Pronóstico de los precios del oro y la plata: Un IPC más suave impulsa el rebote mientras el petróleo eleva los riesgos inflacionarios

El oro (XAU) y la plata (XAG) rebotaron tras los datos de inflación en EE. UU. que redujeron las probabilidades de nuevas subidas de la Fed. El IPC general cayó a 3,5% en junio y el IPC subyacente también se enfrió hasta 2,6%.

Los datos de inflación respaldan el panorama de las materias primas preciosas a corto plazo, pero la escalada en Oriente Medio y los precios más altos del petróleo siguen generando incertidumbre y la posibilidad de otro shock inflacionario en los próximos meses.

El petróleo Brent muestra impulso positivo en torno a $87, mientras que el WTI se mantiene fuerte en $80. Los ataques de EE. UU. contra Irán han reactivado las preocupaciones sobre el tráfico marítimo por el Estrecho de Ormuz. Si los precios del petróleo se mantienen por encima de $80, aumentarán los costes de transporte y producción. Esto podría forzar a la Fed a mantener las tasas de interés más altas por más tiempo y limitar las potenciales ganancias del oro y la plata.

El impulso a corto plazo del oro y la plata puede seguir siendo incierto debido a la crisis en Oriente Medio. Una escalada adicional podría impulsar los precios del petróleo y la inflación, lo que mantendría la presión sobre los metales preciosos.

Pronóstico del oro: la resistencia en $4.200 limita el rebote post-IPC

Los precios del oro al contado rebotaron tras los datos de inflación, pero el rebote se quedó limitado por debajo de $4.200. El precio volvió a caer y permanece bajo presión bajista. Mientras el precio del oro se mantenga por debajo del área de $4.200 en el corto plazo, la probabilidad de presión a la baja se mantendrá. El RSI también ha alcanzado el nivel medio e indica que los precios podrían continuar consolidándose en niveles más bajos antes del siguiente movimiento.

Una rotura confirmada por encima de $4.200 señalará un repunte rápido hacia $4.350. La formación del patrón de cuña descendente ensanchada desde los máximos de abril de 2025 indica que los precios permanecerán bajo presión hasta que se produzca una rotura alcista clara por encima de $4.500.

El fracaso del oro al contado en $4.200 indica que el mercado podría volver a dirigirse hacia $3.950. Una rotura por debajo de $3.950 señalará otra caída hacia $3.800. Por el contrario, una rotura por encima de $4.200 empujará el precio hacia la línea de tendencia negra punteada en $4.370 y hacia la resistencia del patrón de cuña en $4.500.

Otro gráfico del oro al contado muestra que los precios ahora se están comprimiendo en el borde del patrón de cuña descendente. A medida que avanzan en julio, el rango de consolidación podría estrecharse. Este período suele caracterizarse por movimientos volátiles y solapados. Pero una rotura por encima de $4.250 romperá el patrón de cuña descendente y abrirá la puerta a un rally significativo hacia el área de $4.500.

Pronóstico de la plata: el soporte en $55 corre riesgo de rotura bajista

El gráfico diario de la plata al contado también muestra que los precios se están comprimiendo entre $55 y $64. Esta zona de soporte se considera el soporte primario, como se ilustra en el gráfico a continuación. Sin embargo, si los precios no logran superar $64 en el corto plazo, aumentará la probabilidad de una rotura bajista por debajo de $55.

Una rotura por debajo de $55 empujará el precio hacia la zona de acumulación a largo plazo entre $45 y $55. Esta caída en el mercado de la plata probablemente ofrecerá una fuerte oportunidad de compra para los inversores y podría impulsar los precios de nuevo en dirección a $90.

El gráfico de 4 horas de la plata al contado refleja el efecto de los datos de inflación. Pero los precios siguen bajo presión a pesar del rebote desde el soporte. El soporte inmediato se mantiene en $55. Una rotura por debajo de $55 empujará el precio hacia el área de $50. Es probable que los precios continúen consolidándose en torno a $55.

El gráfico muestra que la línea de tendencia descendente negra punteada se extiende desde los máximos de mayo de 2026. El precio se mantiene por debajo de esta línea y señala una fuerte presión bajista en el mercado de la plata.

Esta línea de tendencia descendente también se observa en otro gráfico, que sitúa $60 como resistencia a corto plazo. Una rotura por encima de $60 impulsará los precios hacia $64. Pero será necesaria una rotura por encima de $64 para iniciar el siguiente movimiento hacia el área de $72 en el corto plazo.

El RSI se mantiene por debajo de la línea media tras el rally derivado de los datos de inflación, lo que indica que el impulso a corto plazo de la plata al contado sigue estando bajo presión bajista.

Conclusión

El oro y la plata continúan cotizando en un rango entre la relajación de la inflación en Estados Unidos y los crecientes riesgos en Oriente Medio. Los datos de inflación ceden, pero el aumento de los precios del petróleo puede volver a situar la inflación en el centro de la atención. El oro necesita una rotura por encima de $4.200 y luego de $4.500 para indicar un impulso alcista más fuerte. Pero una rotura por debajo de $3.950 indicaría un movimiento hacia $3.800.

Por su parte, la plata consolida entre la zona de $55 y $64. La plata necesita superar $64 para empujar el precio hacia $72. El próximo movimiento importante del oro y la plata dependerá probablemente de los precios del petróleo, las proyecciones de inflación y el conflicto en Oriente Medio.

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