Pronóstico ASX 200: Una inflación más suave ayuda pero la SMA de 500 bloquea el repunte

Mapa de calor del ASX 200: Mineras y valores de crecimiento al frente, bancos lastran

Goodman Group subió un 3,73% y ese movimiento encaja con el tema de IA/centros de datos que sigue atrayendo atención a nivel global. South32 subió un 3,46%, beneficiada por una sesión fuerte para valores vinculados a recursos como el aluminio y las materias primas. Además, Aristocrat avanzó un 3,02%, dando vida al consumo discrecional, mientras que Fisher & Paykel Healthcare continuó su rally con otro alza del 4%.

Pero los bancos no están ayudando. WBC, NAB y ANZ están en rojo, al igual que ASX Ltd. En resumen, el índice ASX 200 subió un 0,69% en la sesión y la amplitud del mercado a corto plazo fue de alrededor del 61%, lo que es una buena señal.

Mapa de calor del ASX 200 muestra a mineras y valores selectos de crecimiento liderando

Trabajo de construcción realizado con sorpresa de crecimiento que apoya a cíclicos

El trabajo de construcción realizado vino mucho mejor de lo esperado, con un valor del 3,4% frente a un pronóstico de 0,8%. Hay vida en la economía australiana, particularmente alrededor del trabajo de ingeniería, la actividad vinculada a recursos y la infraestructura. Eso es favorable para mineras, contratistas, industriales y valores de materiales.

El trabajo de construcción salta un 3,4%, superando expectativas

Inflación más suave en la superficie, pero resistente en el núcleo

El IPC general se moderó hasta el 4,2%, un poco por debajo del pronóstico del 4,4% y desde el 4,6%. Sin embargo, el IPC subyacente sigue mostrando precios que se resisten a bajar. En conjunto, los datos son mixtos.

El IPC se enfría hasta el 4,2%

La rentabilidad a 10 años de Australia se sitúa en el soporte del 4,86%

Actualmente la rentabilidad a 10 años de Australia se apoya en torno al nivel del 4,86%. El RSI y la Z-Score SMA están tendiendo al alza, por lo que parece que la rentabilidad se está preparando para activar el Supertrend y volver a situarse por encima de la 50-SMA en el gráfico Renko. Un repunte de las rentabilidades no ayudaría a las acciones en el corto plazo.

La rentabilidad a 10 años de Australia cede desde máximos recientes

Los toros en Renko llaman a la puerta del cambio de tendencia

El índice ASX 200 ha tocado la 500-SMA por primera vez desde el 8 de mayo. No llegó a cruzarla. Se necesita más impulso positivo en el precio para llevar al índice por encima. El Supertrend es positivo y el índice está por encima de la 50-SMA. El RSI está por encima de 50 pero descendiendo y la Z-Score SMA está plana y por encima de 1. Los toros parecen un poco cansados y necesitan consolidar antes de poder romper al alza.

El índice ASX 200 rebota hacia la 500-SMA

Dirección de la tendencia actual: Bajista

Sesgo: Negativo

Niveles de soporte: 8.255

Niveles de resistencia: 8.800, 9.230

Camino a medio plazo: Lograr que el índice ASX 200 vuelva a situarse por encima de la 500-SMA en el Renko es el primer paso para cambiar su actual dirección de tendencia bajista y su sesgo negativo. También debe mejorar la estructura técnica semanal, de modo que el índice aguante por encima de 8.800. Hasta entonces mantendré la posición hasta que llegue esa confirmación.