Análisis técnico del rendimiento a 10 años de EE. UU.
El rendimiento a 10 años en Estados Unidos cae y eso es una buena señal para el apetito por el riesgo. Sin embargo, nos estamos acercando a una zona en la que el rendimiento sigue encontrando cierto soporte. Esto es especialmente cierto cerca del nivel del 4,30% y, con la EMA de 50 días situada allí, eso podría provocar un ligero rebote en los rendimientos.
Parte de lo que hemos visto es mucho optimismo por las conversaciones entre estadounidenses e iraníes, pero un avión estadounidense disparó contra un buque iraní ayer al final del día, por lo que creo que existe cierto escepticismo y eso mantendrá los tipos elevados. Así que estoy pendiente de si hay un rebote. Eso, por supuesto, tendrá una gran influencia en el dólar y en múltiples otros activos.
Análisis técnico del USD/CHF
El primer gráfico que observo es el dólar frente al franco suizo. Estructuralmente, me gusta desde una perspectiva a largo plazo: parece una subida lista para ocurrir. Dicho esto, al abrir los gráficos por la mañana parece que, de hecho, seguimos mostrando un giro a la baja, y si esos rendimientos en Estados Unidos continúan cayendo, ese será el caso. No me gusta necesariamente vender en corto este mercado, aunque supongo que se podría si los rendimientos siguen bajando.
Lo que quiero ver es si el rendimiento a 10 años en Estados Unidos rebota un poco. De hecho, quiero comprar este par. No es una compra para mantener a largo plazo, es una apuesta de rebote a corto plazo, pero está justo en una zona donde anteriormente hubo mucha actividad, por lo que me llama la atención cuando los rendimientos parecen estar en un área en la que podrían rebotar.
Análisis técnico del DAX
El DAX en Alemania también está en mi radar. El nivel de 25.000 euros está ofreciendo una especie de muro por ahora. El rendimiento a 10 años en Alemania está en 2,99%. Si eso sube y supera el 3% probablemente me pondría corto en el DAX. Y, de nuevo, no es una operación a largo plazo; es una jugada sencilla desde la resistencia. Por otro lado, si los rendimientos siguen cayendo y el índice logra superar 25.000, entonces consideraría entrar en largo, con objetivo en 25.400.
Análisis técnico del XLP (consumo básico)
Por último, el XLP, el ETF de consumo básico, está en mi radar. Ha formado un buen patrón de suelo. Parece que vamos a mantener ese impulso alcista. Con este valor me tomaría mi tiempo. Podría comprar y mantener durante varios días, pero creo que es una entrada decente.
Esto parece relativamente sano, un bonito patrón en W. Seguimos extendiéndonos un poco al alza. Anteriormente había estado en una tendencia alcista. Sospecho que probablemente habrá algo de resistencia en los 85 dólares, pero una vez la superemos podríamos avanzar hacia los 87 dólares. Las correcciones a corto plazo ofrecen oportunidades de compra, con la EMA de 50 días por debajo actuando como soporte.