Análisis técnico del rendimiento a 10 años de EE. UU.
El primer gráfico que observo, como suele ser el caso desde hace varias semanas, es el del rendimiento a 10 años de EE. UU. Estoy pendiente del nivel del 4,30%. Hemos subido un poco con antelación, así que habrá que esperar a ver si los rendimientos empiezan a escalar. Eso podría suponer un problema importante para muchos activos de riesgo. Si se mantienen por debajo del 4,30%, entonces creo que estaremos bien. Lo estoy usando simplemente como contexto para operar en los demás mercados.
Análisis técnico USD/MXN
Me interesa mucho posicionarme en corto sobre el dólar estadounidense frente al peso mexicano, y parece que está intentando rebotar un poco. La pregunta, por supuesto, es hasta dónde. Si logramos acercarnos al nivel de 17,40, podría interesarme abrir una posición corta por agotamiento.
El diferencial de tipos continúa favoreciendo a México a pesar de que hoy los tipos en Estados Unidos suben. Si empezamos a ver que los tipos suben un poco y luego caen, eso podría preparar una buena oportunidad para vender en corto. Vigilo el nivel de 17,50 porque si lo perforamos al alza creo que invalidaría esa idea.
Análisis técnico de XLK
El XLK es un ETF ligado al sector tecnológico, y ahora mismo parece listo para subir más. Tiene sentido porque empezamos a ver más apetito por el riesgo. Ha subido de forma muy vertical durante las últimas semanas, pero creo que todavía tiene recorrido.
Si conseguimos superar el nivel de $149, podría volver a verse $154. También considero que las caídas son oportunidades para comprar en la caída. Mientras los tipos en Estados Unidos sigan cayendo —el rendimiento a 10 años es el que más sigo—, me siento más cómodo comprando tecnología.
Análisis técnico del cobre
El mercado del cobre lo sigo muy de cerca porque se ve que la sesión del miércoles intentó una rotura alcista pero devolvió las ganancias al estar en una zona de resistencia. Esto configura una operación bastante sencilla para mí.
Si superamos el nivel de $6,15, que sería básicamente recuperar los máximos del día, pienso que el cobre sería una compra clara, con el nivel de $6,00 como soporte por debajo. En ese caso, $6,50 podría ser el objetivo a medio-largo plazo. Si hay un retroceso y rebotamos desde $6,00, también me sentiría bastante cómodo comprando allí.