Pronóstico del dólar estadounidense: DXY cerca de 99,38 mientras las actas de la Fed y la inflación del Reino Unido se acercan; EUR/USD y GBP/USD se mantienen firmes

Noticias del dólar estadounidense: actas de la Fed, apuestas de subida del BCE e inflación del Reino Unido marcan el FX

Al abrir hoy, el foco está en las próximas actas de la reunión de la Fed de julio. Estas ofrecerán información sobre cuánto estaban divididos los miembros en la llamada respecto a otra posible subida de tipos. Aunque los datos domésticos recientes han mostrado señales de desaceleración (por ejemplo, un informe de empleo negativo, informes de inflación más suaves y falta de gasto minorista), los mercados actuales se inclinan por una probabilidad de que la Fed mantenga los tipos en la reunión de septiembre en alrededor del 65%, mientras que una posible nueva subida tiene un 35% de probabilidad. Las preocupaciones sobre el suministro en Oriente Medio también implican que el dólar no está a salvo de otro repentino repunte de la inflación y de la posibilidad de más subidas de tipos.

Por otra parte, el euro tiene potencial para endurecerse frente al dólar dado que, aunque la inflación en la UE está en 2,9% (comparada con el objetivo del BCE del 2%), la inflación de la zona euro sigue debida a los costes energéticos, que por supuesto son transitorios. Una encuesta de Reuters muestra que 57 de los 69 economistas encuestados anticipan un aumento de 25 puntos básicos en el tipo de interés por parte del BCE, desde el 2% hasta el 2,5% en septiembre, con una pausa en las subidas de tipos al menos hasta mediados de 2027.

Aunque la inflación está cayendo en el Reino Unido, como se aprecia en el enfriamiento del mercado laboral (por ejemplo, descenso en las vacantes de empleo y en el crecimiento salarial del sector privado), esto sigue señalando una perspectiva negativa para la libra.

Los inversores esperan los datos de inflación del Reino Unido de julio que se publican el miércoles al mediodía. Los analistas esperan un aumento de la inflación general hasta el 2,9% desde el 2,6%. 56 de los 64 economistas encuestados por Reuters esperan que el BoE mantenga el tipo oficial en 3,75% hasta finales de 2023.

Para el 19 de agosto, el tema principal en FX es la divergencia de políticas: expectativas de subidas de la Fed en retroceso, un BCE más agresivo y un BoE cada vez más constreñido por datos de empleo en enfriamiento, incluso con presiones inflacionistas crecientes.

Análisis técnico del índice del dólar (U.S. Dollar Index): el DXY presiona el soporte de 99,38 mientras el impulso sigue débil

El índice del dólar estadounidense cotiza en torno a $99,55 tras una larga caída desde la zona de $101,60. El precio, que se mantiene por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días situadas en $100,19 y $99,89 respectivamente, mantiene la perspectiva a corto plazo negativa. Las últimas velas se agrupan por encima de la línea de tendencia ascendente y de la zona de soporte de $99,38, lo que hace que esta área sea crucial para la posible continuación de la recuperación más amplia.

La línea RSI está en 38, lo que indica un impulso débil y aumenta el riesgo de una nueva prueba a la baja. La resistencia inmediata está en $100,06, luego en $100,66, $101,30 y $101,77. En caso de una rotura confirmada por debajo de $99,38, podríamos ver $98,94, $98,41 y $97,84.

Mientras el DXY cotiza por debajo de la zona $99,89 – $100,19, está vulnerable en mi opinión. El DXY puede rebotar hasta $100,06 si sostiene $99,38; sin embargo, un cierre diario por debajo de $99,38 sería una señal bajista mucho más fuerte.

Análisis técnico GBP/USD: la libra consolida por encima de la línea de tendencia ascendente cerca de $1,3540

El GBP/USD se sitúa en $1,3541 en el gráfico de 2 horas, consolidándose tras acercarse al área de resistencia de $1,3565. Por ahora, el precio permanece por encima de la EMA de 50 en $1,3529 y de la EMA de 100 en $1,3510. La estructura alcista está respaldada por una línea de tendencia ascendente. La reciente acción del precio en forma de velas laterales señala una pausa en el movimiento más que una reversión.

El índice de fuerza relativa (RSI) se encuentra en el nivel 53, lo que indica impulso neutral después de un descenso desde niveles superiores. El área de precio de $1,3565 es la próxima zona de resistencia, seguida por $1,3596, $1,3629 y $1,3660. En el lado opuesto, vemos zonas de soporte en $1,3520, $1,3476 y $1,3434.

GBP/USD es alcista por encima de $1,3510 – $1,3520. Una rotura por encima de $1,3565 estimulará las compras entre los traders y empujará el precio al alza hacia $1,3596, mientras que un movimiento por debajo de la línea de tendencia probablemente empuje el precio hacia $1,3476.

Análisis técnico EUR/USD: el euro mantiene la línea de tendencia ascendente por encima de $1,1570

El precio del EUR/USD está en $1,1586, mientras que la estructura alcista más amplia se mantiene por encima de la línea de tendencia ascendente. El precio se sitúa por encima de la EMA de 50 y de la EMA de 100, localizadas en $1,1569 y $1,1553 respectivamente. La última consolidación del precio muestra que los compradores están apoyando las correcciones tras el avance hasta $1,1614.

La línea RSI está en 59 y es un buen indicador del impulso ya que no se encuentra en zona de sobrecompra. Los próximos niveles de resistencia están en $1,1614, $1,1649 y $1,1684. Los niveles de soporte están en $1,1570, $1,1545, $1,1515 y $1,1480.

Considero que EUR/USD es técnicamente positivo por encima de $1,1545-$1,1570 y de la línea de tendencia ascendente. Si $1,1614 se rompe al alza, entonces el siguiente nivel es $1,1649. Vender EUR/USD por debajo de $1,1545 cambiará el sesgo a la baja y apuntará hacia las EMAs inferiores.