Pronóstico del índice S&P 500: la caída de los rendimientos ayuda a los alcistas mientras la debilidad de los semiconductores pone a prueba la rotura alcista

Amazon impulsa el mapa de calor, pero los semiconductores lo lastran

El índice S&P 500 está más o menos plano a la hora de escribir. Amazon sube un 2,50%, mientras que Alphabet, Apple, Tesla, Lilly, Coca-Cola y Procter& Gamble dan cierto soporte al índice.

Lo que lo lastra es Qualcomm. Está cayendo alrededor de un 7,45%. También baja Intel, en torno al 3%. Esto ocurre después de que Northland lo rebajara a Market Perform, citando valoración y preocupaciones sobre el gasto en centros de datos de IA. Los semiconductores no están ayudando al índice S&P 500 hoy: se están tomando un respiro.

Mapa de calor mixto del índice S&P 500: la debilidad de los semiconductores compensa la fortaleza del consumo

Amplitud de mercado saludable

Aproximadamente el 59% de las acciones cotiza por encima de su media móvil de 20 días. Ese es el tipo de soporte que necesita el índice S&P 500. Estos niveles pueden mantener la subida del índice, ya que la subida no depende únicamente de un puñado de valores. Sería aún mejor si la amplitud se mantiene en los 60.

La amplitud de mercado a corto plazo mejora por encima de la línea del 50%

La presión de los tipos se enfría

Los rendimientos siguen cayendo: el rendimiento a 10 años de EE. UU. se sitúa ahora sobre su SMA de 50 en el gráfico Renko, en torno al 4,45%. El RSI está por debajo de 50 y tiende a bajar hacia niveles de sobreventa, mientras que la SMA del Z-Score hace lo mismo. Desde el Renko parece que el rendimiento a 10 años de EE. UU. podría estar formando un máximo relativo más bajo, ya que los ladrillos, aunque rojos, siguen por encima de la SMA de 50 y de la SMA de largo plazo de 500. No obstante, la caída de los rendimientos ayudará al índice S&P 500 a medio plazo, así que hay que estar atentos a un posible cambio de tendencia.

Los rendimientos del Tesoro se apoyan en niveles de soporte

Renko avanza al alza

Este es claramente un gráfico con una configuración alcista. El Supertrend está en verde y los ladrillos están por encima de la SMA de 50 y de la SMA de 500. Además, el RSI está por encima de 65 y la SMA del Z-Score tiende al alza. No se puede pedir un gráfico mejor. Dicho esto, el RSI se acerca a territorio de sobrecompra y la SMA del Z-Score parece estirada, por lo que el impulso puede enfriarse en el corto plazo. Pero eso se presentaría más como una oportunidad para comprar en la caída que como una oportunidad para posicionarse corto.

Los ladrillos Renko del S&P 500 tienden al alza

El veredicto

Dirección de tendencia actual: Alcista

Sesgo: Positivo

Niveles de soporte: 7.240, 6.780, 6.310

Niveles de resistencia: 7.450, 8.150

Camino a medio plazo: La amplitud de mercado a corto plazo se ve bien. Los rendimientos están cayendo desde máximos mensuales y los ladrillos Renko del S&P 500 me parecen extraordinarios. En mi opinión, no se puede pedir más si se está pensando en invertir en acciones estadounidenses. El objetivo a medio plazo es el nivel de resistencia de Fibonacci de 8.150.