Pronóstico del Dólar Estadounidense: El DXY se debilita ante las solicitudes de desempleo y los datos del PMI que impulsan una perspectiva bajista de la Fed

Los vendedores del dólar toman el control total a medida que se acumulan los riesgos políticos

El Índice del Dólar Estadounidense prolongó su caída el jueves, profundizando el impulso bajista desencadenado por el fallo del miércoles en la media móvil de 50 días en 99.122, la cual se ha convertido en la barrera decisiva para cualquier intento alcista. Los traders aceleraron las salidas mientras se consolidaban las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Fed para la próxima semana y se intensificaba la especulación sobre un sucesor más moderado de Jerome Powell.

Con el índice acercándose a mínimos clave en 98.565 y 98.030, y con una zona intermedia de corrección en 98.307–97.814, la convicción bajista es firme. Hasta que se recupere la media móvil de 50 días, los compradores se mantienen al margen.

A las 14:45 GMT, el DXY cotiza a 98.865, con una caída de 0.003 o 0.00%. Esto se situó por encima de un mínimo intradiario de 98.772.

Perspectiva de la política de la Fed: Por qué el dólar no logra afianzarse

Datos estadounidenses moderados han reforzado las expectativas de un recorte de un cuarto de punto, asignando a los traders una probabilidad del 85%. La atención se ha desplazado hacia las directrices para las próximas reuniones, ya que el mercado evalúa si la Fed podría estar preparando un ciclo de flexibilización más amplio.

Los informes de que el asesor de la Casa Blanca, Kevin Hassett, podría reemplazar a Powell han intensificado esa preocupación, ya que los inversores en bonos temen que él respalde recortes más profundos y políticamente alineados. La disminución en los rendimientos esperados de los activos estadounidenses arrastra al dólar hacia abajo, mientras los inversores globales reducen su exposición a activos dolarizados.

Las solicitudes semanales de desempleo se redujeron a 191,000, el nivel más bajo desde septiembre de 2022, pero esa mejora se vio ensombrecida por una disminución de 32,000 en las nóminas privadas. La combinación mantiene ancladas las expectativas de recorte de tasas, asistida por el ISM Services PMI en 52.6%, lo que señala un impulso económico constante, aunque no excesivamente vigoroso.

La presión entre divisas aumenta a medida que los flujos globales se alejan del dólar

El yen alcanzó los 154.56, ya que los mercados valoraban un aumento de tasas por parte del Banco de Japón en diciembre, incentivados por tres funcionarios que manifestaron confianza en que se avecina un endurecimiento. El euro amplió sus ganancias hasta $1.1678, respaldado por una actividad empresarial más robusta y su mejor desempeño anual desde 2017. La libra esterlina se mantuvo en torno a $1.3359. Estos flujos refuerzan la venta del dólar, mientras los traders optan por divisas respaldadas por fundamentos internos en mejora.

Los rendimientos se mantienen firmes, pero los alcistas del dólar están ausentes

Los rendimientos del Tesoro subieron levemente—el de 10 años situándose en 4.087% y el de 2 años en 3.512%—pero este repunte no logró impulsar al dólar, ya que los mercados se mantienen anclados en las expectativas de recorte de tasas para la próxima semana. Los traders siguen atentos a los datos que se publicarán, aunque ninguno hasta el momento ha cuestionado la perspectiva de flexibilización.

La rotura bajista se intensifica mientras los vendedores apuntan a niveles más profundos

El movimiento decisivo por debajo de la media móvil de 50 días en 99.122 confirma la pérdida de una estructura alcista y consolida ese nivel como resistencia. La acción del precio apunta ahora hacia los siguientes mínimos de oscilación en 98.565 y 98.030, que representan los puntos de referencia bajistas más cercanos para los vendedores.

Además, la zona intermedia de corrección entre 98.307 y 97.814 sigue siendo un área clave de interés, donde los traders de impulso podrían evaluar su convicción en una extensión más profunda. Ninguna configuración alcista es válida a menos que el índice recupere 99.122, restableciendo su sesgo alcista.

Los vendedores mantienen la ventaja

El dólar continúa bajo fuerte presión, ya que los mercados se preparan para una Fed dovish, posibles cambios en el liderazgo y la persistente fortaleza de las principales divisas contrapuestas.

Con el índice aún por debajo de la media móvil de 50 días y los vendedores impulsando hacia niveles más profundos, la perspectiva a corto plazo se mantiene firmemente bajista, y cualquier intento de repunte probablemente se desvanezca a menos que se recupere la media móvil de 50 días.

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