Pronóstico de precios del oro (XAUUSD) y la plata: Waller impulsa comentarios sobre recorte, datos limitan el alza

Resumen del Mercado

El oro se mantuvo cerca de $3,346 durante la sesión asiática del viernes, mientras los traders digerían señales contradictorias de la Reserva Federal. Un giro moderado en tono dovish por parte del gobernador de la Fed, Christopher Waller, quien advirtió sobre el aumento de riesgos a la baja y señaló la posibilidad de un recorte de tasas ya en julio, ofreció un apoyo limitado.

Waller señaló señales de debilidad en el mercado laboral, lo que contribuyó a la baja del dólar estadounidense. Sin embargo, el alza del oro se vio limitada debido a que otros funcionarios, como la gobernadora Adriana Kugler y el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, enfatizaron la necesidad de mantener las tasas elevadas para contener la inflación.

Esta divergencia dentro de la Fed ha dejado a los mercados en incertidumbre. Aunque los futuros aún cotizan incorporando aproximadamente 50 puntos básicos de aflojamiento para fin de año, el calendario sigue siendo difuso. “El mercado laboral se está debilitando, pero la Fed no ha ofrecido a los inversionistas una hoja de ruta unificada”, comentó un estratega de materias primas en ANZ.

La Plata sigue al Oro en medio de la Inquietud Comercial y Dudas sobre las Tasas

La plata cotizó estable alrededor de $38.28, reflejando el tono cauteloso del oro. Aunque los comentarios dovish de la Fed y las preocupaciones geopolíticas sobre el comercio aportaron cierto apoyo, datos macroeconómicos estadounidenses más sólidos enfriaron el sentimiento.

Las solicitudes iniciales de desempleo semanales cayeron a 221,000, el nivel más bajo en tres meses, mientras que las ventas minoristas de junio se recuperaron un 0,6%, superando las expectativas.

Estas cifras sugieren una actividad del consumidor resiliente y fortaleza en el mercado laboral, lo que reduce la urgencia de una flexibilización de la política y limita la demanda de valores refugio para las materias primas.

Anuncios de Aranceles Inyectan Riesgo Comercial y Aumentan el Atractivo de Valores Refugio

Las tensiones en el comercio global se intensificaron tras confirmarse propuestas arancelarias dirigidas a más de 150 países, incluida una tasa del 50% sobre las importaciones de cobre. Esta medida desató temores de un resurgimiento de presiones inflacionarias y de mayores interrupciones en la cadena de suministro.

“Los aranceles son intrínsecamente inflacionarios y complican el equilibrio que busca la Fed”, afirmó un economista de ING. Aunque el mercado en general se mantiene en un ambiente de mayor apetito por el riesgo, los flujos hacia los valores refugio en oro se han incrementado marginalmente en respuesta a estos acontecimientos.

Perspectiva

Mientras los inversores esperan los datos de sentimiento y expectativas de inflación de la Universidad de Michigan, el oro y la plata se mantienen dentro de un rango. A pesar de los titulares favorables, falta convicción fundamental, lo que mantiene a ambos metales en un patrón de consolidación.

Pronóstico de Precios del Oro: Análisis Técnico

El oro se está consolidando dentro de un triángulo simétrico, mostrando indecisión en medio de vientos en contra geopolíticos y macroeconómicos. El precio se cotiza cerca de $3,346, justo por encima de la EMA de 50 ($3,339) y de la EMA de 200 ($3,336), lo que sugiere que podría formarse un impulso alcista a corto plazo si se mantienen por encima de estos niveles.

Se observa una resistencia inmediata en $3,357, seguida por el límite superior del triángulo cerca de $3,374. Una rotura alcista podría señalar un potencial al alza hacia $3,392. Por el lado bajista, $3,335 y $3,319 se mantienen como niveles de soporte clave, con una caída por debajo que posiblemente desencadene un movimiento hacia $3,299.

En general, el oro se mantiene dentro de un rango, a la espera de un catalizador que resuelva el patrón triangular. Esté pendiente de los datos estadounidenses y de los cambios geopolíticos para obtener dirección.

Pronóstico de Precios de la Plata (XAG/USD): Perspectiva Técnica

La plata (XAG/USD) cotiza cerca de $38.28, manteniéndose por encima del nivel clave de retroceso de Fibonacci del 0.382 en $38.01, tras una recuperación sostenida desde el mínimo de $36.84. El metal sigue respaldado tanto por la EMA de 50 periodos en $37.93 como por la EMA de 200 periodos en $37.15, lo que refuerza el impulso alcista a corto plazo.

La acción del precio se encuentra confinada dentro de una línea de tendencia ascendente, lo que sugiere una demanda continua en las caídas. Un cierre decisivo por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 0.236 en $38.44 podría abrir la puerta a un movimiento hacia $38.74 y potencialmente retestar el máximo reciente en $39.12.

Sin embargo, si la plata no logra mantenerse en la zona de $38, surgen riesgos a la baja hacia $37.67 y $37.33, que marcan los niveles de retroceso de Fibonacci del 0.5 y el 0.618.