Pronóstico del ASX 200: estructura Renko débil y alzas de los rendimientos mantienen el soporte en 8.255

Mapa de calor del ASX 200 muestra un rebote defensivo con Woolworths, CAR y SEEK al frente

El índice ASX 200 obtuvo cierto respiro con la mayoría de sus miembros en verde. Los más destacados fueron Woolworths (3,73%), beneficiado por una mejora de calificación de JP Morgan a sobreponderar y un precio objetivo de 37 dólares. CAR Group también subió un 3,7% y SEEK un 3,4% al repuntar los servicios de comunicación. Además, SGH (+3,58%) contribuyó positivamente al mercado.

Sin embargo, no todo fue al alza en la jornada. Lynas registró pérdidas, cayendo un 4,28%, ya que las tierras raras y parte del sector de materiales siguen bajo presión por toma de beneficios y un sentimiento más débil en materias primas.

El índice ASX 200 subió más de un 1% en la sesión, pero todavía acumula una caída del 0,50% en los últimos cinco días de negociación. Ha mejorado la amplitud del mercado: ahora el 44% está por encima de su media móvil de 20 días. Que supere el 50% mostraría una amplitud realmente positiva y, con suerte, señalaría el fin de esta corrección.

El mapa de calor del ASX 200 muestra verde generalizado en bancos, salud, comercio minorista y comunicaciones, con Woolworths, CAR Group, SEEK y SGH

La confianza del consumidor Westpac se recupera mientras el ASX 200 recibe un pequeño impulso de sentimiento

La confianza del consumidor Westpac repuntó un 3,5% en mayo tras una fuerte caída del 12,5% en abril. Aunque es una señal positiva, no supone un cambio de tendencia. Los consumidores siguen lidiando con tipos más altos, hipotecas caras y presiones del coste de la vida con precios que se resisten a bajar. Un dato puntual no altera la tendencia. Aun así, el ASX 200 obtuvo cierto apoyo, pero sigue pareciendo un rebote correctivo.

La confianza del consumidor Westpac subió un 3,5% en mayo tras la caída del 12,5% de abril

El rendimiento a 10 años de Australia se mantiene por encima del 5% mientras el ASX 200 afronta la presión de las tasas

El rendimiento a 10 años de Australia se sitúa en torno al 5,10%, intentando superar los máximos previos de 5,175% observados en mi gráfico Renko. La SMA del Z-Score tiende a la baja, lo que indica un impulso en desaceleración, pero el RSI está por encima de 50 y subiendo. En síntesis, las señales son mixtas pero con sesgo alcista según el Supertrend positivo. Además, el rendimiento está por encima de su SMA de 50 y de 500. Con estos rendimientos elevados, resulta difícil esperar un buen comportamiento de las acciones en estas condiciones.

Gráfico Renko (ladrillo 0,025) muestra el rendimiento a 10 años de Australia cerca del 5,10%, por encima de la SMA de 50, con el RSI aún positivo

El Renko del ASX 200 muestra un rebote frágil por debajo de la SMA de 50 y la SMA de 500

El movimiento contra tendencia en el índice ASX 200 continúa con un breve rally hacia la SMA de 50 en el gráfico Renko. Ha habido un giro positivo en el Supertrend, pero parece que el ASX 200 no logra situarse por encima de la SMA de 50, que ahora actúa como resistencia. La SMA del Z-Score sigue subiendo, así que quizá haya suficiente impulso para volver a llevar al ASX 200 por encima. También se muestran algunos ladrillos rojos. La tendencia global sigue siendo bajista.

Renko del ASX 200 (20 ladrillos) muestra el precio luchando por debajo de la SMA de 50 y la SMA de 500 mientras el RSI permanece por debajo de 50

El veredicto

Dirección de la tendencia actual: Bajista

Sesgo: Negativo

Niveles de soporte: 8.255

Niveles de resistencia: 8.880, 9.230

Camino a medio plazo: La mejora en la amplitud del mercado es un rayo de esperanza para el índice, pero todavía necesita superar niveles críticos en el Renko para que yo asigne una dirección de tendencia y un sesgo mejores. Por tanto, mantenga atención en la amplitud de mercado a corto plazo así como en las SMA de 50 y 500 en el Renko, ya que para mí esas herramientas son las que decidirán.