Pronóstico del precio del dólar: la caída de los rendimientos del Tesoro hunde al DXY mientras EUR/USD rompe al alza

Noticias sobre el dólar estadounidense: las recompras del Tesoro debilitan al dólar mientras el BCE y el Banco de Inglaterra se mantienen cautelosos

El dólar estadounidense comenzó el 20 de agosto con presión adicional al aliviarse el estrés en el mercado de bonos después de que el Departamento del Tesoro duplicara inesperadamente las recompras de bonos del gobierno a más largo plazo, y el rendimiento a 30 años cayera desde su máximo de 19 años de 5,337% hasta 5,211%. El secretario del Departamento, Scott Bessent, dijo que las recompras de valores a 10 y 30 años aumentarían de 2.000 millones de dólares a, al menos, 4.000 millones de dólares por operación. El dólar también se debilitó en medio de las actas de la Fed, que mantuvieron la preocupación por la inflación y las expectativas de endurecimiento adicional, aunque muchos responsables de política describieron las presiones recientes sobre los precios como en proceso de alivio.

El trasfondo de un dólar más débil ha impulsado al euro. Para el Banco Central Europeo, las expectativas son más firmes. Una encuesta de Reuters mostró que la mayoría de los encuestados esperaba que el BCE elevara su tasa de depósito a 2,50% a continuación, después de que la inflación en julio alcanzara 2,9%. El responsable de política del BCE, Olli Rehn, dijo, sin embargo, en su reunión del miércoles que el crecimiento salarial sigue siendo moderado y que todavía no hay señales claras de efectos de segunda ronda en la inflación. Esto sugiere que los responsables de la política monetaria mantendrán un enfoque más moderado a la hora de ajustar la política, en contraste con un ciclo agresivo de subidas de tipos.

Los fundamentos de la esterlina son más mixtos. La inflación del Reino Unido subió a un máximo de cuatro meses de 2,9% en julio, en línea con las expectativas pero algo por encima de la estimación del Banco de Inglaterra de 2,8%. Los precios de la energía fueron la principal causa tras el aumento del 13% de los precios con tope, y la inflación subyacente de bienes y servicios se mantuvo en 2,6% mientras que la inflación de servicios cayó a 3,4%. El crecimiento salarial del sector privado se desaceleró hasta 2,8%. Además, se registró una fuerte caída en las ofertas de empleo.

Para el mercado de divisas en general el 20 de agosto, esperamos una debilidad generalizada del dólar estadounidense debido a la caída de los rendimientos a más largo plazo, a que el BCE sigue en camino de una subida más y a los desafíos del Banco de Inglaterra por la mayor inflación en energía y el debilitamiento del empleo.

Análisis técnico del índice dólar: el DXY rompe la directriz alcista mientras $98,41 entra en foco

El índice dólar estadounidense (DXY) cotiza a $98,89 en el gráfico diario tras una rotura significativa por debajo de una directriz alcista y del soporte en $99,38. El precio también cotiza por debajo de la EMA de 50 días en $100,11 y de la EMA de 100 días en $99,85, mostrando una estructura alcista a corto plazo. La última rotura bajista ha creado una visión bajista del DXY para el futuro previsible. La tendencia actual se ha roto y se ha formado una pequeña vela doji, que intenta una pequeña corrección.

El RSI está actualmente alrededor de 32, lo que indica que el DXY se acerca a estar sobrevendido y que el impulso a la baja se está extendiendo. Por ahora, la resistencia se sitúa en $99,38, $100,06 y $100,66. En cuanto a soporte, miramos hacia $98,41 y $97,84.

El DXY es técnicamente bajista para mí mientras se mantenga por debajo de $99,38. Es posible un movimiento de vuelta hacia la línea de tendencia rota, pero la estructura solo mejoraría de forma significativa por encima de $100,06. Si seguimos cayendo desde $98,41, podríamos incluso ver $97,84.

Análisis técnico GBP/USD: la libra mantiene un canal ascendente mientras $1,3630 limita el alza inmediata

GBP/USD cotiza a $1,3601 en el gráfico de 2 horas. Tras una buena rotura alcista, el precio se ha alejado claramente de la zona de consolidación $1,3530-$1,3540. Actualmente el precio está por encima de la EMA de 50 ($1,3556) y de la EMA de 100 ($1,3529), por encima de las cuales se desarrolla la configuración alcista. Las últimas velas han formado una zona de consolidación justo por debajo de la resistencia en $1,3630.

En este momento, el RSI está en 67, lo que indica una fuerte presión alcista que empieza a empujar el indicador hacia zona de sobrecompra. La resistencia se espera en $1,3605, $1,3630, $1,3651 y $1,3673. El soporte se espera en $1,3590, $1,3577, $1,3564 y $1,3541.

Creo que la visión a corto plazo sigue siendo alcista siempre que el precio se mantenga en/por encima de $1,3577–$1,3590. Una ruptura clara y fuerte de $1,3630 tiene el potencial de empujar el precio hacia $1,3651, $1,3673 y niveles superiores con facilidad. Una rotura de $1,3564 creará una perspectiva bajista.

Análisis técnico EUR/USD: el euro prueba la resistencia en $1,1684 mientras el impulso entra en sobrecompra

EUR/USD cotiza a $1,1672 en el gráfico de 4 horas tras una rotura significativa desde la zona de $1,1570. El precio se sitúa claramente por encima de la EMA de 50 en $1,1579 y de la EMA de 100 en $1,1543 y continúa indicando una estructura alcista a corto plazo. El par se consolida en la parte alta del canal y ahora se acerca al nivel de resistencia de $1,1684, donde las últimas velas han mostrado indecisión tras un rally agresivo.

El RSI está en 78, en zona de sobrecompra, y puede dar lugar a una corrección o a una consolidación a corto plazo. La resistencia inmediata está en $1,1684, seguida por $1,1706 y $1,1725. La acción del precio encontrará soporte en $1,1657 y luego en $1,1641, $1,1627 y, finalmente, en $1,1614.

EUR/USD continuará siendo alcista mientras la acción del precio consolide por encima de $1,1657. Una ruptura por encima de $1,1684 ofrecerá una visión alcista hacia $1,1706–$1,1725, mientras que una rotura por debajo de $1,1641 proporcionará una visión bajista hacia $1,1614.