Índice del dólar: Rendimientos de los bonos y riesgos energéticos mantienen el dólar apoyado
El dólar se ha beneficiado de rendimientos más altos del Tesoro de EE. UU. y, más recientemente, de una creciente demanda de dólares a medida que otros mercados de bonos sufren por preocupaciones de inflación elevadas. Los rendimientos del Tesoro estadounidense a largo plazo subieron recientemente a niveles no vistos desde principios de los años 2000, ya que los inversores mostraron preocupación por el aumento de los déficits fiscales, el mayor endeudamiento público y la inflación de los precios de la energía.
El reporte de empleo de EE. UU. de septiembre será el foco clave este mes. Se espera que el informe muestre que las nóminas no agrícolas aumentaron en 90.000 en septiembre desde 315.000 en agosto. La tasa de desempleo se prevé que se mantenga sin cambios en 4,1%. Lecturas menos elevadas de la inflación en agosto han llevado a algunos responsables de la Fed a proponer un enfoque más dependiente de los datos y a tomar más tiempo antes de decidir la política de tipos en octubre.
EUR: Vuelve la inflación mientras el estrés fiscal francés añade presión
El aumento del riesgo político en la UE y la creciente inflación plantean desafíos para el euro. El BCE está firmemente centrado en contener la inflación. Cada vez parece más probable que el BCE se vea obligado a actuar con más dureza. Las presiones inflacionistas al alza probablemente empujarán al BCE a adoptar medidas más agresivas. Sin embargo, el Consejo de Gobierno del BCE sigue sin estar convencido de que exista un aumento significativo de las presiones subyacentes. En cuanto a las presiones sobre precios y salarios, muchos responsables consideran que no hay evidencia suficiente para apoyar que vayan a persistir.
Los diferenciales de rentabilidad entre Francia y Alemania han aumentado este mes. Crecen las preocupaciones sobre las finanzas de Francia, incluidas las elevadas niveles de deuda pública y el riesgo político.
GBP: El debate en el BoE se intensifica mientras aumentan las preocupaciones fiscales
Las huelgas han interrumpido el suministro de energía en Reino Unido. Se espera que la huelga cause una perturbación significativa en la producción británica y eleve aún más la inflación. Las expectativas a más largo plazo apuntan a que la inflación volverá al objetivo, y el Banco de Inglaterra sigue centrado en controlarla. Funcionarios del BoE han señalado que habrá buenos argumentos para subir los tipos de interés.
Otros han indicado que prefieren esperar para ver si hay más evidencia de efectos de segunda ronda. Ha aumentado un prima por riesgo fiscal en el Reino Unido debido a la mayor incertidumbre de cara al presupuesto del 28 de octubre.
Análisis técnico del índice dólar de EE. UU.: El DXY sostiene 101,76 mientras 101,94 se convierte en la primera prueba de recuperación
El Índice del Dólar de EE. UU. cotiza actualmente en el nivel 101,87 en el gráfico de 1 hora tras corregir desde la zona de 102,22. La reciente corrección desde los máximos no ha roto la estructura alcista. El precio se ha mantenido por encima de ambas medias móviles y de la línea de tendencia ascendente. Actualmente, el DXY está en buena posición para atacar los niveles de Fibonacci y reanudar la tendencia alcista.
El nivel de 101,94 es la primera resistencia y una rotura alcista por encima de 101,94 llevaría el objetivo a 102,22 y luego a 102,46 y 102,70. 101,76 sería el primer soporte y los niveles por debajo serían 101,63 y 101,49.
El RSI (14) se ha movido hasta la línea de 50, lo que indica que la tendencia se ha estancado y no se ha invertido. Actualmente soy alcista en DXY mientras mantenga por encima de 101,76 y de la línea de tendencia ascendente. Una rotura bajista por debajo de 101,49 pondría un sesgo bajista sobre el DXY. Una rotura alcista por encima de 101,94 sugeriría con fuerza un movimiento hacia 102,22.
Análisis técnico GBP/USD: La libra rebota desde 1,3180 mientras 1,3250 sigue siendo la prueba clave de recuperación
El par GBP/USD cotiza en 1,3212 en el gráfico de 2 horas tras rebotar desde 1,3180. El rebote no es inesperado, pero lo importante a tener en cuenta es que los precios siguen por debajo de ambas medias móviles y de la línea de tendencia descendente, lo que significa que la tendencia general sigue siendo bajista.
1,3250 es el siguiente nivel de resistencia a considerar. Una rotura alcista por encima de ese nivel pondría en juego 1,3294 y 1,3339. Por debajo del soporte de 1,3180, los niveles más importantes serían 1,3147 y 1,3116 si los vendedores toman el control.
El RSI está en 30 y, mientras permanezca por debajo de 50, mantendré una visión bajista del par. Mi sesgo cambiará si el par supera 1,3294 al alza. Alternativamente, una rotura por debajo de 1,3180 tendría como objetivo la zona 1,3147–1,3116.
Análisis técnico EUR/USD: El euro rebota por encima de 1,1254 mientras 1,1278 se convierte en el primer obstáculo de recuperación
El par EUR/USD cotiza en 1,1260 en el gráfico de 2 horas mientras rebota de la última caída. Veo el precio por debajo de ambas medias móviles y aún dentro de un movimiento bajista de mayor plazo. El rebote, no obstante, mejora el impulso a corto plazo, y busco que se ponga a prueba el primer nivel de Fibonacci en 1,1278.
La siguiente resistencia estaría en 1,1298, con 1,1317 por encima. El soporte se sitúa en 1,1254, y luego en 1,1215 y 1,1189.
El RSI sube desde la zona de sobreventa, pero todavía está por debajo de la línea central. Esto significa que el impulso alcista no confirma una inversión de tendencia, y esperaría que el precio continúe cayendo mientras se mantenga por debajo de 1,1278 y 1,1298. Vería una rotura alcista por encima de 1,1317 como señal alcista y una rotura por debajo de 1,1254 como indicio de que entran más bajistas hacia 1,1215.
