Pronóstico del precio del dólar estadounidense: El DXY sobrevendido tiene problemas antes del PCE; GBP/USD y EUR/USD

Visión General del Mercado

Durante la sesión europea, el dólar estadounidense (USD) intentó un modesto repunte desde su nivel más bajo desde finales de octubre. El movimiento permanece limitado, ya que las lecturas débiles del mercado laboral y las crecientes expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal continúan frenando la fortaleza del dólar.

La debilidad del mercado laboral pesa sobre el dólar

Datos recientes de Automatic Data Processing mostraron que las nóminas privadas disminuyeron en 32K en noviembre, tras un aumento de 47K en octubre y muy por debajo de las expectativas de un incremento de 5K. La contracción señala una desaceleración más profunda en el impulso de contratación y refuerza las preocupaciones sobre las condiciones económicas subyacentes.

El panorama laboral débil ha ejercido presión sobre el USD, que ha tenido problemas para recuperar terreno frente a sus principales divisas.

Expectativas de recorte de tasas respaldan activos de riesgo

Datos macroeconómicos recientes de Estados Unidos han fortalecido la confianza del mercado en un recorte de 25 puntos base en la próxima reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Las expectativas de menores costos de financiamiento han apoyado el sentimiento de riesgo, beneficiando tanto a los mercados bursátiles como a las materias primas consideradas valores refugio, mientras se limita la recuperación del dólar.

La atención se centra en los próximos comunicados de datos de Estados Unidos

Con expectativas moderadas que limitan el potencial alcista para el USD, los traders se enfocan en los próximos datos para obtener una dirección más clara. El índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos, que se publicará el viernes, sigue siendo una publicación clave para evaluar las perspectivas de política de la Reserva Federal.

Antes de eso, se monitoreará el calendario económico del jueves, que incluye los datos de despidos según Challenger y las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo a nivel semanal, en busca de señales adicionales sobre las condiciones del mercado laboral.

Análisis técnico del Índice del Dólar (DXY)

El Índice del Dólar se cotiza alrededor de $98.81, extendiendo su descenso dentro de un canal descendente bien definido. El precio ha caído por debajo del nivel de $99.02, convirtiéndolo en una resistencia a corto plazo, mientras que las velas muestran máximos y mínimos decrecientes, lo que confirma la presión bajista controlada. Tanto la EMA de 50 en $99.23 como la EMA de 200 en $99.51 se sitúan muy por encima de los niveles actuales, reforzando el sesgo a la baja.

El RSI se encuentra cerca de 27, lo que indica condiciones de sobreventa, aunque aún no se observa un patrón de reversión. Una caída sostenida por debajo de $98.76 abriría el camino hacia el siguiente soporte estructural en $98.56 y, potencialmente, en $98.38.

Para que los compradores recuperen impulso, el DXY debe recuperar el nivel de $99.02 y cerrar por encima de la EMA de 50, lo que indicaría una estabilización incipiente.

Análisis técnico del GBP/USD

El GBP/USD se negocia cerca de $1.3358 tras ampliar su avance dentro de un canal ascendente que ha guiado la acción del precio desde mediados de noviembre. El par superó la zona de $1.3327, donde la EMA de 50 proporcionó recientemente soporte, y continúa manteniéndose muy por encima de la EMA de 200 en $1.3220. La secuencia de la rotura alcista muestra una fuerte convicción alcista, con velas de cuerpo amplio consecutivas que confirman el impulso.

El RSI se mantiene por encima de 75, lo que indica condiciones de sobrecompra y aumenta el riesgo de una pausa correctiva. Si los compradores pierden el impulso, el precio podría retroceder hacia la línea media del canal o la zona de $1.3327 para una validación.

Mientras la estructura se mantenga intacta y el precio se mantenga dentro del canal, el sesgo a corto plazo seguirá siendo alcista, a pesar del impulso estirado.

Pronóstico técnico del EUR/USD

El EUR/USD se cotiza alrededor de $1.1676, continuando su ascenso dentro de un canal ascendente bien definido. El par rebotó recientemente desde la zona media del canal, cerca de $1.1652, con velas alcistas que muestran mínimos crecientes de forma constante. Además, el precio se mantiene por encima de la EMA de 50 en $1.1630 y de la EMA de 200 en $1.1593, lo que refuerza la estructura alcista general.

La siguiente resistencia se sitúa cerca de $1.1688, donde se registraron reacciones previas. Un cierre claro por encima de esta zona podría abrir el camino hacia el límite superior del canal. El RSI se mantiene cerca de 69, mostrando un firme interés comprador, aunque se acerca a condiciones de sobrecompra.

Si el impulso se debilita, es posible un retroceso hacia $1.1652 o el suelo del canal. Mientras el par se negocie dentro del canal, el sesgo a corto plazo se mantendrá constructivo.