Perspectiva de oro y plata: Datos sólidos de EE. UU. refuerzan apuestas de subidas de la Fed mientras la caída del petróleo da alivio
El oro y la plata cayeron de nuevo el jueves, ya que comentarios más agresivos por parte de funcionarios de la Fed esta semana reforzaron las expectativas de un endurecimiento monetario más contundente.
Los datos económicos de EE. UU. publicados esta semana mostraron mayor fortaleza en la economía estadounidense. Los mercados esperan que la Fed continúe su campaña de subidas de tipos. Los resultados de la encuesta PMI mensual de S&P Global mostraron que el PMI de servicios y el PMI compuesto de EE. UU. en septiembre se situaron en 58,4, el nivel más alto desde julio de 2021.
El miércoles el gobernador de la Fed Michael Barr dijo que probablemente hará falta una serie de nuevas subidas de tipos para llevar la inflación al objetivo del 2% de la Fed. Sus declaraciones fueron apoyadas por comentarios de otros responsables esta semana, incluidos Susan Collins y Tom Barkin, y la semana pasada por el presidente de la Fed de Filadelfia, Albert Musalem.
Aunque muchos reconocieron que el mercado laboral muestra señales de tensión y que la inflación podría estar cediendo, expresaron que es demasiado pronto para aflojar la política monetaria.
El oro físico está caro en el entorno actual debido al aumento del crecimiento y de los índices de tipos y del dólar. Un dólar más fuerte y unos rendimientos al alza incrementan el coste de oportunidad. Además, el dólar resulta más barato al convertirse a otras divisas para comprar lingotes.
El petróleo cotiza actualmente a la baja por conversaciones diplomáticas más positivas con Irán y por condiciones de suministro mejoradas en el Golfo. La mejora del suministro y las conversaciones diplomáticas favorables pueden reducir la presión inflacionaria al alza y limitar el techo de las subidas de la Fed.
La demanda inversora de oro ha aumentado. Las posiciones en fondos cotizados de oro (ETFs) aumentaron en 121 toneladas métricas en agosto. Además, el PBOC incrementó sus tenencias de metal en 20 toneladas métricas.
Al igual que con el oro, la perspectiva para la plata es bajista dado su sensibilidad a los rendimientos y al dólar y su papel en la economía global.
La perspectiva tanto para el oro como para la plata sigue siendo bajista, siendo la mayor amenaza a la baja la continuación de políticas orientadas a reducir el estímulo monetario.
Análisis técnico del oro: El XAU/USD rompe el soporte de $4.299 y $4.274 se convierte en la prueba inmediata
El oro (XAU/USD) rompió por debajo del soporte en $4.299 y de la línea de tendencia ascendente, y actualmente cotiza en $4.282. La rotura por debajo del soporte en $4.299 hizo que la línea de tendencia perdiera su soporte. Las medias móviles muestran actualmente un sesgo bajista.
$4.274 es el siguiente soporte por debajo del precio actual. Por debajo de ese nivel, $4.250 ofrece soporte adicional. La tendencia seguirá siendo bajista hasta que se recupere $4.358.
La resistencia en $4.311 exigirá un cambio de tendencia, y $4.332 también actuará como resistencia. Más allá de ahí, la resistencia se sitúa en $4.350.
El primer soporte está en $4.274. Una rotura por debajo de ese nivel llevará al siguiente soporte en $4.257 y luego a $4.235.
La resistencia está en $4.299, con soporte en $4.257. Una rotura por debajo de $4.257 llevará al siguiente soporte en $4.235. Un movimiento al alza sitúa la siguiente resistencia en $4.319, luego en $4.346 y, finalmente, en $4.370.
El RSI se encuentra en la mitad baja de su rango. La ausencia de condiciones extremas sugiere que los vendedores no tienen el control absoluto del mercado. La línea de tendencia y la resistencia en $4.299, combinadas con la anterior línea de tendencia alcista, hacen probables los niveles de soporte en $4.257 y $4.235. La resistencia en $4.299 podría ceder ante un movimiento al alza, pero mantendré un sesgo bajista. Un cierre por encima de $4.319 debilitaría el argumento bajista.
Pronóstico de precio de Gold
Cada nuevo análisis de Gold a medida que se publica, la señal técnica de hoy y niveles clave, precio en vivo — en una sola página.
Ver todos los pronósticos de GoldAnálisis técnico de la plata: El XAG/USD cae por debajo de $64,53 y $63,38 pasa a ser el foco
El gráfico de 1 hora muestra a la plata cotizando alrededor de $64,27 y veo que el precio rompió recientemente por debajo del nivel de soporte en $64,53. Antes, el precio se corrigió desde $62,54 y no logró rebotar desde $64,53. Además, tanto la media móvil de 50 como la de 200 se sitúan por encima del precio, lo que indica un sesgo bajista a corto plazo.
Primero, observaré la acción del precio en torno al nivel de $63,38. Si el precio cae por debajo de $63,38, buscaré ofertas adicionales en torno a $62,53. Existe potencial para que el precio rebote hacia el nivel de $64,53. Si el precio cae desde $64,53, podría encontrar soportes adicionales en $65,72, $66,64 y $67,53.
Busco oportunidades de venta en torno al nivel de $64,53 y a la media móvil de 50. Colocaré un stop loss por encima del nivel de $65,72. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) también da una señal bajista. La línea MACD está por debajo de la línea de señal, lo que aporta otra señal bajista.
