La inflación elevada y el fuerte crecimiento mantienen al oro bajo presión
El oro retrocedió el viernes y se encaminó a una segunda caída mensual consecutiva después de que datos de EE. UU. mostraran una aceleración de la inflación junto con un crecimiento más rápido. Ambos proporcionan argumentos a favor de una subida de la Fed en diciembre, y las tasas más altas perjudican al oro porque no paga intereses.
Oro: los datos proporcionan argumentos a favor de los halcones
El oro cayó más del 1% el jueves después de que el Departamento de Comercio informó que el índice de precios PCE, la medida preferida de la Fed, subió 0,5% en septiembre, informó Reuters. La inflación PCE total escaló a 3,6% desde 3,4% interanual, mientras que la subyacente, que excluye alimentos y energía, subió a 3,1% desde 3,0%, ambas en línea con las previsiones. David Meger, de High Ridge Futures, dijo que una inflación por encima del objetivo de la Fed está proporcionando argumentos a favor de una subida en diciembre, y el informe no hizo nada para aliviar ese temor. La herramienta FedWatch de CME, que transforma los precios de futuros en probabilidades de tipos, sitúa la posibilidad de al menos una subida para diciembre en alrededor del 83%.
El crecimiento añadió presión. El PIB del tercer trimestre se expandió a una tasa anualizada de 3,4%, por encima del 3,2% esperado y al alza desde 2,2% en el segundo trimestre, dijo la Oficina de Análisis Económico, con el gasto de los consumidores creciendo alrededor de 3,8%. La única señal más suave está en el mismo informe: la inflación PCE trimestral se moderó a un ritmo de 2,1% desde 5,0% en el segundo trimestre, mientras que la subyacente se desaceleró a 2,5% desde 3,3%. El mercado eligió centrarse en el repunte mensual de septiembre más que en el enfriamiento trimestral, lo que muestra lo unilateral que se ha vuelto el debate sobre las tasas.
El petróleo y los compradores que compran en la caída
El oro ha perdido más del 3% en octubre ya que los combates en Oriente Medio mantuvieron los precios de la energía y los temores de inflación elevados. El petróleo subió por indicios de que Washington podría reanudar ataques contra Irán tras las elecciones de mitad de mandato la próxima semana. Los hogares chinos y otros inversores a largo plazo han estado comprando cerca de mínimos recientes, lo que ha mantenido al oro cerca de los US$4.000 tras la venta liderada por el sector tecnológico de la semana pasada.
Plata: misma carga mensual
La plata y el platino también están en camino a una segunda pérdida mensual consecutiva. Las expectativas de tipos más altos por más tiempo en EE. UU. y unas previsiones de crecimiento más bajas pesan sobre la demanda industrial de la plata, que representa más de la mitad de su mercado.
Pronóstico de precio de Gold
Cada nuevo análisis de Gold a medida que se publica, la señal técnica de hoy y niveles clave, precio en vivo — en una sola página.
Ver todos los pronósticos de GoldAnálisis técnico del oro: El XAU/USD cae por debajo de los US$4.000 y los US$3.975 cobran importancia
El oro cotiza cerca de US$3.994 en el gráfico de 4 horas, con una caída de aproximadamente 0,7% en la jornada. Los precios fueron rechazados en US$4.079 por una línea de tendencia bajista, una línea que conecta máximos decrecientes desde mediados de octubre. El oro ahora ha caído por debajo de US$4.015 y de la marca de US$4.000.
Soporte, donde los compradores tienden a intervenir, está en US$3.975, mínimo de la semana pasada, y luego en US$3.943. Resistencia, donde los vendedores tienden a intervenir, está en US$4.015 y luego en US$4.039.
El RSI, que mide la fuerza de las compras y ventas recientes, está cerca de 37 y por debajo de su línea de señal, un promedio más lento del RSI, por lo que los vendedores tienen la ventaja. Me mantengo bajista mientras el oro esté por debajo de US$4.039. Un cierre por debajo de US$3.975 abriría US$3.943, mientras que un movimiento por encima de US$4.039 aliviaría la presión.
Análisis técnico de la plata: El XAG/USD rompe por debajo de los US$52,69 y los US$50,71 cobran importancia
La plata cotiza cerca de US$51,37 en el gráfico de 4 horas, con una caída de aproximadamente 1,5% en la jornada. Los precios rompieron por debajo del suelo de US$52,69 que se mantuvo toda la semana y siguen cayendo dentro de un canal, dos líneas paralelas que los han guiado a la baja desde septiembre.
El primer soporte está en US$50,71 y luego en US$49,51. Al alza, el suelo roto de US$52,69 es ahora la primera resistencia, seguido por US$54,68.
El RSI está cerca de 25, lo que indica sobreventa, es decir, los precios cayeron muy rápido, por lo que es posible un rebote correctivo. En mi opinión, la plata mantiene sesgo bajista por debajo de US$52,69. Un cierre por debajo de US$50,71 abriría US$49,51.