Perspectiva del oro y la plata: Un PCE más suave reduce las apuestas a una subida de la Fed mientras las nóminas acaparan la atención
El oro y la plata subieron el jueves después de que una inflación de EE. UU. más lenta redujera la posibilidad de que la Reserva Federal aumente la tasa objetivo de fondos federales en octubre. Muchos consideran que un ciclo de subidas de la tasa de fondos federales es bajista para el mercado de metales preciosos.
El índice de precios de Gastos de Consumo Personal (PCE), la medida de inflación preferida por la Fed, aumentó un 3,4% interanual en agosto. Los economistas esperaban un aumento del 3,7% interanual.
La desaceleración inesperada de la inflación modificó las expectativas de una posible subida de la tasa de fondos federales en octubre, pasando de alrededor del 45% a aproximadamente el 36-38% (y al 70% la semana pasada). Un aumento en la tasa de fondos federales suele afectar negativamente a todas las áreas sensibles a los tipos de interés de la economía e impulsar los precios del oro y la plata.
John Williams, presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, dijo que no ve razones para que la Fed aumente las tasas desde los niveles actuales en el corto plazo. Según los mercados de futuros de fondos federales, existe una alta probabilidad de que la tasa de fondos federales aumente antes de final de año.
El contexto alrededor de los precios no ha sido favorable. Los bonos del Tesoro de EE. UU. a largo plazo siguen en niveles altos. El dólar ha venido subiendo y, junto con una inflación elevada, ha limitado el potencial alcista del oro y la plata.
Ahora, la atención se centrará en el informe de nóminas no agrícolas de EE. UU. del viernes. Se espera que el informe muestre menos contrataciones en el mes de agosto. Actualmente, el desempleo está en el 4,1% y se espera que se mantenga igual. Un informe peor probablemente indicaría que la Reserva Federal no subirá las tasas en el corto plazo. Un informe mejor probablemente indicaría que la Fed podría subir las tasas en octubre.
La incertidumbre por la situación con Irán no ayuda. Dicen que no renovarán un alto el fuego con Irak. Si no se renueva el alto el fuego, podría producirse un aumento en los envíos de petróleo. Si esto ocurre, podría haber otro incremento de la inflación.
Por supuesto, los movimientos de las tasas y del dólar afectan a ambos metales. Metales industriales como la plata también se ven condicionados por los movimientos en los mercados de acciones y bonos y por los informes de empleo y crecimiento de EE. UU.
Actualmente, los metales se encuentran en un estado neutro a alcista y el informe de nóminas no agrícolas de EE. UU. probablemente será el informe más importante para los metales durante las próximas semanas.
Análisis técnico del oro: El XAU/USD se frena por debajo de los $4.190 mientras el soporte de $4.160 vuelve al foco
El oro cotiza en $4.157 y se ha movido lateralmente en las últimas horas. Previamente rebotó desde el soporte de $4.112 y encontró resistencia en las medias móviles y en una línea de tendencia. Desde el punto de vista técnico, el rebote desde el soporte hasta la línea de tendencia y las medias móviles fue positivo, pero el posterior avance hasta $4.190 se vio frenado por nueva presión vendedora, lo que resultó negativo y prolongó la reciente sucesión de máximos descendentes.
Busco posibles soportes en la zona de $4.160 que aguanten, pero una rotura por debajo de ese nivel pondría en juego la línea de tendencia y el soporte de $4.112, con soportes adicionales en $4.073 y $4.030. La línea de tendencia y la resistencia de $4.190 convergen para ofrecer resistencia a más subidas, y necesitaría ver una rotura clara y convincente por encima de $4.238 para cambiar mi postura a una configuración alcista.
El RSI también apunta a un mayor potencial bajista y está actualmente en territorio neutral tras una reciente condición de sobreventa. Busco más evidencia que respalde una rotura de la línea de tendencia y ventas adicionales.
Pronóstico de precio de Gold
Cada nuevo análisis de Gold a medida que se publica, la señal técnica de hoy y niveles clave, precio en vivo — en una sola página.
Ver todos los pronósticos de GoldAnálisis técnico de la plata: El XAG/USD se mantiene cerca de $60,54 mientras el soporte de $59,96 se vuelve crítico
La plata cotiza actualmente cerca de $60,54. No logró romper la línea de tendencia descendente ni el nivel de $61,72. No ha podido atravesar las medias móviles y ha formado una serie de máximos descendentes. Además, lucha por superar los $61,00.
Considero que $61,72 es un nivel fuerte de resistencia y $59,96 un nivel sólido de soporte. Una ruptura por debajo de $59,96 permitiría entonces un nuevo examen de $58,94, con $57,64 como posible siguiente objetivo.
El RSI sigue por debajo de 50, lo que indica que la tendencia continúa siendo bajista. Busco oportunidades cortas, especialmente si la plata cotiza por debajo de $61,72 y de la línea de tendencia. Pienso que un movimiento por encima de $63,06 supondría un cambio de tendencia. Un movimiento por debajo de $59,96 confirmaría que la tendencia se dirige hacia $58,94.
