El oro (XAU) y la plata (XAG) rebotaron tras los datos de inflación de EE. UU. que redujeron las probabilidades de nuevas subidas de tipos por parte de la Fed. El IPC general se redujo a 3,5% en junio y el IPC subyacente también se enfrió hasta 2,6%.
Los datos de inflación respaldan la perspectiva de los metales preciosos a corto plazo, pero la escalada en Oriente Medio y el encarecimiento del petróleo siguen creando incertidumbre y la posibilidad de otro choque inflacionario en los próximos meses.
El petróleo Brent ha mostrado impulso positivo alrededor de $87, mientras que el WTI se mantiene fuerte en $80. Los ataques estadounidenses contra Irán han reavivado las preocupaciones sobre el tránsito por el Estrecho de Ormuz. Si los precios del petróleo se mantienen por encima de $80, esto reforzará los costes de transporte y de producción. Esto podría obligar a la Fed a mantener los tipos de interés más altos durante más tiempo y limitar las ganancias potenciales del oro y la plata.
El impulso a corto plazo para el oro y la plata puede seguir siendo incierto debido a la incertidumbre derivada de la crisis en Oriente Medio. Una mayor escalada podría impulsar los precios del petróleo y la inflación, lo que mantendría a los metales preciosos bajo presión.
Pronóstico del oro: la resistencia en $4.200 frena el rebote del IPC
Los precios spot del oro rebotaron al alza tras los datos de inflación, pero el rebote quedó limitado por debajo de $4.200. El precio volvió a bajar y permanece bajo presión bajista. Mientras el oro se mantenga por debajo del área de $4.200 a corto plazo, la probabilidad de presión a la baja seguirá presente. El RSI también ha alcanzado el nivel medio e indica que los precios podrían seguir consolidándose en niveles inferiores antes del próximo movimiento.
Una rotura alcista confirmada por encima de $4.200 indicaría un rally rápido hasta $4.350. La formación del patrón de cuña descendente ensanchada desde los máximos de abril de 2025 sugiere que los precios permanecerán bajo presión hasta que se produzca una rotura clara por encima de $4.500.
El fracaso del oro spot en $4.200 indica que el mercado del oro podría volver a moverse hacia $3.950. Una rotura por debajo de $3.950 señalará otra caída hacia $3.800. Por otro lado, una rotura por encima de $4.200 empujará el precio hacia la línea de tendencia punteada negra en $4.370 y la resistencia de la cuña descendente ensanchada en $4.500.
Otro gráfico del oro spot muestra que los precios ahora se están comprimiendo en el borde del patrón de cuña descendente. A medida que entramos en julio, el rango de consolidación podría estrecharse. Este periodo es conocido por patrones erráticos y superpuestos. Pero una rotura por encima de $4.250 romperá el patrón de cuña descendente y abrirá la puerta a un fuerte rally hacia la zona de $4.500.
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Ver todos los pronósticos de GoldPronóstico de la plata: el soporte en $55 corre riesgo de rotura bajista
El gráfico diario de la plata spot también muestra que los precios se están comprimiendo entre $55 y $64. Esta zona de soporte se denomina soporte primario como se ilustra en el gráfico a continuación. Sin embargo, si los precios no logran superar $64 a corto plazo, aumentará la probabilidad de una rotura bajista por debajo de $55.
Una rotura por debajo de $55 empujará el precio hacia la zona de acumulación mayor de largo plazo entre $45 y $55. Esta caída en el mercado de la plata probablemente ofrecerá una fuerte oportunidad de compra para los inversores y empujará los precios de nuevo hacia $90.
El gráfico de 4 horas de la plata spot muestra el efecto de los datos de inflación. Pero los precios siguen bajo presión a pesar del rebote desde el soporte. El soporte inmediato sigue en $55. Una rotura por debajo de $55 llevará el precio hacia la zona de $50. Los precios pueden seguir consolidándose alrededor de $55.
El gráfico siguiente muestra que la línea de tendencia descendente punteada en negro se extiende desde los máximos de mayo de 2026. El precio permanece por debajo de esta línea de tendencia e indica una fuerte presión bajista en el mercado de la plata.
Esta línea de tendencia descendente también se observa en otro gráfico, que sitúa $60 como resistencia a corto plazo. Una rotura por encima de $60 empujará los precios hacia $64. Pero se requiere una rotura por encima de $64 para iniciar el siguiente movimiento hacia la zona de $72 a corto plazo.
El RSI se mantiene por debajo de la línea media tras el rally posterior a los datos de inflación, lo que indica que el impulso a corto plazo en la plata spot sigue bajo presión bajista.
Reflexiones finales
El oro y la plata continúan negociándose en un rango entre la desaceleración de la inflación en Estados Unidos y los crecientes riesgos en Oriente Medio. Los datos de inflación se moderan, pero la subida del petróleo puede volver a poner la inflación en los titulares. El oro necesita romper por encima de $4.200 y luego de $4.500 para indicar un impulso alcista más fuerte. Pero una rotura por debajo de $3.950 indicaría un movimiento hacia $3.800.
Por otra parte, la plata se consolida entre la zona de $55 y $64. La plata necesita superar $64 para impulsar el precio a $72. El próximo movimiento importante del oro y la plata probablemente dependerá de los precios del petróleo, las proyecciones de inflación y el conflicto en Oriente Medio.
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