Perspectiva del oro y la plata: la inflación PCE toma el centro del escenario mientras las apuestas por subidas de la Fed presionan a los metales
El oro y la plata abrirán la sesión con la atención puesta en los bancos centrales y la política monetaria, siendo los datos de inflación de EE. UU. probablemente las lecturas más importantes de la semana. Los datos podrían influir en la política de la Fed en el futuro.
Una de las lecturas más importantes de la semana para el mercado de materias primas preciosas es el Índice de Precios PCE subyacente, que se publicará el miércoles. Datos recientemente publicados sobre los futuros sobre los fondos federales indican que el mercado está valorando alrededor de un 47% de probabilidad de una subida de 0,25 puntos porcentuales en octubre, y aproximadamente un 92% de probabilidad de una subida en diciembre.
Expectativas anteriores de subidas de tipos hicieron que los precios del oro y la plata cayeran. Comentarios más recientes del presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, indicaron que la Fed probablemente solo aumentará los tipos en 0,25 puntos porcentuales en una ocasión más en 2022.
Persisten desafíos en el mercado de bonos. El rendimiento del Tesoro a 10 años ha subido a niveles no vistos desde 2007, y de julio a septiembre se han registrado rendimientos al alza debido al aumento de la inflación, la emisión de deuda pública y datos económicos fuertes. El dólar estadounidense también se ha apreciado este trimestre.
Mayores rendimientos y un dólar al alza aumentan el coste de oportunidad de mantener inversiones que no rinden, como el oro y la plata. El dólar también resulta menos atractivo para inversores extranjeros.
Los factores geopolíticos también afectan a los precios del oro y la plata. Sin embargo, estos factores están apoyando, y no controlando, los precios. Estados Unidos estudia aliviar sanciones a Irán a cambio de cambios en su política nuclear. También existe la posibilidad de un aumento en la oferta mundial de petróleo. No obstante, si esto ocurriera, también podría contribuir a una nueva oleada de inflación.
Mientras la política monetaria controla los precios de la plata, no ocurre lo mismo con el oro.
Visión fundamental: se espera que los precios del oro y la plata se muevan a la baja. El foco está en el informe de inflación PCE.
Análisis técnico del oro: el XAU/USD mantiene $4.160 mientras $4.190 se convierte en la primera prueba de recuperación
El oro ha rebotado desde el soporte de $4.112 y cotiza en torno a $4.176 en estos momentos. Diría que el soporte importante está en $4.160 y, mientras el oro se mantenga por encima de ese nivel, creo que la tendencia bajista de mayor calado sigue vigente, ya que el oro continúa por debajo de ambas medias móviles y de la directriz. El rebote reciente ha mejorado la tendencia a corto plazo.
La primera resistencia importante se sitúa en $4.190. Una rotura alcista por encima de ese nivel permitiría un avance hacia $4.214 y luego $4.238. Si el oro sube, $4.160 se mantiene como primer soporte importante. Por debajo, $4.112 y luego $4.073 deberían ofrecer soporte.
El aumento del impulso bajista ha permitido que el oro vuelva a poner a prueba $4.190 y $4.214, y dada la actual tendencia bajista de mayor magnitud, una caída por debajo de $4.160 aceleraría esa tendencia. Un movimiento por encima de $4.238 probablemente aliviaría la presión bajista.
Pronóstico de precio de Gold
Cada nuevo análisis de Gold a medida que se publica, la señal técnica de hoy y niveles clave, precio en vivo — en una sola página.
Ver todos los pronósticos de GoldAnálisis técnico de la plata: el XAG/USD se frena por debajo de $61,45 mientras el soporte en $60,31 sigue siendo crítico
Actualmente, la plata cotiza en torno a $61,08, tras rebotar desde la zona de $60,31. Por ahora, parto de la premisa de que la zona de $61,45 sigue actuando como resistencia. Esto implica que la tendencia general a corto plazo sigue siendo bajista.
Por el momento, la plata se mantiene por debajo de ambas medias móviles y de la directriz, que también cae. Además, la zona de $61,08 sigue por debajo de las zonas de $62,18 y $63,15.
Según el grado de incertidumbre, podrían alcanzarse objetivos en $62,18 y $63,15. Si la plata perfora $60,31, los objetivos inferiores podrían situarse en $59,52 y $58,77.
El RSI también ha pasado a territorio de sobreventa. Aunque la tendencia sigue siendo bajista, esto puede indicar que un movimiento más pronunciado a la baja podría no ser inmediato. Aun así, los bajistas pueden seguir obteniendo beneficios siempre que $61,45 mantenga la resistencia. Si se rompe $62,18, esto cambiaría la tendencia al alza.
