Pronóstico del dólar estadounidense: el giro agresivo de Warsh impulsa el DXY mientras EUR/USD y GBP/USD caen

Noticias sobre el dólar estadounidense: el giro agresivo de Warsh reactiva las apuestas a una subida en septiembre

El dólar estadounidense inicia el mes de agosto con un renovado apoyo fundamental. Los mercados asignan ahora una probabilidad del 57% a una subida de tipos en septiembre, frente al 35% tras las declaraciones de la presidenta de la Reserva Federal Kevin Warsh en Jackson Hole. Los bonos del Tesoro a dos años rinden alrededor del 4,33%, cerca de un máximo de un mes, lo que refuerza los diferenciales de tipos a favor del dólar. Las tensiones en el Golfo también han generado demanda defensiva tras los ataques de EE. UU. en la isla Larak de Irán y la represalia de Irán con un golpe en Jordania.

El euro continúa apoyado por una postura más contundente del Banco Central Europeo. Según las actas de la reunión del BCE, los responsables de la política consideraron que otra subida de tipos era inevitable. Un movimiento de 2,25% a 2,50% sigue siendo una opción viable en septiembre si la inflación se mantiene alta. La zona del euro se ha estabilizado lo suficiente como para que los responsables se centren en la inflación, dando al BCE margen para actuar.

La libra mantiene una política más dovish. Las expectativas de subidas de tipos por parte del Banco de Inglaterra se redujeron antes de Jackson Hole y continúan a la baja, ya que la inflación sigue alta y la libra esterlina aún está encadenando ganancias mensuales.

El panorama de divisas para el 31 de agosto gira principalmente en torno a la divergencia de política estadounidense. El viraje de Warsh hacia una postura más agresiva ha incrementado la probabilidad de una subida en septiembre y ha reforzado el soporte fundamental del dólar. El euro sigue respaldado por el endurecimiento del BCE, mientras que la libra mantiene una orientación más dovish por parte del BoE.

Análisis técnico del índice del dólar (EE. UU.): el DXY rebota hacia la resistencia de 99,58 mientras el soporte de 99,34 aguanta

El índice del dólar estadounidense cotiza alrededor de 99,52 en el gráfico de 2 horas tras prolongar su recuperación desde el mínimo de 98,56. El precio ha superado ahora el nivel de retroceso de Fibonacci del 38,2% en 99,49 y actualmente prueba el retroceso del 23,6% en 99,58. La recuperación ha sido técnicamente constructiva; sin embargo, el DXY se acerca aún a una zona de resistencia más fuerte en 99,58–99,73, donde se ubican máximos recientes.

La estructura de corto plazo sigue apoyada por la línea de tendencia ascendente y el hueco de valor razonable en 99,24–99,34. La resistencia inmediata se sitúa en 99,58, y por encima en 99,73, 99,83 y 100,03. En el lado bajista, el soporte se encuentra en 99,49, y por debajo en 99,41, 99,34 y 99,24.

Mirando el panorama mayor, considero que el DXY aún está en proceso de recuperación por encima de 99,34–99,41. Una rotura por encima de 99,58 reforzaría la configuración alcista en dirección a 99,73–100,03, mientras que un rechazo en la resistencia actual probablemente daría lugar a una venta de regreso hacia la zona de soporte en 99,34.

Análisis técnico GBP/USD: la libra rompe el canal ascendente mientras el soporte en 1,3545 entra bajo presión

El par GBP/USD cotiza ahora en 1,3545 en el gráfico de 4 horas tras caer por debajo del límite inferior de su canal ascendente. Un rechazo claro en el rango superior de 1,3656–1,3676 provocó un movimiento a la baja que también quebró por debajo de la EMA de 50 periodos en 1,3597. La EMA de 100 se sitúa actualmente en 1,3557 y marca el pulso, lo que indica que el movimiento adopta un sesgo cada vez más negativo.

En el lado del soporte temporal, el rango comienza en 1,3545, continúa en 1,3526 y finalmente en 1,3481. Para la resistencia temporal, el rango es 1,3565, 1,3598 y luego la zona de resistencia principal de 1,3656–1,3676. Una recuperación limitada tras la rotura muestra que, por ahora, la presión vendedora sigue siendo superior a la compradora.

Tomando todo en consideración, creo que podemos decir con seguridad que GBP/USD ha iniciado su movimiento hacia una corrección bajista por debajo de 1,3598. Una rotura por debajo de 1,3545 pondrá a prueba 1,3526 y 1,3481, mientras que una recuperación por encima de 1,3598 mejoraría la perspectiva a corto plazo.

Análisis técnico EUR/USD: EUR/USD rompe la línea de tendencia ascendente y el soporte en 1,1571 cobra protagonismo

El par EUR/USD cotiza en 1,1601 en el gráfico de 4 horas tras una fuerte rotura bajista por debajo de la línea de tendencia ascendente y del área de soporte en 1,1640. El precio incluso ha caído por debajo de la EMA de 50, mientras que la EMA de 100 se sitúa ahora en torno a 1,1600. Esta rotura ha erosionado aún más la estructura alcista de corto plazo e indica que los vendedores controlan el mercado tras activar múltiples órdenes detenidas en 1,1678–1,1711.

El rebote más reciente desde por debajo de 1,1580 es pequeño. El precio sigue rompiendo la línea de tendencia. La resistencia inmediata se encontrará alrededor de 1,1640, y luego en 1,1661, 1,1678 y 1,1711. Desde abajo, el soporte principal se verá en torno a 1,1571, y luego en 1,1547 así como en la zona más amplia de 1,1530–1,1510.

El impulso también sigue débil tras la fuerte venta. En mi opinión, EUR/USD seguirá siendo vulnerable mientras se mantenga por debajo del nivel de 1,1640. Una rotura por debajo de 1,1571 permitiría que la presión vendedora continúe con objetivo en 1,1547. Por otro lado, una rotura por encima de 1,1640 indicaría que la presión vendedora se ha reducido.