La plata espera el movimiento de la Fed
La plata al contado cae a primeras horas del miércoles, pero no hay urgencia detrás del movimiento. El intento del martes de superar el pivote a corto plazo no se mantuvo. El dólar se afianzó durante la noche. Los rendimientos del Tesoro subieron. El oro cae por cuarta sesión consecutiva. La plata está atrapada en la misma operación.
A las 06:41 GMT, la plata al contado cotiza a $57,21, baja $0,80 o -1,37%.
La reunión de la Fed de octubre está a una semana. Los traders han descartado en gran medida una subida de tipos para esa reunión, pero diciembre sigue en el horizonte. Eso deja a la plata sin una razón clara para subir tras la rotura desde el mínimo de la semana pasada.
El petróleo mantiene la presión sobre el mercado de metales
El petróleo vuelve a recibir compras. Los riesgos en el Mar Rojo y la infraestructura saudí han regresado. Los traders de oro venden por el lado inflacionario de la operación.
El oro está absorbiendo la presión primero. La plata lo sigue a la baja, pero no con la misma fuerza vista durante la rotura de la semana pasada. El metal se mantiene dentro del rango de negociación del 14 de octubre. Los compradores no han aceptado las ofertas, pero los vendedores tampoco han logrado llevarse el mínimo.
El mercado de tipos aún tiene a diciembre delante. Los economistas esperan que la Fed mantenga los tipos sin cambios la próxima semana y luego los suba en diciembre. FedWatch transmite el mismo mensaje. La reunión de octubre no es el problema. El problema es diciembre.
El informe del PCE llega la próxima semana. Hasta entonces, el mercado cuenta con el petróleo, el dólar y los rendimientos. Los traders de plata no reciben un catalizador nuevo desde el metal en sí.
Pronóstico de precio de Gold
Cada nuevo análisis de Gold a medida que se publica, la señal técnica de hoy y niveles clave, precio en vivo — en una sola página.
Ver todos los pronósticos de GoldEl dólar y los rendimientos mantienen la parte alta bajo presión
El índice del dólar dejó de caer y se afianzó durante la noche. El rendimiento a 10 años del Tesoro también giró al alza. Eso fue suficiente para volver a poner presión sobre la plata tras el intento fallido del martes de extender la recuperación.
El metal superó el pivote diario el martes y luego retrocedió. Ese es el gráfico que tienen delante los chartistas el miércoles. El mercado probó la parte alta del rango a corto plazo y no encontró compradores suficientes.
La plata no necesita un nuevo mínimo en el índice del dólar ni una caída brusca de los rendimientos para estabilizarse. Necesita que la presión deje de aumentar. Ahora mismo, ninguno de esos mercados le está dando ese respiro.
Análisis técnico semanal de la plata al contado (XAG/USD)
La plata al contado sube ligeramente en el gráfico semanal esta semana a primera hora del miércoles. El volumen ha sido ligero y el rango estrecho, entre $56,38 y $58,61. El mercado sube aproximadamente 0,65% en la semana.
La tendencia principal es bajista según el gráfico semanal de oscilación. Una operación por encima de $71,18 cambiará la tendencia principal a alcista. Una rotura por debajo de $54,78 señalará la reanudación de la tendencia bajista.
El mercado cotiza actualmente dentro de una zona de retroceso a largo plazo en $60,835 a $46,48. Para algunos inversores, esta área representa valor.
El rango intermedio es $45,55 a $121,67. Su zona de retroceso en $74,63 a $83,61 es resistencia potencial.
El rango a corto plazo es $54,78 a $71,18. Su resistencia del 50% se sitúa en $62,98.
La plata al contado también cotiza en el lado bajista de la media móvil de 52 semanas en $69,06.
Análisis técnico diario de la plata al contado (XAG/USD)
La plata al contado cae levemente a primeras horas del miércoles mientras los traders siguen navegando dentro de la gran barra de negociación del 14 de octubre, entre $59,37 y $55,40.
La tendencia principal es bajista según el gráfico diario de oscilación. Una rotura por debajo de $55,40 señalará la reanudación de la tendencia bajista. La tendencia principal cambiará a alcista si los compradores superan $61,46. El cambio de tendencia se reafirmará con un movimiento por encima de $62,09.
El rango menor es $61,46 a $55,40. Su nivel del 50% en $58,43 parece estar controlando la dirección a corto plazo del mercado. El martes, XAG superó el pivote hasta $58,61, pero el intento de rotura pudo fallar por falta de compradores.
El siguiente nivel pivote mayor a vigilar es el 50% del máximo histórico en $60,835. Por encima de este precio, los traders tendrán como objetivo una zona de retroceso en $63,29 a $65,15. Dentro de esta zona se encuentra la media móvil de 50 días en $63,51.
Para inversores a más largo plazo, la plata al contado se encuentra actualmente dentro de una zona de valor importante definida por el nivel del 50% en $60,835 y el 61,8% en $46,48.
Análisis técnico diario del iShares Silver Trust (SLV)
La visión a largo plazo del ETF iShares Silver Trust muestra una tendencia bajista según la relación del mercado con las medias móviles de 50 y 200 días en $57,50 y $65,27, respectivamente.
Desde una perspectiva de valor, el mercado ha estado dentro de una zona clave de retroceso a largo plazo en $54,92 a $41,96. Los tres mínimos en $49,61, $51,12 y $50,01 pueden ser señales tempranas de acumulación. Sin embargo, hasta que nuevo capital pueda cruzar al lado fuerte de esta zona y generar suficiente impulso alcista para superar las medias móviles, el ETF iShares Silver Trust probablemente seguirá dentro de la zona de retroceso a largo plazo.
Qué vigilar
La Fed no ha proporcionado a la plata una nueva operación. El petróleo mantiene la inflación en el radar, las expectativas de tipos para diciembre siguen presentes, y el dólar y los rendimientos se están fortaleciendo. Eso mantiene la presión en la parte alta del mercado. El PCE la próxima semana es el siguiente dato macro importante de EE. UU.
El principal factor de mi sesgo bajista en el gráfico semanal es la posición relativa del mercado respecto a la media móvil de 52 semanas. Sin embargo, la acción del mercado desde julio muestra señales de que algunos inversores reconocen la importancia de la zona de retroceso $60,835 a $46,48. Superar $60,835 debilitará mi perspectiva bajista.
La tendencia principal del gráfico de oscilación y la negociación por debajo de la media móvil de 50 días me dan el sesgo a la baja. Mi perspectiva se fortalecerá si $55,40 falla como soporte. Se debilitará si los compradores pueden superar $58,43 con convicción.
En mi opinión, el ETF SLV es más un vehículo de inversión que un vehículo de trading como XAGUSD, por lo que mi sesgo es más neutral que bajista. Desde el máximo histórico en $109,83, un descenso del 50% al 61,8% en solo 10 meses encaja con la definición de una zona de valor para inversores a largo plazo.
Más información en nuestro Calendario económico.