Pronóstico del precio del oro: XAUUSD rebota mientras las esperanzas sobre el acuerdo con Irán alivian la presión

El oro (XAU) rebota desde la zona de soporte tras la posible extensión del alto el fuego entre EE. UU. e Irán el jueves. El precio cayó cerca de US$4.360 antes de que los compradores entraran al mercado con la expectativa de que el componente de riesgo por el conflicto podría reducirse. Eso sugiere que el oro es sensible a las noticias desde Oriente Medio. No obstante, los inversores esperan la aprobación definitiva del acuerdo.

Los datos de inflación siguen siendo la señal más importante para el oro. Los datos de inflación PCE mostraron el mayor incremento en tres años. Este aumento se debe principalmente al alza de los precios de la energía causada por la guerra con Irán. Esto mantiene a los inversores atentos a la inflación persistente (precios que se resisten a bajar) y a la futura política de la Fed. El oro se beneficia de una inflación más alta, pero cuando el riesgo inflacionario se complica con tipos de interés más altos, el coste de oportunidad del metal puede convertirse en un lastre.

Por ahora, el oro queda atrapado entre dos fuerzas. Las esperanzas de un alto el fuego han reducido la demanda de valores refugio a corto plazo. Pero las inquietudes por la inflación siguen apoyando el argumento alcista general. Si hay un acuerdo confirmado entre EE. UU. e Irán, eso podría mantener la volatilidad alta en los precios del oro y la plata (XAG). En cambio, cualquier retraso en el acuerdo o nueva actividad militar podría introducir incertidumbre adicional en las materias primas preciosas.

Pronóstico del precio del oro: estructura positiva en US$4.360

El gráfico diario del oro spot muestra que el precio rebotó desde el nivel de soporte de US$4.360 tras el informe de inflación PCE. Este soporte era importante por la intersección de la SMA de 200 días y la línea de tendencia punteada negra, como se discutió en el artículo anterior.

Este rebote podría empujar los precios hacia US$4.630. Esa es la resistencia importante que marca la SMA de 50 días. El precio permanece entre las SMA de 50 y 200 días; hay que buscar una rotura de estos niveles para definir el siguiente movimiento. Una rotura por debajo de US$4.360 indicaría una caída fuerte hacia el nivel de US$4.000.

La consolidación fuerte también es evidente en el gráfico de 4 horas, que muestra consolidación dentro de la zona resaltada en amarillo. La resistencia de la SMA de 50 días también coincide con la resistencia en US$4.678 marcada por la línea de tendencia azul. Por lo tanto, una rotura por encima de la zona US$4.630–US$4.678 empujaría los precios hacia el nivel de US$4.860.

Pero una rotura de US$4.860 o de US$4.360 definirá el siguiente movimiento en el mercado del oro. El indicador RSI también muestra una consolidación marcada dentro de este rango.

Pronóstico del precio de la plata: se forma un martillo alcista por encima del soporte de US$70

El gráfico diario de la plata spot muestra que la plata no logró romper por debajo de la región de US$70 y produjo una vela martillo alcista, de forma similar a como el oro lo hizo por encima del nivel de US$4.360.

Esta vela martillo alcista indica fortaleza en la plata a corto plazo. Sin embargo, el precio debe romper por encima del nivel US$78–US$79 para activar el próximo movimiento hacia la zona de US$89.

La plata muestra consolidación entre US$70 y US$89. Una rotura de estos niveles impulsará los precios en la siguiente dirección. Una rotura por encima de US$89 confirmará el suelo en la plata. Ese suelo llevaría los precios hacia US$120.

La estructura de precios a corto plazo de la plata muestra que el precio siguió el patrón de bandera bajista, como se discutió en el artículo previo. Tras romper la bandera bajista, el precio alcanzó el nivel clave de US$70–US$72.

En la discusión anterior mencioné que la plata necesitaba romper por debajo del área US$70–US$72 para confirmar el siguiente movimiento direccional. Pero el mínimo se formó en US$71,83. Esta zona clave sigue siendo importante y protege la parte baja de los precios de la plata.

Ahora, el precio de la plata está consolidando a la espera del siguiente movimiento. La plata debe recuperar el nivel de US$78,60 para confirmar que la estructura de corto plazo muestra fortaleza. Hasta que ese nivel se supere, la plata permanece en fase de consolidación.

Palabras finales

El oro y la plata siguen en consolidación tras este rebote. El precio spot del oro está rebotando desde el extremo inferior de esta consolidación en US$4.350, mientras que el precio spot de la plata rebota desde el soporte inferior del rango en US$72. El oro debe romper por encima de US$5.000 y la plata debe romper por encima de US$89 para salir de este rango de consolidación e iniciar el próximo movimiento alcista. Estos metales siguen siendo sensibles a las noticias de Estados Unidos e Irán, a los datos de inflación y a las expectativas sobre los tipos de interés por ahora.

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