Pronóstico del dólar estadounidense: El dólar se debilita mientras la subida del BCE y el IPC de EE. UU. concentran la atención

Índice del Dólar, perspectivas del EUR y la GBP: el dólar se suaviza mientras se acerca la subida del BCE y el repunte del petróleo revive el riesgo inflacionario

El dólar estadounidense sigue teniendo problemas el miércoles, con datos domésticos de empleo positivos contrarrestados por una rápida apreciación del yen y la incertidumbre sobre lo que hará la Reserva Federal en septiembre. Los inversores están casi divididos entre una subida de 25 puntos básicos del tipo de fondos federales y mantener los tipos sin cambios. Esto convierte la publicación del índice de precios al consumo (IPC) de EE. UU. el viernes en el indicador clave de política. El repunte de los precios del petróleo en Oriente Medio aumenta las preocupaciones sobre la inflación, pero los responsables de la política todavía no pueden determinar cuánto y en qué medida ese shock afectará a los precios.

El Índice del Dólar cae mientras el yen se ha apreciado aproximadamente un 4% este mes. Los inversores están cerrando las operaciones de carry que financiaron con yenes, ya que tanto los observadores del mercado como el Banco de Japón (BOJ) especulan con que el BOJ endurecerá la política y el capital en yenes regresará a Japón.

El euro también espera los resultados de la decisión de política del BCE. El mercado da por casi segura otra subida de 25 puntos básicos. Se espera que el tipo de depósito suba hasta el 2,50% junto con un aumento de la inflación en la eurozona del 3,3%. Quizá más preocupante es lo que hará el BCE después de septiembre si el shock energético persiste.

En cuanto a la libra, el Banco de Inglaterra adopta un enfoque más cauteloso. Los 65 economistas encuestados por Reuters esperan que no haya cambios el 17 de septiembre, y 57 prevén sin cambios hasta final de año. No hay indicios de inflación de segunda ronda procedente de los mayores costes energéticos ni de costes para las empresas domésticas. Con el aumento del coste de financiación del gobierno, unas condiciones financieras más estrictas no justifican una acción inmediata por parte del Banco de Inglaterra (BoE).

Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: el DXY prueba 98.71 mientras la tendencia bajista se mantiene intacta

El Índice del Dólar cotiza actualmente en 98.73 en el gráfico de 1 hora. Lo notable es que la cotización respeta la línea de tendencia descendente mientras cae por debajo de ambas medias móviles. La continuación de la tendencia bajista ha devuelto la cotización al nivel de 98.71. La estructura a corto plazo no cambia y se mantiene en el rango bajista, aunque nos acercamos a una zona en la que es probable una reacción de mercado.

Una rotura bajista del primer soporte en 98.71 dejaría al descubierto 98.57 y, más abajo, 98.42. En sentido contrario, si la cotización supera la resistencia en 98.90, será importante vigilar los niveles en 99.05 y, sobre todo, 99.20.

El indicador RSI (índice de fuerza relativa) se encuentra en una zona débil, lo que confirma que la cotización probablemente seguirá en el rango bajista. Mientras se mantenga el nivel de 98.71, una rotura de 98.90-99.05 abriría la posibilidad de un cierre por encima de 99.20. Sin ello, es probable que la cotización se negocie en un rango alrededor del soporte de 98.71.

Análisis técnico GBP/USD: la libra prueba la línea de tendencia descendente mientras el soporte de 1.3526 se mantiene

Actualmente en 1.3552, GBP/USD ha rebotado desde el nivel de 1.3475 en el gráfico de 1 hora. En este momento se ha probado el nivel de 1.3526 y se cotiza por encima. Sin embargo, la cotización se enfrenta a una línea de tendencia descendente que ha limitado los movimientos alcistas significativos desde finales de agosto.

Los avances han quedado frenados en 1.3565, 1.3599 y 1.3623. El nivel de 1.3526 proporciona soporte; por debajo están 1.3504 y 1.3475.

El impulso muestra signos de mejora, ya que el RSI está cerca de la línea media, pero aún no es claramente alcista para la cotización. Por ahora mantengo una postura neutra, aunque con ligera inclinación alcista. Cambiaré a una postura alcista si la cotización logra moverse y cerrar por encima de 1.3565; perderé esa estructura si la cotización se mueve y cierra por debajo de 1.3475.

Análisis técnico EUR/USD: el euro presiona la línea de tendencia descendente mientras la rotura alcista de 1.1639 cobra protagonismo

EUR/USD cotiza en 1.1634 en el gráfico de 1 hora. Sigo la evolución de la cotización, que presiona con fuerza la línea de tendencia descendente mientras se mantiene por encima de las dos medias móviles. Los múltiples mínimos crecientes que se forman desde principios de septiembre muestran una falta de convicción en la estructura alcista. Necesitaremos ver que la cotización atraviese el nivel de 1.1639 antes de que la estructura se resuelva y pueda considerarse alcista.

La primera resistencia es 1.1639 y una rotura clara por encima abriría objetivos en 1.1661, 1.1679 y 1.1711. En sentido contrario, el primer soporte está en 1.1607, seguido de 1.1584 y, por debajo de ambos, 1.1551.

El RSI se mantiene por encima de la línea media, lo que indica que el impulso alcista mejora y no está sobreextendido. Mantengo un ligero sesgo alcista para el par EUR/USD mientras se mantenga por encima de 1.1607. Consideraría con más fuerza el caso alcista si 1.1639 se rompe al alza; y si rompe a la baja 1.1584 me volvería menos alcista.