Pronóstico ASX 200: Las mineras arrastran al índice a pesar del superávit comercial

Las mineras y los valores de crecimiento arrastran al mercado

Hay un mar de rojo en esta sesión. BHP cae un 3,25%, Rio Tinto cae un 3,29% y Fortescue cae un 4,11%. Las mineras están hundiendo el índice. Vemos además que los bancos están flojos, con CBA, WBC, NAB y ANZ todos en rojo. Con la fuerte caída destacan XYZ, que baja un 6,42%, y Northern Star Resources, que cae un 6,08%.

Gran jornada a la baja para el índice ASX 200: cayó más del 1%. La amplitud de mercado sigue ligeramente positiva, con solo el 51% de las acciones del índice ASX 200 por encima de su SMA de 20 días.

Mapa de calor del ASX 200 mostrando fuertes ventas en mineras, bancos y selectos valores de crecimiento

El superávit comercial regresa pero no ayudó al índice

La balanza comercial de Australia volvió a situarse en superávit en A$1.791.000.000, en línea con el pronóstico de A$1.800.000.000. Pero lo más relevante es que pasó a superávit después de que la lectura anterior mostrara un déficit de A$1.024.000.000. Las exportaciones mejoraron, lo que ayudó a la balanza comercial. No obstante, esto no sirvió para impulsar la acción del precio, ya que el índice cayó más del 1%. Aun así, la perspectiva económica a medio plazo ha mejorado, según se aprecia en este dato.

La balanza comercial de Australia vuelve a superávit tras un déficit previo

La presión sobre las tasas no ha desaparecido

Efectivamente, los rendimientos australianos se mantienen elevados, como muestra el rendimiento a 10 años. Ha formado un suelo y sube lentamente, presionando contra la EMA de 21 ligeramente inclinada a la baja. Una vez que supere esa resistencia, el siguiente nivel de resistencia es la línea Supertrend negativa, así como la SMA de 50, que se sitúan muy cerca la una de la otra. El impulso está presente, por lo que espero al menos una nueva prueba del nivel del 5%. No estoy seguro de si ese nivel de rendimiento se mantendría en el bono australiano a 10 años.

Rendimiento a 10 años de Australia rebota hacia el 4,93%

El Renko del índice ASX 200 se desplaza al alza

Veo máximos y mínimos crecientes tras ese doble suelo a mediados de mayo. Los ladrillos Renko del índice ASX 200 han vuelto por encima de su SMA de 500 a largo plazo. También está por encima de la EMA de 21 y de la SMA de 50. El RSI está por encima de 50 y subiendo, mientras que la SMA del Z-Score comienza a girar al alza para el índice en este gráfico Renko. Por tanto, se está reconstruyendo el impulso positivo. Lo que realmente debe ocurrir ahora es que la Supertrend pase a positiva y que el índice rompa ese nivel de resistencia de 8.800.

Renko de 20 ladrillos del ASX 200 muestra el precio cerca de las medias móviles

Dirección de la tendencia actual: Bajista

Sesgo: Negativo

Niveles de soporte: 8.255

Niveles de resistencia: 8.800, 9.230

Camino a medio plazo: A mi juicio, lo que debe ocurrir para que cambie mi visión sobre el índice ASX 200 es el nivel clave de 8.800. El índice necesita un cierre semanal por encima de ese nivel. Entonces las cosas quedarían más claras. Pero por ahora la dirección de tendencia actual sigue siendo bajista con un sesgo negativo.