Pronóstico del precio del dólar estadounidense: Ganancias impulsadas por un sólido PIB y la postura del FOMC – GBP/USD y EUR/USD

Resumen del Mercado

El miércoles se publicaron datos económicos mixtos de EE. UU. El cambio de empleo no agrícola de ADP mostró una creación de empleo superior a lo esperado, alcanzando 104K, lo que supera la previsión de 77K. Esto sugiere una resiliencia continua en el mercado laboral a pesar de las preocupaciones generales.

Por otro lado, el dato adelantado del PIB sorprendió al alza con un 3.0%, superando el esperado 2.5%, lo que se interpreta como una señal positiva para el impulso económico. Sin embargo, el índice de precios del PIB se situó ligeramente por debajo, en un 2.0% frente al 2.2% pronosticado, lo que indica un leve alivio en la presión inflacionaria.

Los datos del sector inmobiliario mostraron una desaceleración, ya que las ventas de viviendas pendientes cayeron un 0.8% intermensual, revirtiendo un aumento del 1.8% en la lectura anterior. Más tarde ese mismo día, la Reserva Federal mantuvo los tipos de interés estables en 4.50%, tal como se esperaba. En la conferencia de prensa del FOMC, el presidente Jerome Powell ofreció pocas orientaciones a futuro, manteniendo una postura cautelosa dado que la inflación sigue siendo dispareja y los indicadores laborales continúan en proceso de ajuste.

Los mercados también digirieron los comentarios del ex presidente Donald Trump, quien reiteró su postura agresiva en materia comercial en un discurso que añadió incertidumbre de cara a las últimas sesiones de negociación de julio.

Lo que se debe vigilar: Datos del 31 de julio

Entre los datos clave que se publicarán el jueves se encuentran el índice de precios subyacentes del PCE, esperado en 0.3% intermensual, y el índice de costos laborales, pronosticado en 0.8%.

También se espera la publicación del informe semanal de solicitudes de desempleo, para el cual los analistas prevén un ligero aumento a 222K desde 217K. Estas cifras podrían ayudar a configurar las expectativas antes del informe de empleo de mayor relevancia que saldrá el viernes.

Atención al viernes: Lo más destacado del 1 de agosto

El viernes se publicarán varios informes de alto impacto. Se espera que las nóminas no agrícolas muestren una desaceleración, con un pronóstico de 106K en comparación con las 147K previas. Asimismo, se proyecta que la tasa de desempleo aumente a 4.2% desde un 4.1%.

Se prevé que los salarios por hora promedio suban un 0.3%, lo que podría influir en las expectativas inflacionarias.

Por otra parte, el PMI de manufactura del ISM se estima en 49.5, lo que señala una contracción continua. Los mercados también estarán pendientes de una revisión al alza en el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan, que ahora se pronostica en 70.0, frente al 61.8 anterior.

Índice del dólar estadounidense (DXY) – Análisis técnico

El índice del dólar estadounidense (DXY) se disparó por encima de una línea de tendencia descendente clave y de una resistencia horizontal en 99.09, confirmando una rotura alcista de la formación en cuña. El precio alcanzó un máximo de 99.98 antes de sufrir un leve rechazo, consolidándose ahora justo por debajo del nivel psicológico de 100.

El movimiento fue respaldado por un fuerte impulso alcista y la alineación de la EMA de 50 ($98.396) y la EMA de 100 ($98.159) como soporte dinámico. Una consolidación sostenida por encima de 99.09 mantiene intacta la estructura alcista, con la siguiente resistencia identificada en 100.55 y 101.27.

No obstante, una sobreextensión a corto plazo podría provocar una corrección para retestar el nivel de 98.51 o la zona de la rotura. Un descenso por debajo de 98.51 invalidaría la rotura y revertiría el impulso a una situación neutral.

Análisis Técnico del GBP/USD

El GBP/USD se mantiene bajo presión dentro de un canal descendente en el gráfico de 4 horas, cotizando cerca de 1.3256. La acción del precio rebotó recientemente en el soporte de 1.3223 e intenta estabilizarse, pero la tendencia sigue siendo bajista por debajo de la EMA de 50 en 1.3405 y la EMA de 100 en 1.3454.

Se necesita una rotura alcista por encima de 1.3306 para desafiar el límite superior del canal y posteriormente retestar 1.3386.

En el lado bajista, un movimiento por debajo de 1.3223 podría exponer niveles en 1.3174 y luego en 1.3125. El impulso es débil, y los vendedores continúan dominando a menos que los compradores recuperen terreno por encima de 1.3386.

Pronóstico Técnico del EUR/USD

El EUR/USD ha caído de manera contundente por debajo de la línea de tendencia ascendente y la EMA de 50 días en 1.1547, confirmando un impulso bajista. El precio está ahora retestando el soporte cerca de 1.1435, justo por encima de la EMA de 100 días en 1.1362. Un cierre diario por debajo de 1.1362 podría extender la tendencia a la baja hacia el siguiente nivel clave, situado en 1.1208.

El reciente rechazo desde el máximo oscilante de 1.1824 se ha convertido en un reverso pronunciado, lo que sugiere que la fortaleza del dólar está dominando tras la reunión del FOMC. Cualquier recuperación se enfrentará a la resistencia en 1.1558.