La IA lidera; persiste el arrastre de las mega caps
La primera sesión de negociación de junio vuelve a tener a las acciones ligadas a la IA al frente. Micron sube un 6,77%, Oracle un 8,41%, IBM un 8,38% y Dell cerca de un +7,9%, mientras que Nvidia contribuye con un 4,77% en el momento de escribir. Pero algunos nombres grandes/mega caps sufren pérdidas: Amazon cae más de un 3%, Tesla baja más de un 3,5%, Apple cae un 1,90% y Google baja un 1,34%. Movimientos mixtos en tecnología. El índice S&P 500 está plano o ligeramente al alza en el día.
La estacionalidad de junio ayuda
Junio es favorable para los alcistas del índice S&P 500. Analizando la estacionalidad vemos que junio tiene una rentabilidad media superior al 1,50%, con 9 meses positivos y solo 1 negativo. Es un mes extremadamente positivo. En lo que va de año el índice S&P 500 sube más del 10% y tiene una rentabilidad media superior al 13,50%. Por tanto, puede haber más recorrido para el índice.
El ISM da cobertura macro a los alcistas
Los datos del ISM salieron en 54, un poco por encima del pronóstico de 53 y al alza desde la lectura anterior de 52,7. La demanda manufacturera sigue presente, presumiblemente ayudada por la inversión relacionada con la IA y pedidos adelantados.
El gráfico semanal apunta a 8.150
El precio aparentemente ha superado la zona de Fibonacci 1,618 cerca de 7.445 y ahora entra en terreno más alto, con la extensión 2,618 cerca de 8.145 como el siguiente gran objetivo. Los dos Supertrends apuntan al alza y ni siquiera están planos, lo que es otra señal alcista en el gráfico semanal.
La estructura semanal del índice S&P 500 empuja hacia 8.150
El RSI diario supera el nivel de sobrecompra
El índice S&P 500 está tendiendo con suavidad por encima de la EMA de 21 diaria. El RSI está por encima de 70, que es un nivel de sobrecompra, pero eso no implica una corrección inmediata. Solo indica que la demanda está un poco por encima de lo razonable, empujando el impulso a un nivel algo extendido. El RSI puede permanecer allí durante algún tiempo. También se observa cierta divergencia bajista en el RSI, donde el índice S&P 500 marca máximos más altos mientras que el RSI hizo un máximo menor. Por tanto, no sería sorprendente que tengamos una corrección en el corto plazo.
La tendencia diaria parece algo estirada
La rotura en Renko se mantiene firme
La tendencia es muy positiva para el índice S&P 500 en el gráfico Renko. Los ladrillos están por encima de la EMA de 21, la SMA de 50 y la SMA de 500. El RSI se aproxima al nivel de sobrecompra 70, lo que muestra un fuerte impulso. A lo que debemos prestar atención es a la divergencia bajista en la SMA del Z-Score. Eso puede señalar una corrección corta en el índice.
El Renko de 20 ladrillos mantiene la rotura alcista
Sesgo: Positivo
Niveles de soporte: 7.240, 6.780, 6.310
Niveles de resistencia: 7.450, 8.150
Camino a medio plazo: Aunque mi visión es alcista con un sesgo positivo, estoy observando cierta divergencia bajista tanto en los gráficos diarios como en los Renko. Esto me lleva a pensar que podría producirse alguna corrección en el corto plazo. Nada demasiado exagerado, no más que una caída del 3%, dado todo el conjunto de datos que tengo delante.