elevó su tasa de política 25 puntos básicos hasta el rango 3,75%‑4,00%, el primer aumento desde 2018. Más importante fue la comunicación de la Fed, que sugiere que la inflación probablemente permanecerá elevada y que podría justificarse una postura de política aún más agresiva para garantizar una reducción oportuna de la inflación. Una comunicación más beligerante quedó respaldada por un fuerte consenso entre los miembros del FOMC.
En concreto, el objetivo medio de la tasa de fondos federales se incrementó hasta el 4,0% desde el 3,5% para 2023. Más aún, emergió un mayor consenso entre los miembros del FOMC para otra subida de 25 puntos básicos este año, con Goldman Sachs y BofA adelantando su expectativa de un alza de diciembre a octubre. Una cuarta subida de tipos este año cotiza con una probabilidad del 50%.
Un dólar más fuerte sigue limitando el potencial alcista de los metales preciosos. El dólar y las tasas de interés a corto plazo en Estados Unidos subieron tras la decisión de la Reserva Federal de elevar los tipos. El coste de oportunidad de mantener activos denominados en dólares frente al oro aumentó, ejerciendo presión a la baja sobre los precios del oro.
Los precios del oro subieron el jueves al aliviarse parte del reciente repunte en los precios del crudo. La caída de los precios del petróleo reduce el riesgo de que la Reserva Federal deba aplicar una política aún más restrictiva para frenar la inflación. Las tensiones entre Occidente e Irán siguen empujando a los inversores hacia los valores refugio como el oro.
Los metales industriales, como la plata, se ven más perjudicados por una política monetaria global más restrictiva.
Desde una perspectiva más amplia, la pregunta para los mercados del oro y la plata será qué hará la Reserva Federal en octubre tras subir los tipos en septiembre.
Análisis técnico del oro: XAU/USD rebota desde $4.256 mientras $4.354 sigue siendo la prueba clave
El oro cotiza actualmente a $4.321. Recientemente rebotó desde la zona de soporte de $4.256 a $4.283. El precio se mantiene por debajo de la línea de tendencia descendente y de ambas medias móviles. Aunque la perspectiva a corto plazo ha mejorado, la tendencia mayor sigue siendo bajista.
El objetivo inicial al alza es $4.354. Si los alcistas rompen y cierran por encima de este nivel, el siguiente objetivo sería $4.403 y luego $4.434. Si el soporte en $4.283 se mantiene, el siguiente objetivo a la baja sería el soporte en $4.256. Una rotura por debajo de $4.256 invalidaría la perspectiva alcista a corto plazo.
El RSI se encuentra en territorio alcista y tiende al alza, lo que sugiere que la velocidad de las ventas ha disminuido. Hasta que se supere $4.354 al alza y la línea de tendencia descendente en $4.354 permanezca, mantendría un ligero sesgo bajista. Un cierre por encima del soporte de $4.256 invalidaría el sesgo bajista y señalaría una nueva fase a la baja.
Pronóstico de precio de Gold
Cada nuevo análisis de Gold a medida que se publica, la señal técnica de hoy y niveles clave, precio en vivo — en una sola página.
Ver todos los pronósticos de GoldAnálisis técnico de la plata: XAG/USD recupera $63,44 mientras $64,86 entra en foco como resistencia
La plata cotiza actualmente en torno a $64,09 tras un movimiento alcista desde el soporte en $62,38. Actualmente, el foco está en las medias móviles. El precio ha recuperado el área de $63,44 y se dirige hacia las medias móviles.
Consideraré $64,86 como la primera zona de resistencia y, por encima de ella, tomaré como resistencia el rango de $65,73 a $66,99.
$63,44 será la primera zona de soporte y, por debajo de ella, consideraré el soporte en $62,38.
El RSI está en territorio alcista y se mueve al alza, lo que sugiere que los alcistas tienen el control. Buscaré comprar en las subidas por encima de $63,44 y mantener mientras el precio cotice por encima de $63,44. Consideraré una rotura por debajo de $62,38 como bajista. Un movimiento por encima de $64,86 reforzará el argumento a favor de la zona de resistencia en $65,73 – $65,97.
