Pronóstico de la plata (XAG): el IPC se aproxima mientras compradores defienden la media móvil de 50 días

La plata rebotó desde la media móvil de 50 días y el IPC llega en horas

Los compradores de plata aparecieron el viernes por la mañana después de que la venta del jueves llevara al mercado a perforar un suelo del swing y alcanzar la media móvil de 50 días. La tendencia principal cambió a bajista con la rotura por debajo de $63,31. Los vendedores no pudieron extender la caída. Un cluster de soportes entre $62,98 y $60,835 frenó el metal antes de que el daño fuera mayor.

A las 09:31 GMT, Plata al contado (XAG/USD) cotiza a $64,20, al alza $0,62 o 0,97%. El máximo de la sesión es $64,35 y el mínimo $63,04.

El rendimiento del bono a 10 años sigue cerca del 5%. El dólar está firme. El crudo cotiza por encima de $100. El IPC a las 12:30 GMT es el único dato que puede cambiar cualquiera de esas condiciones antes de la reunión de la Fed la semana que viene.

Análisis técnico diario de la plata al contado (XAGUSD)

La plata al contado sube levemente temprano el viernes tras recuperarse de un retroceso inicial en la sesión. La tendencia principal ahora es bajista. Giró a la baja más temprano cuando los vendedores perforaron el suelo del swing en $63,31. Una operación por encima de $68,33 cambiaría la tendencia a alcista.

El rango intermedio es de $54,78 a $71,18. Su zona de retroceso del 50% al 61,8% es de $62,98 a $61,04. Dentro de esa zona están el mínimo principal del 19 de agosto en $62,56 y la media móvil de 50 días en $62,53.

Aunque la tendencia principal cambió a bajista en el gráfico de swing, no hubo configuración para una continuación a la baja debido al cluster de soporte. Estos clusters de soporte tienden a atraer a compradores en busca de valor. En otras palabras, la venta hasta el soporte pudo haber atraído a quienes compran en la caída, mientras que el cambio de tendencia probablemente genere ventas en los repuntes. Todo ello sugiere que podríamos ver volatilidad elevada y un mercado de dos caras.

Soporte adicional lo forma el cluster entre el nivel del 61,8% en $61,04 y el 50% del máximo histórico en $60,835.

Un movimiento sostenido por encima de la media móvil de 50 días en $62,53 señalará la presencia de compradores contrarios a la tendencia. Esto abriría la posibilidad de un rebote fuerte. Un movimiento sostenido por debajo de la media móvil de 50 días será señal de debilidad y reafirmará el cambio de tendencia en el gráfico de swing.

El IPP del jueves no zanjó el debate sobre los tipos

El Índice de Precios al Productor (IPP) del jueves subió 0,4% en agosto, en línea con las expectativas. La tasa anual se situó en 5,4%. El IPP subyacente, sin alimentos ni energía, subió 0,2%, por debajo del 0,3% pronosticado.

El dato subyacente fue débil. No importó. El crudo por encima de $100 mantuvo las preocupaciones sobre la inflación vivas. Los rendimientos de los bonos subieron. El dólar se fortaleció. Los mercados elevaron la probabilidad de una subida de tipos el 15-16 de septiembre hasta alrededor del 70%. La plata perforó el suelo del swing en $63,31 y la tendencia principal pasó a bajista en la sesión.

La recuperación temprana del viernes indica que la venta se agotó cerca de la media móvil de 50 días. No significa que la apuesta por los tipos haya terminado.

El IPC a las 12:30 GMT dirige la operación sobre la plata

Los economistas esperan que el IPC general suba 0,4% en agosto. La tasa anual se espera cerca del 3,4%. El IPC subyacente se espera en 0,2% para el mes y 2,4% interanual.

El subyacente es el dato que importa para la plata. El informe de agosto cubre el periodo anterior al último repunte del crudo por encima de $100, por lo que el traspaso de la energía derivado de los ataques a petroleros de esta semana aún no está en los datos. La Fed todavía debe considerar qué hace el crudo a $100 con la trayectoria de la inflación en los próximos meses. Eso se sitúa detrás de cualquier lectura del IPC del viernes por la mañana.

Las probabilidades de subida de tipos están en 70% para la próxima semana. El bono a 10 años está cerca del 5%. El dólar se mostró firme tras el avance del jueves. Esas son las condiciones con las que la plata llega al dato.

El crudo a $100 no desaparecerá antes de la reunión de la Fed

El WTI superó los $100 esta semana. El Brent se movió por encima de $107. Las interrupciones de suministro en Oriente Medio afectaron a 6,7 millones de barriles por día de producción cerrada en agosto. Los hutíes tomaron un puerto yemení el jueves. Los ataques a petroleros continuaron en el estrecho de Ormuz.

La historia del petróleo no es un titular de un día para la plata. El crudo por encima de $100 mantiene la presión inflacionaria viva independientemente de lo que muestre el IPC de agosto. Un dato subyacente débil da demanda a la plata el viernes. El barril a $100 seguirá presente en el mercado cuando la Fed se reúna el 15-16 de septiembre.

Qué vigilar

El IPC a las 12:30 GMT decide la sesión del viernes. Un subyacente en 0,2% o inferior reduce la presión sobre los rendimientos y el dólar y da margen para que el rebote de la plata se extienda. Un subyacente en 0,3% mantiene las probabilidades del 70% de subida en septiembre donde están y vuelve a poner presión sobre el metal. El dato llega con el bono a 10 años cerca del 5%, el crudo por encima de $100 y la Fed a seis días.

El sesgo es bajista, con la tendencia principal a la baja en el gráfico de swing tras la rotura bajista del jueves por debajo de $63,31. Sin embargo, el cluster de soporte desde $62,98 a $60,835, con la media móvil de 50 días en $62,53 y el mínimo principal de agosto en $62,56 dentro de él, hace que abrir posiciones cortas en este nivel sea arriesgado. La media móvil de 50 días es la guía. Un movimiento sostenido por encima de $62,53 señala que compradores contrarios a la tendencia controlan la situación. Un fallo allí reafirma el cambio de tendencia y abre $61,04 y $60,835 por debajo. El rebote de la mañana del viernes es alentador. El IPC decide si se mantiene.

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